Разовый погасительный платеж будет исчисляться как
q = S / n · m ,
где q - сумма разового погасительного платежа;
m - количество погасительных платежей в году.
В связи с тем, что проценты начисляются на всю сумму долга, а фактическая его сумма периодически уменьшается во времени, эффективная процентная ставка (по фактически использованному кредиту) оказывается заметно выше, чем ставка по условию потребительского кредита.
Для измерения эффективной процентной ставки интерпретируем погасительные платежи как постоянную срочную ренту, а выданный кредит - как текущую (приведенную) величину ренты. Под текущей величиной потока платежей, в том числе финансовой ренты, понимается сумма всех дисконтированных членов такого потока на "нулевой" момент времени. Для определения текущей величины ренты применяются коэффициенты приведения ренты, рассчитываемые как сумма членов геометрической прогрессии, состоящей из дисконтных множителей на каждый период платежа. Значения этих коэффициентов (anj) зависят только от ставки процентов и числа членов ренты, они рассчитаны для широкого спектра значений ставок (j) и количества платежей (n) и приводятся в специальных таблицах. Таким образом, текущая величина ренты равна:
A = R · anj ,
где R - член ренты.
Оценка эффективной ставки сводится, следовательно, к расчету коэффициента приведения такой ренты по данным, характеризующим условия потребительского кредита. Приравняем текущую величину платежей (дисконтируя по неизвестной ставке j) сумме долга: P = q · anj. Далее получаем:
anj = n /(1 + n · i ).
Значение искомой ставки рассчитывают из полученного коэффициента приведения. Получаемая таким образом ставка годовых сложных процентов заметно больше ставки, примененной при кредитовании. Например, при трехлетнем периоде потребительского кредитования под 10 процентов годовых действительная ставка составит 19,46 процента, то есть практически в два раза больше .
Поскольку практика потребительского кредита предполагает начисление процентов сразу на всю сумму кредита, одна из задач, возникающих при планировании погашения задолженности, заключается в определении остатка задолженности на любой момент срока кредитования, иначе говоря, как расчленить погасительный платеж на сумму погашения основного долга и проценты по кредиту. Для этого применяется так называемое правило 78 (rule of 78). Название правила вытекает из суммы порядковых номеров месяцев одного года (она равна 78). Предположим, кредит берется на один год с помесячным погашением. Согласно "правилу 78", при первом платеже уплата процентов составляет величину, равную 12/78 от общей начисленной суммы процентов, оставшаяся часть суммы идет на погашение основного долга. Из второго платежа на уплату процентов идет 11/78 общей начисленной суммы процентов и т. д. Последняя уплата процентов составит 1/78. Таким образом, процентные платежи представляют собой убывающую арифметическую прогрессию, т. е. погашение процентов происходит ускоренно.
Обобщим это правило для n лет и p платежей в году. Тогда последовательные номера месяцев в обратном порядке представляют собой величины t = pn, pn-1, pn-2, ..., 1, а сумма этих чисел будет равна: Q = pn(pn + 1)/2.
Доли от общей суммы процентов, следовательно, составят t/Q. Теперь находим абсолютные суммы процентных платежей: (t/Q)Pni, где P - первоначальная сумма долга.
"Правило 78" позволяет использовать при погашении потребительского кредита метод равных срочных уплат. В соответствии с этим методом на протяжении всего срока погашения заемщиком регулярно выплачивается фиксированная величина, часть которой идет в погашение долга, а другая часть выплачивается в виде процентов за заем. Величина долга систематически убывает. В связи с тем, что процентные выплаты уменьшаются, увеличиваются суммы, идущие на погашение долга. Фиксированная величина одной регулярной выплаты, равная Y, может рассматриваться как постоянная рента, поэтому, приравняв первоначальную сумму долга текущей величине этой ренты, получим:
Y = P1/anj,
где anj - коэффициент приведения годовой ренты со ставкой j.
Зная размер срочной выплаты, можно разработать план погашения кредита при условии, что проценты начисляются на остаток долга.
В нашей стране вплоть до перестроечных процессов (до 1987 года) преобладали два основных вида потребительских кредитов: кредит на покупку товаров длительного пользования и на жилищное строительство (индивидуальное и кооперативное). Первый вид кредита носил косвенный характер, так как его предоставляли различные торговые организации при посредничестве кредита Госбанка СССР. Второй вид кредита выдавался непосредственно кредитными учреждениями – Госбанком и Стройбанком.
