Прибыль как важнейший показатель деятельности предприятия на основании данных ООО Форпост ЛТД (стр. 10 из 14)
Темп роста суммы прибыли составляет 122,3%, т.е значительно выше темпов роста выручки.
2 способ - сила воздействия операционного рычага
(8329,3 - 5293,4) : (8329,3 - 5293,4 - 1671,6) = 2,23.
Это значит, что 10-процентное увеличение выручки должно принести рост прибыли на 10*2,23=22,3%. Следовательно прибыль должна составить 1363,5*1,223=1667,9 тыс. руб.
Важным фактором, от которого зависит прибыль предприятия, является уровень отпускных цен на продукцию. Фирма «Дубрава» продает свой паркет не пол самым высоким ценам.
Фирма имеет основные средства, прежде всего в виде 100 кв. м. под сушильной камерой. Она хотя и уникальна наличием пара, но используется не эффективно. Это связано с тем, что у нее большая площадь, которая на очень большие объемы сушки. Такие заказы на сушку дуба большая редкость. В связи с этим можно сушильную камеру уменьшить, а площадь под паркетную заготовку увеличить.
ООО «Форпост ЛТД» замкнулась на внутриреспубликанских потребителях продукции. Если за счет рекламы выйти на потребителей Москвы, Санкт-Петербурга и другие аналогичные крупные регионы, то реализация паркета может значительно возрасти.
Фирме необходимо заключать прямые договоры со строительными фирмами «Инкост», «Клинкер», «Честр» на отделку квартир. Может уместно создать с ними совместное предприятие. Все это способствовало бы увеличению прибыли фирмы.
1. Ф  Валовая маржа: Выручка от реализации Минус Переменные издержки: Материалы переменная зарплата другие переменные издержки Итого переменных издержек Валовая маржа | (А) (В) |
| 2. Коэффициент валовой маржи: Валовая маржа = (В) : (А) Выручка от реализации То же, в процентах: Процент Валовая маржа валовой = *100%=(В) : (А)*100 маржи Выручка от реализации | (С) |
   3. Постоянные издержки: Оклады, постоянная зарплата Арендные платежи Налоги Электроэнергия Газ Вода Телефон Почтовые услуги Страхование Ремонт Реклама Проценты за кредит Аренда Амортизационные отчисления Другие постоянные затраты Итого постоянных издержек | (D) |
4.  Порог рентабельности: Сумма постоянных затрат = (D) : (С) Коэффициен валовой маржи | (Е) |
  5.Запас финансовой прочности 5.1 В рублях: Выручка от Порог рента- реализации бельности = (А) - (Е) 5.2 В процентах к выручке от реализации: Запас финансовой прочности в рублях = (F) : (А) *100% Выручка от реализации | (F) (G) |
| 6. Прибыль: Запас Коэффи- финансовой * циент = (F) * (С) прочности валовой в рублях маржи | (H) |
7.  Сила воздействия операционного рычага: Валовая маржа = (В) : (Н) Прибыль | (I) |
Таблица 13
Расчет порога рентабельности, запаса финансовой прочности
ООО "Форпост ЛТД" 2009 год
| Исходный вариант | Вариант 10-процент- ного роста выручки | |
| Выручка от реализации переменные расходы | 8329,3 5293,4 | 9162,2 5822,7 |
| 1. Валовая маржа 2. Коэффициент валовой маржи 3. Постоянные издержки тыс.руб. 4. Порог рентабельности тыс. руб. 5. Запас финансовой прочности тыс. руб. 6. Запас финансовой прочности % 7. Прибыль тыс. руб. 8. Сила воздействия операционного рычага | 3035,9 3035,9:8329,3=0,364 1671,6 1671,6:0,364=4592,3 8329,3-4592,3=3737 3737:8329,3*100=44,9 3737*0,3664=1363,5 3035,9:1363,5=2,23 | 3339,5 3339,5:9162,2=0,364 1671,6 1671,6:0,364=4592,3 9162,2-4592,3=4569,9 4569,9:9162,2*100= 49,9 4569,9*0,3644=1667,9 3339,5:1667,9=2,00 |
По мере удаления выручки от порогового значения сила воздействия финансового рычага ослабевает, а запас финансовой прочности увеличивается. Это связано с относительным уменьшением постоянных издержек в релевантном диапазоне.
Для определения перспектив работы фирмы Дубрава необходимо ответить на следующие вопросы:
1. Каков порог рентабельности.
2. Каким станет порог рентабельности, если арендная плата увеличится на 50% и составит 4,5 тыс. руб. в месяц или 54 тыс. руб. в год.
3. Каким будет порог рентабельности, если стоимость сырья возрастет на 30%.
4. Сколько нужно выпустить паркета, чтобы получить прибыли, например, 5000 тыс. руб. в год.
5. Каким будет порог рентабельности, если удастся увеличить цену 1 кв. м. паркета на 30%.
