Таблица 2.6
Соответствие рейтинговой оценки классу кредитоспособности
| Рейтинговая оценка | Класс кредитоспособности |
| 17-20 | V класс (Д) |
Шкала классов кредитоспособности разрабатывается самими пользователями. Часто каждый класс обозначается различными комбинациями трех букв: А, В, С, где ААА - наилучший класс, эталон, а С - наихудший класс, или даты. Расчет к табл.2.7 приведен в Приложении 2.
Анализ табл.2.6 и 2.7 позволяет сделать вывод о том, что среди рассматриваемых предприятий нет достаточно надежных, кредитоспособных клиентов.
Таблица 2.7
Рейтинговая оценка (Оц) и класс кредитоспособности (Кл) предприятий ООО «Сток» и ОАО «Тройка»
| Предприятие | Рейтинговая оценка и класс кредитоспособности на: | |||||
| 1 апреля 2007 г. | 1 июля 2007 г. | 1 октября 2007 г. | ||||
| Оц | Кл | Оц | Кл | Оц | Кл | |
| ООО «Сток» | 15,6 | IV | 15,6 | IV | 13,2 | III |
| ОАО «Тройка» | 11,2 | III | 10,9 | III | 9,4 | II |
В среднем, все предприятия принадлежат к III классу, характеризующему среднюю степень кредитного риска. Наиболее
«устойчивым» было предприятие ООО «Самат» - в течение всего года класс кредитоспособности не изменялся и характеризовал финансовое состояние как имеющее признаки напряженности (В). Предприятие ОАО «Тройка» первые два квартала относилось к III классу. Однако в III квартале оно улучшилось, и предприятие перешло во II класс, характеризующее финансовое остальным показателям обеспеченности собственными средствами, что в конце года, наоборот, наблюдалось отсутствие собственных оборотных средств.
Анализ оборачиваемости (более чем в 2,5 раза по всем показателям): запасов (со 198 дней в I квартале до 73 дней в III), дебиторской задолженности (со 137 дней до 53 дней), кредиторской задолженности (с 265 дней до 91 дней) и товарных запасов (с 250 дней до 92 дней). Это подтверждает сделанные на основе рейтинговой оценки выводы об улучшении финансового состояния предприятия ОАО «Тройка».
йственное состояние. Поэтому этому заемщику лучше отказать в выдаче кредитов, если им не будет предоставлено ликвидного обеспечения.
Таким образом, результатом данного этапа анализа
Вторым этапом обработки информации является составление необходимых расчетов по динамике финансово-хозяйственных процессов, происходящих на предприятии, в разрезе видов деятельности.
Прежде чем приступить к анализу денежного потока, отметим различие между ним и кредитоспособностью направления финансово-хозяйственной деятельности. Это не относительные, а объемные, абсолютные показатели. Одна абсолютная величина денежного потока мало содержательна, да и для ее нахождения можно было бы не прибегать к - инвесторами, поставщиками, покупателями и прочими кредиторами для оценки его финансово-хозяйственного положения.
Отчет о движении денежных средств состоит из трех частей, характеризующих текущую (основную), инвестиционную и финансовую деятельность и убытках. Основной причиной такого значительного расхождения стал отток денежных средств в результате увеличения оборотных средств (на 142,9 млн. руб.).
Таблица 2.8
Расчет денежного потока предприятия ОАО «Тройка» за 9 месяцев 2007 г.
млн. руб.
