11. Коэффициент соотношения внеоборотных и оборотных активов на начало отчетного периода: 10191 / 82116 = 0,12
Коэффициент соотношения внеоборотных и оборотных активов на конец отчетного периода: 56594 / 132070 = 0,43
Данный показатель является взаимооборотным предыдущему и свидетельствует о преобладании оборотных активов над внеоборотными.
12. Коэффициент дебиторской задолженности в составе оборотных активов на начало отчетного периода: 14642 / 82116 = 0,18
Коэффициент дебиторской задолженности в составе оборотных активов на конец отчетного периода: 24102 / 132070 = 0,18
Коэффициент не изменился на протяжении анализируемого периода, что свидетельствует об отсутствии изменений дебиторской задолженности в составе оборотных средств.
13. Коэффициент имущества производственного назначения (в составе активов) на начало отчетного периода: 6781 + 53214 / 92307 = 0,65
Коэффициент имущества производственного назначения (в составе активов) на конец отчетного периода: 45274 + 92623 – 676 / 188664 = 0,73
Коэффициент соответствует нормативному значению в анализируемом периоде. Наблюдается динамика к его увеличению, что свидетельствует об увеличении имущества производственного назначения.
14. Доля запасов в составе оборотных активов на начало отчетного периода: 53214 / 82116 = 0,65
Доля запасов в составе оборотных активов на конец отчетного периода: 92623 / 1332070 = 0,07
Доля запасов в составе оборотных активов сильно уменьшилась , что может свидетельствовать о проблемах с формированием производственных запасов предприятия.
Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости и представляет собой способность своевременно выполнять свои платежные обязательства, это обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Для оценки изменения степени платежеспособности и ликвидности нужно сравнить показатели баланса по различным группам активов и обязательств. В ходе анализа платежеспособности проводят различные расчеты по определению ликвидности активов предприятия и ликвидности баланса.
Ликвидность активов – это величина, обратная времнни, необходимого для превращения их в деньги.
Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
В зависимости от степени ликвидности активы делятся на группы:
1) Наиболее ликвидные активы (НЛА).
Краткосрочные финансовые вложения.
А1 = стр. 260 + стр. 250
На начало года А1 = 13153 тыс. руб.
На конец года А1 = 11105 тыс. руб.
2) Быстро реализуемые активы (БРА)
Краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы.
А2 = стр. 240 + стр. 270
На начало года А2 = 14642 тыс. руб.
На конец года А2 = 24102 тыс. руб.
3) Медленно реализуемые активы (МРА)
Запасы и НДС по приобретенным ценностям
А3 = стр. 210 + стр. 220
На начало года А3 = 53214 + 1107 = 54321 тыс. руб.
На конец года А3 = 92623 + 4240 = 96863 тыс. руб.
4) Труднореализуемые активы (ТРА)
Внеоборотные активы
А4 = стр. 190
На начало года А4 = 10191 тыс. руб.
На конец года А4 = 56594 тыс. руб.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
1) Наиболее срочные обязательства (НСО)
Кредиторская задолженность
П1 = стр. 620
На начало года П1 = 19524 тыс. руб.
На конец года П1 = 83183 тыс. руб.
2) Краткосрочные обязательства (КО)
Краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные обязательства
П2 = стр. 610 + стр. 660
На начало года П2 = 8000 тыс. руб.
На конец года П2 = 12907 тыс. руб.
3) Долгосрочные обязательства (ДО)
Долгосрочные кредиты и займы
П3 = стр. 590
На нашем предприятия долгосрочные обязательства отсутствуют.
4) Постоянные пассивы (ПП)
Капитал и резервы
П4 = стр. 490
На начало года П4 = 59937 тыс. руб.
