Стабилизация внутриполитической жизни Болгарии была достигнута правительством С. Стамболова крайне жесткими и не популярными методами управления. К оппозиции применялись физические меры наказания, были случаи расстрела зачинщиков беспорядков. В 1890 г. были арестованы П. Каравелов, К. Арсениев, К. Китанчев и другие представители оппозиции. Многие из них были приговорены к различным срокам наказания, а четыре человека к смертной казни.
В своей внешнеполитической деятельности Болгария стремилась к признанию великими державами законности избрания на княжеский престол Фердинанда. Эта проблема в определенной степени зависела от России, позиция которой оставалась непреклонной. Немаловажное значение во внешнеполитических планах Болгарии играло признание власти князя в Македонии. С этой целью правительство С. Стамболова обратилось в 1890 г. к Порте с просьбой назначить владык болгарского экзархата в епархии Македонии. Этот вопрос был решен для Болгарии положительно. Авторитет Болгарии на международной арене значительно укрепился, она постоянно доказывала что как государство может существовать самостоятельно при самых тяжелых внешних и внутренних условиях.
Вместе с тем диктатура С. Стамболова вызывала недовольство не только различных политических группировок, но и самого Фердинанда, который стремился укрепить свою власть. В результате к 1894 г. Фердинанд пришел к выводу, что С. Стамболов является препятствием на этом пути и отправил его в отставку. К власти пришло правительство К. Стоилова, которое вместе с единомышленниками основало новую политическую партию — Народную. На первых порах эта партия сумела объединить многочисленные политические группировки. Одной из ее главных задач являлось укрепление власти и международного престижа князя Фердинанда.
В 1895 г. болгарская депутация, чтобы восстановить отношения с Россией, отправилась в Петербург для участия в возложении венков на гроб умершего императора Александра III. После ряда подготовительных мероприятий депутация была удостоена приема новым российским императором Николаем П. В результате этой поездки, принц Фердинанд Сакс-Кобург-Готский отважился на тяжелый для него шаг. Потомок Бурбонов, ревностный католик, он решил крестить своего сына Бориса ІІІ по православному обряду, а крестным отцом стал российский император. За этим событием последовало восстановление дружеских отношений между Россией и Болгарией. В Софию в качестве представителя российского императора был послан П.А. Голинищев-Кутузов.
В 1897 г. турецкий султан признал Фердинанда І князем Болгарии и генерал-губернатором Восточной Румелии. Укрепление внешнеполитического положения Болгарии Фердинанд использовал для усиления собственной власти. Эту задачу ему облегчало наличие нескольких малоавторитетных буржуазных партий боровшихся с друг другом за власть. По своему социальному составу и политическим программам они почти не отличались. Осуществлению замыслов Фердинанда 1 способствовала и частая смена правительств: с января 1899 по май 1900 г. у власти находилось четыре кабинета.
В результате социально-экономического и политического развития в Болгарии появились новые и довольно авторитетные политические организации Болгарская социал-демократическая партия и Болгарский земледельческий союз.
В 1891 году Д. Благоев основал союз и Болгарскую рабочую социал-демократическую партию (БРСДП). Ее программа содержала требования установления гражданских свобод и прав, а также улучшения экономического положения рабочих. В этой партии со временем образовалось два течения — радикальное и умеренное. Представители умеренного крыла издавали журнал « Общо дело». В 1903 г. на съезде БРСДП лидеры умеренного крыла были исключены из партиии. Было уточнено и название партии — БРСДП (тесных социалистов).
В 1899 г. была организационно оформлена крестьянская партия «Земледельческий народный союз», руководителями и идеологами которого были поэт Цанко Бакалов и народный учитель Александр Стамболийский (1879—1923). В 1909 г. в своей работе «Политические партии и сословные организации» он изложил основные положения социально-политической доктрины «земледельцев». Главным социальным и экономическим противоречием, он считал конфликт между крестьянством и буржуазным государством. По его мнению, государство больше внимания уделяет развитию промышленности, тогда как основу общественных благ составляет сельское хозяйство. Земля, считал А. Стамболийский, должна принадлежать тем, кто ее обрабатывает, основу составляет частная собственность — «движущая сила труда и прогресса». Борьбу за социальную справедливость Союз ограничивал конституционными рамками. В буржуазном парламенте они видели инструмент для достижения своих как ближайших, так и более отдаленных целей и задач. В деятельности союза четко обозначилась основная линия политической борьбы — борьбы с режимом личной власти. Большое значение придавал союз работе органов местного самоуправления, он последовательно выступал за демократизацию системы власти, привлечение крестьянства к участию в политической жизни. Свои задачи «земледельцы» последовательно претворяли в жизнь. Так, например уже в 1908 г. на общинных выборах Союз получил во многих советах большинство.
