Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Сигнал" (стр. 6 из 9)
Расчет комплексной итоговой оценки производят методом среднегеометрической
Х=
;Вывод:
Ктл = Д/1Д2Х 0,57x0,028x0,79 = 1,098
Оценкой платежеспособности предприятия на основе изучения потоков денежных средств является коэффициент платежеспособности, нормативное значение которого равно 1.
К п.= Остатки ден. ср. на начало года + Общая сумма пост. ден. ср. за год.
Общая сумма израсходованных денежных средств за год
На основании данных таблицы можно сказать о том, что все показатели ликвидности в течение года увеличились. Так как ликвидность является основой платежеспособности и ликвидности предприятия. Иными словами, ликвидность это способ поддержания платежеспособности. Предприятие может покрыть долговые обязательства своими активами. Так как имеется тенденция в повышению коэффициентов ликвидности, то возможность отвечать по своим обязательствам также возрастает.
В отчетном году комплексная оценка текущей платежеспособности на основании коэффициента ликвидности выросла до 1,098, т.е предприятие стало платежеспособнее, чем в предыдущем году.
Задание 15. Используя данные годового отчета (ф. № 4), проанализировать движение денежных потоков за год в целом по предприятию и по основным видам деятельности, указать влияние их на финансовое состояние и платежеспособность; рассчитать коэффициент платежеспособности ОАО «Сигнал». Результаты анализа отразить в аналитической записке.
Таблица
| Платежные средства | Сумма , втыс.руб | Платежное обязательство | Сумма, в тыс. руб. |
| 1 . Остаток денежных средств: - в кассе - на счетах в банке | 3320 | Выплаты заработной платы | 194200 |
| 2. Ценные бумаги со сроком погашения до 10.01. | - | Отчисления в фонд соц. защиты | 79500 |
| 3. Поступление денежных средств до 10.01.-от реализации продукции -от прочей реализации -от финансовой деятельности | 617400 1600 150 | Платежи в бюджет и внебюджетные фонды | 156000 |
| 4. Авансы полученные от покупателей | 14000 | Оплаты счетов поставщиков и подрядчиков | 302740 |
| 5. Кредиты, займы | 8000 | Оплата процентов за кредиты в банке | 7200 |
| 6. Погашение просроченной дебиторской задолженности | - | Возврат кредита | - |
| 7. Прочие | 114350 | Погашение прочей кредитной задолженности | - |
| Прочие платежи | 17500 | ||
| ИТОГО | 757140 | ||
| Превышение платежных средств над обязательствами | 1680 | ||
| Баланс | 758820 | Баланса | 758820 |
Кпл. = 3320 + 755500 = 1,002
757140
Коэффициент платежеспособности в целом по предприятию развивался эффективно.
Задание 16. Используя данные «Отчета о прибылях и убытках» (ф. №2) и таблицы 16, рассчитать «критический» объем продаж, обеспечивающий получение прогнозируемой прибыли на следующий год, точку безубыточности, зону финансовой прочности, уровень запаса финансовой прочности, операционный рычаг. Проверить правильность расчета «критического» объема продаж, позволяющего возместить возросшие переменные затраты и получение прогнозируемой прибыли при сохранении постоянных на уровне отчетного года. Расчеты представить в таблице 16.
Таблица 16
Расчет объема реализации («критического объема продаж»), обеспечивающего прогнозируемую прибыль
| Показатель | Сумма, тыс. руб. |
| 1. Объем реализации за отчетный год (выручка от реализации согласно ф.2) | 180625 |
| 2. Переменные затраты за отчетный год (согласно данным учета, ф. №2) | 126400 |
| 3. Маржинальный доход в составе выручки от реализации отчетного периода (п.1 - п.2) | 54225 |
| 4. Уровень маржинального дохода с точностью до 0,001 (п.3 : п.1), коэффициент | 0,3002 |
| 5. Прибыль от реализации в отчетном году (ф.2) | 23400 |
| 6. Постоянные затраты за отчетный год (п.3 – п.5) | 30825 |
| 7. Прогнозируемая прибыль от реализации на следующий год (согласно финансовым расчетам) | 25000 |
| 8. «Критическая» точка безубыточности (п.6 : п.4) | 102681,55 |
| 9. «Критический» объем продаж, обеспечивающий получение прогнозируемой прибыли [(п.6+п.7) : п.4} | 185959,36 |
| 10. Запас финансовой прочности (п.9 – п.8) по прогнозу | 83277,81 |
| 11. Уровень запаса финансовой прочности, % (п.10 : п.9) по прогнозу | 44,8 |
12. Операционный рычаг, %  по прогнозу | 217 |
| 13. Проверка соответствия покрытия прогнозируемых затрат и прибыли «критическому» объему реализации:а) переменные затраты с учетом критического объема продаж (п.2´п.9 : п.1) тыс. руб.б) соответствие рассчитанного «критического» объема продаж величине совокупных затрат и прогнозируемой прибыли (п.13а + п.6 + п.7), тыс. руб. | 130133185958 |
| 14. Запас финансовой прочности в отчетном году, (п.1-п.8) | 77943,45 |
| 15. Уровень запаса финансовой прочности в объеме продаж отчетного года, % (п.14/п.1) | 43,15 |
| 16. Операционный рычаг, отчетный год, % (п.3/п.5) | 2,317 |
Вывод: Уровень маржинального дохода в отчетном году составил 0,300. При таком уровне маржинального дохода «критическая» точка безубыточности составила 102681,55 тысяч рублей. Переменные затраты с учетом критического объема продаж составили 130132,9 тысяч рублей. При проверке соответствия рассчитанного «критического объема продаж к величине совокупных затрат и прогнозируемой прибыли наблюдается небольшое отклонение, которое вызвано округлением вычислений. Запас финансовой прочности при критическом объеме продаж составил 77943,45 тысяч рублей. Уровень финансовой прочности в объеме продаж отчетного года составил 43,15%.Операционный рычаг, который показывает, на сколько процентов увеличится прибыль предприятия при росте объема сбыта (выручки) на 1%, и составил 2,317%
Задание 17. Дать краткую обобщающую оценку финансового состояния, используя результаты проведенного анализа ОАО «Сигнал». Привести рекомендации по стабилизации финансово-хозяйственной деятельности, повышения доходности.
