2-й этап – сырье и материалы обрабатываются, а рабочие получают заработную плату также из наличных средств;
3-й этап – продукция в процессе производства переходит из категории
"незавершенное производство" в категорию "товарная продукция";
4-й этап – товарная продукция реализуется, выставляются счета покупателям;
5-й этап – оплачиваются счета поставщиков за сырье;
6-й этап – поступают наличные средства от покупателей за реализованную продукцию.
Оборотные средства находятся в постоянном движении и совершают непрерывный кругооборот. За время одного кругооборота они проходят последовательно три стадии: денежную, производственную и товарную. Для наглядности принято показывать полный кругооборот в виде схемы:
Д – МЗ – П – Т – Д
Стадия производства Товарная стадия
На первой стадии они начинают кругооборот в денежной форме в сфере обращения. В результате покупки необходимых материалов, сырья, топлива, инвентаря, инструмента, спецодежды оборотные средства меняют денежную форму на материально-вещественную в виде производственных запасов. На второй стадии они участвуют в процессе производства и после его завершения включаются в стоимость готовой продукции – товаров. На третьей стадии после реализации продукции в сфере обращения оборотные средства вновь принимают денежную форму. Следовательно, только после получения денег за произведенную и реализованную продукцию завершается полный оборот средств предприятия.
Время, необходимое на один цикл производства и реализации продукции, называют полным оборотом средств. Принято планировать время, необходимое на один полный цикл оборота средств. Оно исчисляется в днях и равно продолжительности производственного цикла – времени от дня начала изготовления продукции до дня поступления денежных средств (выручки) на расчетный счет предприятия.
Ускорение производственного цикла обусловливает ускорение оборачиваемости средств.
Железные дороги перемещают грузы и людей от пунктов отправления до пунктов назначения. На железной дороге нет готовой продукции, подлежащей реализации, также нет и сырья, из которого вырабатывается готовая продукция. Поэтому формула кругооборота оборотных средств на железной дороге несколько отличается от формулы оборота на промышленных предприятиях и имеет следующий вид:
Д – МЗ – П – Д.
Здесь также на первой стадии используются денежные средства для приобретения топлива, запасных частей и материалов и создания их производственных запасов. На следующей стадии материалы и топливо потребляются в процессе производства, и после того, как закончена перевозка грузов и пассажиров, дорога получает деньги.
Для железной дороги и других предприятий транспорта операционный цикл начинается с момента приобретения необходимых ресурсов и заканчивается поступлением денежных средств от клиентуры за совершенные перевозки. В отличие от производственного на транспортных предприятиях отсутствуют 3,4 и 5 этапы операционного цикла. Кроме того, оплата перевозок осуществляется до того, как они будут совершены.
Понятие "оборотный капитал" тождественно оборотным средствам и представляет собой одну из составных частей имущества хозяйствующего субъекта, необходимую для нормального осуществления и расширения его деятельности.
Оборотный капитал – это средства, обслуживающие процесс хозяйственной деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства, и в процессе реализации продукции. В обеспечении непрерывности и ритмичности процесса производства и обращения заключается основное на-
значение оборотного капитала предприятия.
Непрерывность производственно-хозяйственной деятельности предприятий обеспечивается не только наличием у них необходимых основных производственных фондов, но и оборотных средств, которые обслуживают движение оборотных производственных фондов и фондов обращения. Под оборотными средствами следует понимать денежные средства, которые предприятие направляет на образование и использование оборотных производственных фондов и фондов обращения. Их назначение состоит в том, чтобы создавать финансовые возможности для обеспечения непрерывности процесса производства и обращения.
Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства. Они материализуются в предметах труда (сырье, материалах, топливе и пр.) и частично в средствах труда в виде малоценных и быстроизнашивающихся предметов (МБП) и воплощаются в производственных запасах, незавершенном производстве, в полуфабрикатах собственного изготовления.