С началом процесса формирования рыночных форм хозяйствования, сопровождающегося падением производства, а соответственно и товарооборота, а также активным созданием в розничной торговле частных коммерческих структур потеряло свое практическое значение кредитование населения в форме потребления товаров в торговле с рассрочкой платежа.
Кредитование жилищного строительства, а также предоставление некоторых других видов потребительских кредитов (на строительство и благоустройство садовых участков, строительство, покупку и ремонт домов в сельской местности для сезонного проживания, на покупку молодняка животных и хозяйственное обзаведение, на неотложные потребительские нужды) взял на себя созданный в 1987 году Сберегательный банк СССР и преобразованный в 1991 году в Акционерный коммерческий Сберегательный банк России.
Кредит на неотложные нужды (среднесрочный кредит) может быть предоставлен гражданам, имеющим самостоятельный источник дохода (в том числе пенсионерам) по месту их жительства. Кредит предоставляется гражданам от 18 до 70 лет при условии, что срок возврата кредита по договору наступает до исполнения заемщику 75 лет. В качестве обеспечения банк принимает:
1) поручительство граждан Российской Федерации, имеющих постоянные доходы;
2) поручительство платежеспособных предприятий и организаций - клиентов банка;
3) передаваемые в залог ликвидные ценные бумаги, а также движимое и недвижимое имущество, товарно-материальные ценности.
Уплата процентов производится ежемесячно с погашением кредита, начиная с первого числа, следующего за месяцем заключения кредитного договора. Нестабильная ситуация в нашей стране, приводящая к инфляционным процессам, вынуждает банки изменять процентную ставку за пользование ссудой в связи с изменением учетной ставки Центрального банка России. С 1994 года эта ссуда выдается сроком до 3 лет в размере до 10 тыс. долларов США или рублевый эквивалент этой суммы, но не более суммы 10-месячной заработной платы ссудозаемщика.
Следует отметить, что в настоящее время резко увеличился объем просроченной задолженности по данному кредиту. Причиной этого является, во-первых, рост безработицы, во-вторых, увеличение ежемесячных платежей, в-третьих, отказ бухгалтерских работников предприятия перечислять платежи в погашение кредитов. Это в свою очередь приводит к ограничению выдач банком указанных ссуд.
Кредит на капитальные затраты (долгосрочный) требует от населения предоставления отчета о его использовании и документов о целевом направлении полученных в банке сумм.
Выдача потребительских кредитов этого вида регулируется Положением о жилищных кредитах, утвержденных Указом Президента РФ № 1180 от 10 июня 1994 г. и распространяемом на все коммерческие банки
Выдача жилищных кредитов производится на основании Положения о жилищных кредитах, действие которого распространяется и на кредиты, получаемые и для приобретения недвижимого имущества на садовых и дачных участках.
Кредитно-финансовая поддержка населения в решении жилищной проблемы осуществляется при использовании гражданами собственных средств, а также безвозмездных субсидий, получаемых на строительство или приобретения жилья на основании постановления Правительства РФ № 1278 от 10 декабря 1993 года.
До недавнего времени рынок потребительского кредита в России был весьма узок и ориентирован в основном на высокодоходные группы населения. Сбербанк, который ранее был монополистом на рынке потребительского кредита и ориентировался на массового потребителя, практически прекратил свою деятельность в этом направлении из-за высокой степени невозврата.
Наибольшее развитие схемы потребительского кредитования получили на рынке жилья, причем весь рынок в основном сконцентрирован в Москве и частично в Санкт-Петербурге. Кроме того, некоторые автодилеры в Москве практикуют продажу автомобилей в рассрочку.
Стоит оговориться, что в обоих случаях речь не идет о потребительском кредите в классическом его понимании: потребительский кредит здесь присутствует только в своей экономической сути, а фактические правоотношения сторон закрепляются, как правило, иным образом. Дело в том, что вместо сделки купли-продажи и кредитного договора с клиентом оформляется договор аренды с правом выкупа (лизинг), а реализуемый товар (квартира, автомобиль) находятся в собственности продавца до момента выплат потребителем всей стоимости товара и арендных взносов, которые и можно интерпретировать как проценты по потребительскому кредиту. Кроме того, потребителя, как правило, попросят оплатить от 30 до 50 процентов стоимости покупки при заключении договора.
Исходя в целом из негативной оценки существующей российской практики, разумным представляется взять за основу западный опыт потребительского кредита. Основываясь на нем, можно выделить две основные схемы (технологии) проведения операций потребительского кредитования:
· двусторонняя (торговое предприятие - потребитель);
· трехсторонняя (торговое предприятие - потребитель - банк).