Оценивая в целом влияние и деятельность различных демократических партий оппозиционных существовавшей власти до первой мировой войны, то БЗНС занимал первое место в многопартийной системе Болгарии, БРСДП (тесные) находились на втором.
К началу ХХ в. режим личной власти Фердинанда 1 значительно укрепился. В 1902 г. был сформирован кабинет министров во главе с С. Даневым — представителем Прогрессивно-либеральной партии. Главное внимание это правительство уделяло внешнеполитическим проблемам, в основе которых лежал принцип сближения с Россией. В 1902 г. Фердинанд 1 и С. Данев посетили Петербург, где была подписана двухсторонняя конвенция противостоящая заключенному между Австро-Венгрией и Румынией соглашению. В это же время обострились отношения Болгарии с балканскими государствами из-за Македонии. В 1903 г. правительство С. Данева ушло в отставку.
Новое правительство было сформировано Народно-либеральной партией. Пост министра внутренних дел получил приближенный и доверенное лицо Фердинанда 1 — генерал Рачо Петров. Его деятельность была направлена главным образом на внутриэкономическое развитие страны. В промышленности Болгарии была начата модернизация средств производства появились новые категории квалифицированных рабочих, торгово-промышленные слои населения получали различные льготы и поощрения. Развитие капиталистических отношений в сельском хозяйстве вызвал приток дешевой рабочей силы в город. Дешевый труд создал для болгарской промышленности возможность быстрого развития. Применительно к потребностям страны в 1905 г. были установлены новые таможенные тарифы: высокие на продукцию сельскохозяйственного производства и низкие на необходимую продукцию промышленного производства. В том же году Болгария подписала таможенный союз с Сербией, который предусматривал беспошлинную торговлю между двумя государствами. Большие усилия были направлены на реформирование финансовой системы: улучшение сбора прямых налогов, контроль за распродажей государственной собственности и т. д. Особое внимание правительство уделяло модернизации армии. За довольно короткий период был принят специальный закон о реорганизации армии. Был увеличен ее кадровый состав, проведены структурные изменения. Генеральный штаб разрабатывал планы войны с Османской империей. Необходимые средства для создания армии в основном черпались из иностранных займов. Приток иностранного капитала в Болгарию получил широкий доступ.
В 1905—1907 гг. были заключены новые торговые соглашения с Россией, Германией, Великобританией, Францией, Турцией и Румынией. Причем, формально Болгария нарушила Берлинский договор и тем самым продемонстрировала свою фактическую независимость. К 1908 г. Болгария де-факто являлась суверенным государством. Ей удалось избавиться от ограничений, предусматривавшихся Берлинским договором. Она создала регулярную армию, заключала торговые соглашения, самостоятельно устанавливала таможенные пошлины, назначала своих дипломатических представителей в другие балканские страны, оставалась при этом частью Османской империи.
Внешняя политика Болгарии в этот период была осложнена противоречиями между балканскими государствами по вопросу о Македонии. Летом 1903г. в Македонии в Андрианопольском эйялете Турции вспыхнуло большое восстание, известное под названием «Илинденского» (2 августа — Ильин день). Оно охватило всю Юго-Западную Македонию, в городе Крушеве повстанцы провозгласили « Крушевскую республику». Война между Болгарией и Турцией за « освобождение» Македонии казалась неизбежной, однако под нажимом великих европейских держав, которые хотели сохранить на Балканах status quo, так как они все еще не могли договориться о разделе Турецкой империи, Болгария не поддержала македонского восстания, и оно было жестоко подавлено. Весной 1904 г. Болгария и Турция заключили соглашение предусматривавшее возможность возвращения беженцев из Македонии и Фракии и ряд других мер. В ответ Болгария не разрешала использовать свою территорию для вооруженных нападений на Турцию.