| Показатель | Значение |
| 1 | 2 |
| 5. Доход от прочих операций | 282,2 |
| B. Выбытие денежных средств от текущей деятельности | 320,4 |
| 1. Платежи в бюджет | 156,8 |
| 2. Расходы от прочих операций | 163,6 |
| C. Итого денежных средств от текущей деятельности | 220,7 |
| П. Движение денежных средств от инвестиционной деятельности | |
| A. Поступление денежных средств от инвестиционной деятельности | 27,2 |
| 1. Собственные средства | 27,2 |
| Поступления от прочей реализации | 27,2 |
| 2. Привлеченные средства | |
| Долгосрочные заемные средства | |
| Поступления из бюджета и фондов | |
| Прочие привлеченные средства | |
| B. Выбытие денежных средств от инвестиционной деятельности | 7,2 |
| V. Фактическое поступление денежных средств | 167,7 |
Приложение к
Таблица 2.9
Приложение к Расчету движения денежных средств ОАО «Тройка»
| Показатель | Значение |
| Уменьшение собственных оборотных средств | |
| Уменьшение дебиторской задолженности: |
На увеличение оборотных средств повлияли в равной мере как увеличение дебиторской задолженности (на 206,9 млн. руб.), в первую
очередь задолженности за товары и услуги (на 251,2 млн. руб.), так и рост запасов и затрат (на 336,5 млн. рубежных средств, но заслугой предприятия не является.
Таким образом, увеличение оборотных средств может стать предметом обсуждения между банком и руководством предприятия при принятии решения о кредитовании предприятия ОАО «Тройка».
Кроме поступлений от продажи продукции, на движение денежных средств от текущей деятельности оказывают влияние изменение краткосрочных заемных средств, доходы и расходы от прочих операций и платежи (в нашем примере эта величина составила 220,7 млн. руб.) и скорректированной суммы поступлений от прочей реализации (27,2 млн. руб.).
В случае нехватки собственных средств на инвестиционные нужды работников предприятия.
Некоторые операции, такие, как взносы в уставный фонд материальными активами, относятся как к инвестиционной, так и к финансовой составляется на основе Баланса, что накладывает на него отпечаток статичности. Другими словами, Отчет не учитывает тенденций за период, выходящий за рамки отчетного, что может значительно исказить существенную при оценке кредитоспособности предприятия информацию о движении денежных средств. Например, предприятия «рыночных» стран к концу отчетного, наблюдается противоположная тенденция, когда российские случае оно приводит к увеличению денежных средств.
На встреч.
Общая часть содержит общие сведения: наименование предприятия, адрес, телефон, вид деятельности (отрасль), дату открытия счета, сведения о лицах, имеющих право первой и второй подписей, идентификационный налоговый номер (ИНН), сведения о налоговой инспекции, гарантах, счетах в других банках, условий открытия счета, примечания, записи, характеризующие дел предприятия, его ожидания и некоторая другая информация. Эти и последующие сведения - источник информации для оценки репутации клиента.
В прямой переписке отражается содержания входящих и исходящих писем, адресованные непосредственно клиентом банку или банком клиенту.
- К прочей переписке относится возможная переписка банка с поставщиками клиента и
- технико-экономическое обоснование / бизнес-план;
- комплект финансовой отчетности с отметкой налоговой инспекции о его принятии;
- заверенные копии хозяйственных договоров по кредитной сделке;
- возможные варианты обеспечения.
Чем содержательнее клиента получить крупную сумму ссуды также относятся к нежелательным факторам, оказывающим не последнее влияние на степень кредитного риска банка.
Общие сведения, хранящиеся в Деле клиента и характеризующие торговое предприятие ОАО «Тройка», содержатся в Приложении 3.
На их основании кредитный работник с самого начала формирует благоприятное мнение относительно предприятия ОАО «Тройка», поскольку, во-первых, о том, что в табл.2.10.
Таблица 2.10
Использование прибыли предприятием ОАО «Тройка» в 2007 году
| Показатель | I квартал | II квартал | III квартал | ||||
| Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия | млн. руб. | процент | млн.руб. | процент | млн. руб. | Процент | |
| фсн | фн* | ||||||
| а) фактически | |||||||
| б) использовано | |||||||
фсн - фонды специального назначения,
фн - фонды накопления
Из табл.2.10 видно, что большая часть прибыли не «проедалась», а оставалась в распоряжении предприятия. Эту часть прибыли руководство намеревалось направить на выкуп торговых площадей в свою собственность.
Проведенный выше анализ движения денежных средств позволил прийти к следующим выводам.