Наряду с перечисленными вещественными элементами, задействованными в производственных запасах или в незавершенной продукции, оборотные производственные фонды представлены также расходами будущих периодов, необходимыми для создания заделов, установки нового оборудования и т.п.
Производственные фонды являются материальной основой производства. Они необходимы для обеспечения процесса производства продукции, образования стоимости. Принципиальное различие основных и оборотных производственных фондов предприятия состоит в характере их воспроизводства и способе переноса своей стоимости на вновь созданный продукт (таблица).
Таблица – Характеристика воспроизводства основных и оборотных производственных фондов
| Основные производственные фонды | Оборотные производственные фонды |
| Имеют длительный срок службы | Полностью расходуются в однократном производственном цикле |
| Не изменяют, как правило, натурально-вещественную форму, сохраняют свою потребительную стоимость длительное время | Претерпевают изменение своей натурально-вещественной формы в процессе труда, утрачивают потребительную стоимость в процессе производства |
| Совершают один кругооборот длительное время (часто в течение ряда лет) | Кругооборот зависит от производственного цикла (может быть несколько кругооборотов в год) |
| Переносят свою стоимость на готовый продукт постепенно, по частям | Переносят свою стоимость на готовый продукт целиком и сразу |
Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства, полностью переносят свою стоимость на вновь созданный продукт, при этом изменяют свою первоначальную форму в течение одного производственного цикла или кругооборота.
Фонды обращения непосредственно не участвуют в процессе производства, их назначением является обеспечение ресурсами процесса обращения, обслуживание кругооборота средств предприятия, достижение единства производства и обращения. К фондам обращения относятся готовая продукция и денежные средства.
Объединение оборотных производственных фондов и фондов обращения в единую категорию "оборотные средства" обусловлено тем, что:
процесс воспроизводства – это единство процессов производства и реализации продукции. Элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство;
элементы оборотных производственных фондов и фондов обращения имеют одинаковый характер движения. Движение средств, взятое как постоянный процесс повторения и возобновления, называется оборотом средств, а сами средства, участвующие в нем – оборотными.
Совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения, представляет собой оборотный капитал.
Особенностью оборотного капитала является то, что он не расходуется, не потребляется, а авансируется в различные виды текущих затрат хозяйствующего субъекта. Целью авансирования является создание необходимых материальных запасов, заделов незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации. Авансирование означает, что использованные денежные средства возвращаются предприятию после завершения каждого производственного цикла или кругооборота, включающего: производство продукции, ее реализацию, получение выручки от реализации продукции. Именно из выручки от реализации происходит возмещение авансированного капитала и его возвращение к исходной величине.
Оборотные средства находятся в тесной взаимозависимости с основными фондами. Эффективность перевозочного процесса в значительной степени зависит от бесперебойного обеспечения материалами, топливом, запасными частями и т.д. Недостаток оборотных средств затрудняет материальнотехническое снабжение, осложняет хозяйственные связи с поставщиками. В свою очередь оборотные средства находятся под воздействием основных фондов. Повышение эффективности использования последних увеличивает объем перевозок (производства) и тем самым ускоряет оборачиваемость оборотных средств.
Количественное соотношение основных и оборотных средств в отраслях народного хозяйства является неодинаковым. В промышленности на долю оборотных средств приходится примерно 30%, а на транспорте – до 10%. Такое соотношение основных и оборотных средств отражает специфику
транспорта, где не создается нового продукта, поэтому не возникает потребности в создании соответствующих запасов сырья и материалов, кроме того отсутствует незавершенное производство и затраты на него, запасы готовой продукции.
Правильная организация оборотных средств и их эффективное использование значительно влияют на процесс материального производства и финансовую устойчивость предприятия. Организация оборотных средств представляет собой комплекс мероприятий, включающих: определение состава и структуры оборотных средств; установление потребности в оборотных средствах; выявление источников формирования оборотных средств;