По данным таблиц можно сделать обобщающий вывод о том, что за отчетный период выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг предприятия ОАО «Сигнал» увеличилась на 36125 тысяч рублей и составила на конец года 180625 тысяч рублей. На это изменение положительно повлияли и факторы по использованию трудовых ресурсов. Численность производственного персонала увеличилось в отчетном году на 123 тысяч рублей, что увеличило объем продаж на 12560 тысяч рублей. Среднегодовая выработка одного работающего увеличилась на 15,321 тысяч рублей на человека и это увеличивает объем продаж на 23565 тысяч рублей.
Стоимость основных средств увеличивается на 36125 тысяч рублей. На это изменение положительно повлияли оба фактора по использованию основных производственных средств. Увеличение среднегодовой стоимости основных производственных средств на 19007 тысяч рублей и увеличение фондоотдачи основных средств на 17118 тысяч рублей.
На конец года произошло увеличение стоимости материальных ресурсов на 36125 тысяч рублей. На это изменение положительно повлияли следующие факторы по использованию материальных ресурсов: стоимость израсходованных материалов в отчетном году увеличилось на 12930 тысячи рублей, материалоотдача увеличилась на 1198 тысячи рублей.
По полученным данным можно сказать о том, что происходит увеличение полной себестоимости продукции на 26100 тысяч рублей: это увеличение вызвано увеличением коммерческих расходов до 7990 тысяч рублей, в прошлом году они составляли 6100 тысяч рублей; увеличением управленческих расходов до 22835 тысяч рублей, предыдущем году они составляли 20300 тысяч рублей. Прибыль от продаж увеличилась на 5600 тысяч рублей. Увеличение прибыли привело к увеличение рентабельности продаж на 0,64%. Рентабельность продаж, исходя из объема продаж отчетного периода при сохранении прибыли прошлого года составило 9,85%. Это изменение рентабельности продаж произошло за счет изменения: снижение объема продаж на 2,47%, повышение прибыли от продаж на 3,1% в том числе: увеличение себестоимости на 14,45%, увеличение коммерческих расходов на 1,05, увеличением управленческих расходов на 1,4 и цен на продукцию на 20%.
На конец года объем реализации составил 2000 по сравнению с предыдущем год он составлял 1700, т.е. произошло увеличение на 300. Увеличилась средняя цена за единицу продукции и составила в отчетном году 90,3 рублей, по сравнению с предыдущим годом она составляла 85 рублей. Также в отчетном году наблюдается увеличение переменных затрат на единицу продукции на 4,2 рублей. Условно- постоянные расходы тоже увеличились и составили 4425 тысяч рублей. Полная себестоимость товаров, продукции, работ, услуг в отчетном году увеличилась на 157225 тысяч рублей, в предыдущем году она составляла 126700 тысяч рублей. Полные затраты на 1 рубль продаж уменьшился и составил 0,64 копейки. Это изменение затрат на 1 рубль продаж произошло под влиянием: увеличением количества реализованной продукции на 4,94; уменьшением средней цены за единицу продукции на 2,74; увеличением переменные расходы на единицу продукции на 2,6; уменьшение условно-постоянных расходов на 5,44.
Прибыль от реализации выросла до 23400 тысяч рублей, в предыдущем году она составляла 17800 тысяч рублей. Увеличилась чистая прибыль на 3430 тысяч рублей. Увеличение прибыли привело: к увеличению рентабельности продаж, исходя из прибыли от реализации с 12,32% в предыдущим году до 12,96 %.
Средние остатки всех активов выросли по сравнению с предыдущим годом на 72602 тысячи рублей, с 178511 до 251113 тысяч рублей.
Рентабельность активов снизилась на 0,91% по сравнению предыдущим годом, с 7,87% до 6,96%.
Рентабельность продаж также снизилась на 0,04% по сравнению с предыдущим годом, с 9,72% до 9,68%.