Анализ денежных потоков на предприятии 2 (стр. 10 из 10)
Средний размер денежных средств на расчетном счете составляет 15,3 тыс. рублей. Общее количество сделок по трансформации ценных бумаг в денежные средства за год составит:
1500 000 : 30 600 = 49.
Таким образом, политика предприятия по управлению денежными средствами и их эквивалентами такова: как только средства на расчетном счете истощаются, компания должна продать часть ценных бумаг приблизительно на сумму в 30 тыс. рублей.
Такая операция будет выполняться примерно раз в неделю. Максимальный размер денежных средств на расчетном счете составит 30,6 тыс. рублей, средний 15,3 тыс. рублей.
Модель Миллера – Орра
Допустим на предприятии ЗАО «МарКон» имеются следующие данные о денежном потоке:
минимальный запас денежных средств (ОН) - 10 тыс. рублей;
расходы по конвертации ценных бумаг (РТ) - 25 рублей;
процентная ставка - 11,6 % в год;
среднее квадратическое отклонение в день - 2000 рублей.
С помощью модели Миллера - Орра определим политику управления средствами на расчетном счете.
1. Расчет показателя РХ:
(1+Рх) * 365 = 1,116,
отсюда: Рх == 0,0003, или 0,03% в день.
2. Расчет вариации ежедневного денежного потока:
v = 20002 = 4000000.
3. Расчет размаха вариации по формуле:
рублей.4. Расчет верхней границы денежных средств и точки возврата:
ОВ = 10 000 + 18 900 = 29 900 рублей;
ТВ = 10 000+1/3-18 900 = 16 300 рублей.
Таким образом, остаток средств на расчетном счете должен варьировать в интервале (10000, 18900); при выходе за пределы интервала необходимо восстановить средства на расчетном счете в размере 16 300 рублей.
Заключение
В данной курсовой работе по теме «Анализ денежных потоков и их влияние на финансовое состояние предприятия» мы изучили сначала теоретические аспекты данной темы с помощью учебной и методической литературы.
Так как денежные средства являются главной артерией в жизнедеятельности предприятия и государства, в Российской Федерации создана обширная база регулирования данного вопроса, затрагивающая все сферы денежного обращения.
Также вопрос об анализе денежных потоков на высоком уровне разработан в теоретической литературе.
Практический анализ денежных потоков в данной курсовой работе был рассмотрен на примере ЗАО «МарКон».
В целом бухгалтерская отчетность на предприятии ЗАО «МарКон» соответствует требованиям законодательства и она пригодна для финансового анализа, в частности, для анализа денежных потоков.
В ходе исследования были решены основные задачи:
1.Проконтролировано соответствие форм отчетности требованиям законодательства;
2.Проконтролировано соблюдением форм расчетов;
3.Проведен анализ денежных потоков прямым и косвенным методом;
4.Была оценена достаточность денежных средств;
5.Определен оптимальный уровень денежных средств.
Таким образом, цель курсовой работы оптимизация величины денежных средств была достигнута.
Анализ денежных потоков ЗАО «МарКон» позволил сделать ряд обобщающих выводов:
1. Текущих поступлений денежных средств за 2008 год достаточно для осуществления текущих платежей.
2. За анализируемые периоды (2007 – 2008 годы) увеличился период нахождения капитала в денежных средствах, что свидетельствует о менее планомерном поступлении и расходовании денежных средств, т.е. о меньшей сбалансированности денежных потоков по сравнению с началом отчетного периода.
3.Предприятие имеет притоки денежных средств по основной деятельности, недостаточные для покрытия текущих обязательств, увеличению притока денежных средств способствовали полученная чистая прибыль, выбытие основных средств, сокращение производственных запасов, а уменьшению - частичное погашение задолженности поставщикам и увеличение дебиторской задолженности.
На анализируемом предприятии отсутствует служба, которая непосредственно занимается анализом и анализ денежных потоков не проводится, хотя и имеет очень большое значение. Такой анализ полезен для руководства предприятия, так как он дает возможность оценить ликвидность предприятия, поскольку детально раскрывает движение денежных средств на счетах предприятия и позволяет делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам, для инвестиционной деятельности и дополнительных выплат. Такой анализ раскрывает взаимосвязь полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах предприятия, он позволяет объяснить причину расхождения между прибылью предприятия и, например, сокращением денежных средств за период.