6. Какую прибыль можно ожидать при различных уровнях продаж.
Произведем расчет поставленных задач:
1. Порог рентабельности был определен в предыдущем расчете через коэффициент валовой маржи и он составил 4592,3 тыс. руб.
В натуральном выражении это составит
4592300
цена 1 кв.м. паркета = 38269 кв.м. паркета120 руб.
то есть, чтобы сделать свою работу безубыточной нужно выработать продукции на 4592,3 тыс. руб. или в натуральном выражении это составит 38269 кв.м. паркета.
2. Если арендная плата АО Сосновское повысится до 4,5 тыс.руб. в месяц, то предприятию нужно будет выработать:
а) постоянные расходы 1671,6 + 18 = 1689,6
(арендная плата повысится с 36 тыс. руб. до 54 тыс. руб. в год
б) порог рентабельности
1689,6:0,364=4641,8 тыс. руб.
в) количество необходимой продукции
4641800:120=38681 кв.м.
то есть производство нужно будет увеличить на 1,1% (38681:38269*100=101,1%).
3. Если стоимость сырья возрастет на 30% то есть переменны
а) расходы составят 5293,4*1,3=6881,4 тыс. руб.
б) валовая маржа составит 8329,3-6881,4=6881,4 тыс. руб.
в) коэффициент валовой маржи 1447,9:8329,3=0,1738
г) порог рентабельности будет равен 1671,6:0,1738=9618 тыс.руб.
Количество продукции равно 80150 кв. м. Если стоимость сырья увеличится на 30%, а цены останутся неизменны - следует выпустить 80150 кв.м. паркета.
4. При увеличении цены реализации со 120 руб. за кв.м. до 156 руб. показатели будут следующие:
а) валовая маржа=выручка 10828-5293,4=5534,7 тыс. руб.
б) Коэффициент валовой маржи=5534,7:10828=0,5111
в) порог рентабельности=1671,6:0,511=3271,2 тыс. руб.
или в натуральном выражении 20969 кв.м. паркета.
4. Для получения прибыли 5000 тыс.руб. в год сумма валовой маржи должна быть
а) 1671,6+5000=6671,6 тыс. руб.
б) Нужно вырабатывать продукции на 6671,6:0,3645=18303 тыс.руб.
В натуральном выражении это составит:
18303000:120000=152528 кв.м. паркета.
В ценах, повышенных на 50% это составит:
18303000:156000=117327 кв.м.
Определения сумм прибыли, соответствующих различным уровням выручки удобно производить графически
а) задаем произвольно объем продаж, например выручка равна 12 млн. руб. 100 тыс. кв. м. (точка А)
б) проводим линию постоянной издержи (точка С)
в) исчисляем переменные издержи для заданного объема продаж
120*0,76*100=9120 тыс. руб.
Добавляем переменные издержки к постоянным, получаем:
9120+1671,6=10791,6 тыс. руб.
Отмечаем точку Б. Соединяем точки Б и С.
В результате сделанных выше расчетов можно рассчитать запас финансовой прочности. Он показывает, какое падение выручки может выдержать бизнес, прежде чем начнет нести убытки. Большой запас финансовой прочности служит «подушкой», маленький - предупреждением. Процентное выражение запаса финансовой прочности используется для оценки степени риска бизнес-плана. Чем ниже этот процент, тем выше риск.
Для ООО "Форпост ЛТД" запас финансовой прочности составляет по отчетным данным - 3737 тыс. руб.
по прогнозным - 4569,9 тыс. руб.
Запас прочности в процентах 44-49%. Это значит, что падение выручки на 44% не принесет пока убытков.
Если сумма выручки растет, то растет и запас финансовой прочности.
В результате сделанных расчетов в табл. № можно проанализировать и силу воздействия финансового рычага так, если выручка сократится на 30%, то прибыль сократится на 30*2,23=66,9%, то есть удастся сохранить только 1/3 прибыли.
При сокращении выручки на 100%:2,23=44,8% предприятия получит нулевую прибыль.
На основе проведенных расчетов можно сделать выводы:
1. Повышение отпускной цены на продукцию на 10% вызывает увеличение прибыли на 0,94, то есть на 94%.
2. Увеличение объема реализации на 10% ведет увеличению объема прибыли на 10*2,23=22,3% (2,23 - сила воздействия финансового рычага).
3. Увеличение стоимости сырья на 10% вызывает уменьшение прибыли на 38,8%
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Прибыль занимает одно из центральных мест в общей системе стоимостных инструментов и рычагов управления экономикой. Это выражается в том, что финансы, кредит, цена, себестоимость и другие экономические рычаги прямо или косвенно связаны с прибылью.
Прибыль - один из основополагающих показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности предприятий и объединений. Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности. По прибыли определяется финансовое положение предприятия, уровень удовлетворения личных и общественных потребностей работников, гарантии полноты и своевременности выполнения обязательств перед финансовой системой.