Организация информационного обеспечения процесса стратегического управления (стр. 15 из 20)
Рисунок 3. Граф упорядочения финансовых показателей
В изображенном графе направление каждой стрелки соответствует неравенству «>». Указанный граф описывает, в каком порядке и направлении относительно друг – друга должно осуществляться изменение наиболее существенных показателей деятельности предприятия. Несоблюдение этого порядка указывает на наличие проблем у предприятия. Чем больше несовпадение с эталонным развитием, тем серьезнее проблемы.
На основании данных бухгалтерской отчетности ОАО «Реммаш» за 2003, 2004 годы: бухгалтерский баланс предприятия и отчета о прибылях и убытках, - рассчитаем показатели эффективности деятельности по каждой группе, приведем рекомендуемую и реальную динамику темпов, что указано в таблице 18.
Таблица 18
Показатели эффективности деятельности ОАО "Реммаш" в 2003, 2004гг.
| Коэффициенты | Обозначение | Периоды | Динамика рекомендуемая | Динамика фактическая | |||||||||||
| 2003 | 2004 | ||||||||||||||
| Показатели ликвидности | |||||||||||||||
| Коэффициент покрытия | КП | 1,146 | 1,148 | Рост | Рост | ||||||||||
| Коэффициент ликвидности | КЛ | 0,561 | 0,472 | Рост | Снижение | ||||||||||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | КАЛ | 0,001 | 0,000 | Рост | Снижение | ||||||||||
| Показатели деловой активности | |||||||||||||||
| Средний срок оборачиваемости запасов | КЗ | 56,959 | 63,095 | Снижение | Рост | ||||||||||
| Средний срок инкассации | КИ | 38,651 | 33,318 | Снижение | Снижение | ||||||||||
| Средний срок оборачиваемости кредиторской задолженности | ККЗ | 97,332 | 93,360 | Снижение | Снижение | ||||||||||
| Коэффициент окупаемости совокупных активов | КОА | 1,503 | 1,723 | Рост | Рост | ||||||||||
| Коэффициент окупаемости основного капитала | КООК | 2,739 | 3,326 | Рост | Рост | ||||||||||
| Показатели структуры капитала | |||||||||||||||
| Коэффициент "квоты собственника" | ККС | 0,0757 | 0,1043 | Снижение | Рост | ||||||||||
| Коэффициент финансового рычага | КФР | 0,7798 | 0,8861 | Снижение | Рост | ||||||||||
| Коэффициент задолженности | КД | 0,4381 | 0,4698 | Снижение | Рост | ||||||||||
| Коэффициент покрытия процентов | КПП | 0,4381 | 0,4698 | Снижение | Рост | ||||||||||
| Показатели прибыльности | |||||||||||||||
| Норма рентабельности | КНР | -0,036 | 0,000 | Рост | Рост | ||||||||||
| Норма доходности активов | ROA | -0,054 | 0,000 | Рост | Рост | ||||||||||
| Норма доходности акционерного капитала | ROE | -0,054 | 0,000 | Рост | Рост | ||||||||||
Из таблицы 18 видно, что многие показатели имеют динамику, отличающуюся от рекомендуемой. Даже в рамках одного агрегата тенденции результатов значительно разнятся Затруднительно определить, какие сферы управления предприятием являются наиболее проблемными. Кроме того, не возможно сделать однозначный вывод об успешности деятельности.
Для выявления степени сходства направления реального развития с эталонной динамикой перепишем таблицу показателей эффективности деятельности ООО «Реммаш», используя вместо финансовых коэффициентов значения их темпов, рассчитываемых по правилу 1. Тогда таблица 18 примет вид таблицы 19.
Таблица 19
Темпы показателей деятельности ОАО «Реммаш» за 2003, 2004 год
| Коэффициенты | Обозначение | Темпы | Темпы предпочтительные |
| Показатели ликвидности | |||
| Коэффициент покрытия | КП | 1,002 | >1 |
| Коэффициент ликвидности | КЛ | 0,842 | >1 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | КАЛ | 0,842 | >1 |
| Показатели деловой активности | |||
| Средний срок оборачиваемости запасов | КЗ | 1,108 | <1 |
| Средний срок инкассации | КИ | 0,862 | <1 |
| Средний срок оборачивае-мости кредиторской задолженности | ККЗ | 0,959 | <1 |
| Коэффициент окупаемости совокупных активов | КОА | 0,959 | >1 |
| Коэффициент окупаемости основного капитала | КООК | 0,959 | >1 |
| Показатели структуры капитала | |||
| Коэффициент "квоты собственника" | ККС | 1,378 | <1 |
| Коэффициент финансового рычага | КФР | 1,136 | <1 |
| Коэффициент задолженности | КД | 1,072 | <1 |
| Коэффициент покрытия процентов | КПП | 2,016 | >1 |
| Показатели прибыльности | |||
| Норма рентабельности | КНР | -0,007 | <1 |
| Норма доходности активов | ROA | -0,008 | <1 |
| Норма доходности акционерного капитала | ROE | -0,008 | <1 |
Имея эталонную динамику корпоративного развития (рис. 9) и значение фактических темпов показателей из таблицы 16, можно оценить, насколько успешно проходило развитие ОАО «Реммаш» в 2004 году. Для этого построим матрицы инцидентности для эталонной и фактической динамики показателей деятельности, характеризующих управление ресурсами по следующим формулам [1, с. 45]:
М [ЭП] = {  ij }; | (10) | |
 ij = | 1, если h(i) > h(j) и для I = j  | , |
| - 1, если h(i) < h(j) | ||
| 0, если упорядочение между h(i) и h(j) не установлено | ||
где
ij - элемент матрицы эталонного упорядочения;i, j – номера показателей;
h(i), h(j) – нормативные темпы изменения показателей i и j.