Исходя из вышеизложенных обстоятельств, предприятию ЗАО «МарКон» можно порекомендовать проведение анализа денежных потоков.
Список использованной литературы
1.Гражданский кодекс Российской Федерации – Федеральный Закон от 30.11.1994 № 51-ФЗ
2.Налоговый Кодекс Российской Федерации: часть первая – Федеральный Закон от 31.07.1998г. № 146-ФЗ, часть вторая – Федеральный Закон от 05.08.2000г. №117-ФЗ.
3.Трудовой кодекс Российской Федерации от 30.12.2001 № 197-ФЗ
4.Федеральный Закон "О бухгалтерском учете" – Федеральный Закон от 21.11.1996г. № 129-ФЗ.
5.Положение по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" ПБУ 1/08, утверждено приказом Минфина РФ от 22.07.2003 г. № 67н От 6 октября 2008 г. № 106н
6.Положение по бухгалтерскому учету «Учёт активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте» ПБУ 3/06, утверждено приказом Минфина РФ от 27 ноября 2006 г. № 154н
7.Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99, утверждено приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 г. № 43н
8.Положение по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений». ПБУ 19/02 утверждено приказом Минфина РФ от 10.12.2002 № 126н
9.Приказ Минфина РФ "О формах бухгалтерской отчетности организаций" от 22 июля 2003 г. № 67н
10.Абрютина, М.С. Экспресс-анализ финансовой отчетности / М.С. Абрютина. - М.: Дело и Сервис, 2008. — 256 с.
11.Артеменко, В.Г. Финансовый анализ: учеб. пособие / В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир. - 2-е изд, перераб. и доп. - М.: Дело и сервис, 2008. - 160 с.
12.Бакаев, А.С. Нормативное обеспечение бухгалтерского учета. Анализ и комментарии / А.С. Бакаев. – М.: МЦФЭР, 2009. – 330 с.
13.Баканов, М.И. Теория экономического анализа: учебник / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 536 с.
14.Бернстайн, Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация / Л.А. Берстайн. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 624 с.
15.Бригхем Ю.Ф. Финансовый менеджмент / Ю.Ф. Бригхем, М.С. Эрхардт. - Спб.: Экономическая школа, 2009. - 960 с.
16.Грачев, А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: учеб.пособие / А.В. Грачев. - М.: Финпресс, 2008. - 240 с.
17.Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Дело и сервис, 2008. – 368 с.
18.Ефимова, О.В. Финансовый анализ / О.В. Ефимова. – 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Бухгалтерский учет, 2007. - 358 с.
19.Ионова, А.Ф. Финансовый анализ / А.Ф. Ионова, Н.Н. Селезнева; - М.: Проспект,2008. - 624 с.
20.Ковалев, В.В. Финансовый анализ / В.В. Ковалев; - М.: Финансы и статистика, 2007 — 230 с.
21.Ларионов, А.Д. Бухгалтерский учет: учебник / А. Д. Ларионов, А. И. Нечитайло; - М.: Проспект, 2010. - 355 с.
22.Лиференко, Г.Н. Финансовый анализ предприятия / Г.Н. Лиференко; - М.: Экзамен, 2006. — 160 с.
23.Лоханина, И.М. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности: учеб.пособие / И.М. Лоханина, Е.Ф. Никитская; Яросл.гос. ун-т. – Ярославль: ЯрГУ, 2004. – 184 с.
24.Лоханина, И.М. Финансовый анализ на основе бухгалтерской отчетности отчетности: учеб.пособие / И.М. Лоханина; Яросл.гос. ун-т. – Ярославль: ЯрГУ, 2004. – 103 с.
25.Организация, подготовка и защита курсовых работ по специальности Бухгалтерский учет, анализ и аудит: метод. указания / сост. И.И. Антропова, И.П. Курочкина, Г.А. Королева, Л.А. Маматова, Т.Ю. Новикова, К.С. Саенко; Яросл. гос. ун-т. – Ярославль: ЯрГУ, 2008. – 64 с.
26.Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая; - М.: ИП «Экоперспектива», 2009. - 290 с.
27.Чуев, И.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / И.Н. Чуев, Л.Н. Чуева; - М.: Финансы и статистика, 2008 — 368 с.
28.Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Бухгалтерский учет, 2008. – 287 с.
29.Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 304 с.
30.Шредер, Н.Г. Анализ финансовой отчетности / Н.Г. Шредер. – М.: Альфа–Пресс, 2008. – 176 с.