На конец года П4 = 84985 тыс. руб.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются неравенства:
А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4
Таблица 5
Показатели ликвидности ООО «Выбор»
| Показатели ликвидности активов | Показатели ликвидности пассивов | ||||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | ||
| А1 | 13153 | 11105 | П1 | 19524 | 83183 |
| А2 | 14642 | 24102 | П2 | 8000 | 12907 |
| А3 | 54321 | 96863 | П3 | 0 | 0 |
| А4 | 10191 | 56594 | П4 | 59937 | 84985 |
На начало года:
А1 (13153) < П1 (19524)
А2 (14642) > П2 (8000)
А3 (54321) > П3 (0)
А4 (10191) < П4 (59937)
На конец года:
А1 (11105) < П1 (83183)
А2 (24102) > П2 (12907)
А3 (96863) > П3 (0)
А4 (56594) < П4 (84985)
Сравнение первой и второй группы активов с первыми двумя группами пассивов показывает на начало года относительную ликвидность (выполняется одно неравенство из двух), на конец года относительную ликвидность, то есть платежеспособность. Наше предприятие на данный момент не является платежеспособным. Сравнение третьей и четвертой группы активов и пассивов показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.
Выполнение первых трех неравенств влечет выполнение четвертого неравенства, которое свидетельствует о соблюдении условий финансовой устойчивости – наличия у предприятия собственных оборотных средств.
Большая или меньшая текущая платежеспособность обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Для оценки платежеспособности используют три относительных показателя, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств:
Таблица 6
Расчет показателей ликвидности ООО «Выбор»
| Показатель | Формула для расчета | Норматив | На начало периода | На конец периода | Изменения |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | А1 / (П1 + П2) | ≥0,2 | 0,48 | 0,12 | -0,36 |
| Коэффициент срочной ликвидности | (А1 + А2) / (П1 + П2) | ≥ 1 | 1,01 | 0,37 | -0,64 |
| Коэффициент текущей ликвидности | (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2) | ≥ 2 | 2,98 | 1,37 | -1,61 |
Из данных таблицы 5 видно, что коэффициенты ликвидности на конец отчетного периода ниже нормативных значений. За данный период произошли резкие изменения.
Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Он отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия, при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов.
Коэффициент срочной ликвидности показывает, какую часть текущей задолженности предприятие может покрыть в ближайшей перспективе, при условии полного погашения дебиторской задолженности. Это означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности покрывают текущие долги.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть предприятие за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности.
На данном предприятии все показатели ликвидности на конец отчетного периода имеют значение меньше нормативного. Это свидетельствует о том, что предприятие не обладает необходимым для успешного функционирования объемом оборотного капитала.
Показатели оборачиваемости оборотных средств отражают эффективность использования оборотных активов. Для изучения оборачиваемости оборотных средств принято использовать следующие показатели:
1. Коэффициент оборачиваемости:
Коб = Выручка / Средняя стоимость остатков оборотных средств
Коб нач. пер. = 1001948 / 65219 = 15,36
Коб кон. пер. = 707892 / 107093 = 6,61
2. Коэффициент закрепления оборотных активов:
Кзоа нач. пер. = 65219 / 1001948 = 0,06
Кзоа кон. пер. = 107093 / 707892 = 0,15
Таблица 7
Расчет средней продолжительности одного оборота в днях
| № п/п | Показатели | Предыдущий год | Отчетный год | Отклонения | |
| 1 | Средняя стоимость оборотных активов, т.р. | 65219 | 107093 | 41874 | |
| 2 | Выручка от продажи, т.р. | 1001948 | 707892 | -294056 | |
| 3 | Количество оборотов за год | 15,36 | 6,61 | -8,75 | |
| 4 | Среднедневной оборот (стр.2 / 365) | 2745,06 | 1939,43 | -805,63 | |
| 5 | Продолжительность одного оборота в днях (365 / стр.3) | 23,76 | 55,22 | 31,46 | |
Банкротство – признанная арбитражным судом или объявленная самим должником неспособность его удовлетворить в полном объеме требования кредиторов по денежным обязательствам.