Для построения матрицы фактической динамики воспользуемся также формулой 10, в которой в качестве показателей i и j будем брать показатели фактической динамики.
Тогда граф упорядочения эталонной динамики примет вид таблицы 20, а фактической динамики – таблицы 22.
Матрица эталонного упорядочения М [ЭП] строится следующим образом: стрелке « » соответствует значение «+1», иначе – значение «-1» исходя из графа упорядочения финансовых показателей (рис. 3). В случае, если показатели между собой не сравниваются, то есть стрелка в графе между ними отсутствует, то в клетке матрицы ставится значение «0». Причем, сравниваются между собой показатели крайнего левого столбца с каждым из показателей верхней строки. На главной диагонали проставляется «+1». Под калибром понимается 1.Далее аналогично строится матрица фактических темпов, при этом сравниваются фактические показатели.
Таблица 20
Матрица эталонного графа упорядочения финансовых показателей
| Калибр | КП | КЛ | КАЛ | КЗ | КИ | ККЗ | КОА | КООК | ККС | КФР | КД | КПП | КНР | ROA | ROE | |
| Калибр | 1 | -1 | -1 | -1 | 1 | 1 | 1 | -1 | -1 | 1 | 1 | 1 | -1 | 1 | 1 | 1 |
| КП | 1 | 1 | -1 | -1 | 1 | 1 | 1 | 0 | 0 | 1 | 1 | 1 | 0 | 1 | 1 | 1 |
| КЛ | 1 | 1 | 1 | -1 | 1 | 1 | 1 | 0 | 0 | 1 | 1 | 1 | 0 | 1 | 1 | 1 |
| КАЛ | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 0 | 0 | 1 | 1 | 1 | 0 | 1 | 1 | 1 |
| КЗ | -1 | -1 | -1 | -1 | 1 | -1 | -1 | -1 | -1 | 0 | 0 | 0 | -1 | 0 | 0 | 0 |
| КИ | -1 | -1 | -1 | -1 | 1 | 1 | -1 | -1 | -1 | 0 | 0 | 0 | -1 | 0 | 0 | 0 |
| ККЗ | -1 | -1 | -1 | -1 | 1 | 1 | 1 | -1 | -1 | 0 | 0 | 0 | -1 | 0 | 0 | 0 |
| КОА | 1 | 0 | 0 | 0 | 1 | 1 | 1 | 1 | -1 | 1 | 1 | 1 | 0 | 1 | 1 | 1 |
| КООК | 1 | 0 | 0 | 0 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 0 | 1 | 1 | 1 |
| ККС | -1 | -1 | -1 | -1 | 0 | 0 | 0 | -1 | -1 | 1 | 1 | 0 | -1 | 0 | 0 | 0 |
| КФР | -1 | -1 | -1 | -1 | 0 | 0 | 0 | -1 | -1 | -1 | 1 | -1 | -1 | 0 | 0 | 0 |
| КД | -1 | -1 | -1 | -1 | 0 | 0 | 0 | -1 | -1 | 0 | 1 | 1 | -1 | 0 | 0 | 0 |
| КПП | 1 | 0 | 0 | 0 | 1 | 1 | 1 | 0 | 0 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 |
| КНР | -1 | -1 | -1 | -1 | 0 | 0 | 0 | -1 | -1 | 0 | 0 | 0 | -1 | 1 | 1 | 1 |
| ROA | -1 | -1 | -1 | -1 | 0 | 0 | 0 | -1 | -1 | 0 | 0 | 0 | -1 | -1 | 1 | 1 |
| ROE | -1 | -1 | -1 | -1 | 0 | 0 | 0 | -1 | -1 | 0 | 0 | 0 | -1 | -1 | -1 | 1 |
Таблица 21