Кредитование субъектов малого предпринимательства (стр. 15 из 19)
3.3 Пути решения проблем рынка кредитования
В области кредитования активно работает целый ряд российских банков. Сложились некоторые механизмы привлечения в Россию зарубежных финансовых ресурсов для малого предпринимательства. В частности, кредиты активно выдаются по программе Европейского банка реконструкции и развития через несколько уполномоченных банков. Самым заметным среди последних в кредитовании малого предпринимательства выступает Сбербанк России. Однако этого явно недостаточно, и ситуацию в области банковского кредитования малого бизнеса следует расценивать как неудовлетворительную.
Во-первых, объемы кредитования малых предприятий малозаметны даже на фоне общей низкой инвестиционной активности в стране. Незначительность объемов кредитования малого предпринимательства в принципе не может обеспечить существенной прибыли банкам с одной стороны, и сколько-нибудь удовлетворить потребности малых предприятий в заемных средствах – с другой.
Во-вторых, очевиден преимущественно краткосрочный характер подавляющей части кредитов, выдаваемых банками малым предприятиям, т.е. кредитов, которые не могут решить проблем расширения деятельности заемщика. Кредиты под оборотные средства, несомненно, очень важны для них, но без возможности получения долгосрочных заемных средств вся деятельность малого предпринимательства обычно ограничивается борьбой за выживание.
Низкие объемы кредитования банками малых предприятий обусловлены, наряду с плохим в целом инвестиционным климатом страны, высокими рисками кредитования малого предпринимательства. Причем слабая прибыльность кредитования МП вследствие уже упомянутых низких объемов самого кредитования, а также высоких транзакционных издержек самих банков делают риск кредитования малого бизнеса той основной преградой, которая и стоит на пути расширения кредитных операций банков с малыми предприятиями.
Проблему высоких рисков можно если не решить, то во всяком случае кардинально ослабить ее остроту. Для этого нужно реализовать процессы и механизмы управления рисками банков в кредитовании малых предприятий.
Кредитный риск, имеет первостепенное значение в современной российской банковской практике. Он состоит в том, что определенная часть выдаваемых кредитов приобретает признаки проблемной задолженности. В свою очередь, проблемные ссуды приводят к появлению просроченной задолженности.
Просроченная задолженность является важным фактом, влияющим на финансовые результаты деятельности банка, и способна напрямую привести к убыткам.
Рассмотрим пример, приведенный в табл. 3.3.
Банк выдает кредит в размере 1200 тыс. руб. сроком на 1 год по ставке 14%. В течение года возвращает размещенный актив и при этом дополнительно получает доходы в размере 91 тыс. руб.
Доходность операции составляет:
,Таблица 3.3. График погашения кредита и получения дохода
| Период | Погашение основного долга | Получено доходов | Входящий поток, всего |
| 1 | 100 | 14 | 114 |
| 2 | 200 | 27 | 227 |
| 3 | 300 | 38 | 338 |
| 4 | 400 | 48 | 448 |
| 5 | 500 | 57 | 557 |
| 6 | 600 | 65 | 665 |
| 7 | 700 | 72 | 772 |
| 8 | 800 | 78 | 878 |
| 9 | 900 | 83 | 983 |
| 10 | 1000 | 87 | 1087 |
| 11 | 1100 | 90 | 1190 |
| 12 | 1200 | 91 | 1291 |
Рис. 5. Погашение основного долга и процентов
Далее рассмотрим ситуацию, при которой 50 тыс. руб. не возмещены заемщиками и списаны банком. При этом реализация кредитного риска окажет влияние на входящий денежный поток. Данная ситуация представлена в табл. 3.4.
Таблица 3.4. График погашения кредита и получения дохода с учетом списания части задолженности
| Период | Погашение основного долга | Получено доходов | Входящий поток | Входящий поток, всего | Отклонение |
| 1 | 50 | 13 | 63 | 114 | 51 |
| 2 | 150 | 27 | 177 | 227 | 51 |
| 3 | 250 | 37 | 287 | 338 | 51 |
| 4 | 350 | 48 | 398 | 448 | 51 |
| 5 | 450 | 56 | 506 | 557 | 51 |
| 6 | 550 | 64 | 614 | 665 | 51 |
| 7 | 650 | 71 | 721 | 772 | 51 |
| 8 | 750 | 78 | 828 | 878 | 51 |
| 9 | 850 | 82 | 932 | 983 | 51 |
| 10 | 950 | 86 | 1036 | 1087 | 51 |
| 11 | 1050 | 89 | 1139 | 1190 | 51 |
| 12 | 1150 | 90 | 1240 | 1291 | 51 |
Соответственно к данной таблице приводится рис. 6.
Рис. 6. Погашение основного долга и процентов с учетом списания части задолженности
Очевидно, что в течение года банку будет возвращено лишь 1150 тыс. руб. в виде платежей основного долга. Ниже оказывается и уровень полученных процентных доходов 90 тыс. руб. против 91 тыс. руб.
Списание 50 тыс. руб. ссудной задолженности приводит к снижению входящего денежного потока на 51 тыс. руб., из которых 50 тыс. руб. – потеря самого актива.
На данном этапе сделаем принципиальный шаг и определим кредитный риск, связанный с невозвратом выданной ссуды, как составляющую более широкой категории – риска потери актива. Подобный подход делает возможным сравнение разнообразных активных инструментов и подведение общей основы под оценку привлекательности включения их в структуру активов банка. Важным обстоятельством является то, что оценить возможность наступления такого риска вполне возможно на основании статистики каждого конкретного банка при осуществлении активных операций. Таким образом, можно оценить, каков удельный вес невозвратных вложений в ссуды с различными сроками и качеством обеспечения.
Таким образом, реализация кредитного риска приводит к потере актива. Тем не менее, пока не найден ответ на вопрос оценки допустимого уровня риска и возможности сравнения активных инструментов с различным уровнем прогнозируемого риска.
Для решения указанной проблемы предложим следующий подход. Вновь обратимся к данным таблицы 3.4, как уже было сказано, реализация кредитного риска привела к потере актива в размере 50 тыс. руб. и 1 тыс. руб. дохода по сравнению с изначальными условиями. Рассмотрим данную ситуацию с иной точки зрения, если допустить, что 50 тыс. руб. из полученных доходов будут направлены на восстановление актива, то можно сказать, что реализация риска привела к снижению объема полученных доходов на 51 тыс. руб. Размер актива не уменьшился, а уменьшился объем доходов. Тогда мы сможем оценить доходность актива с учетом реализованного риска и сравнить с планируемой доходностью:
Реализация кредитного риска может быть оценена как снижение доходности актива с 14% до 6%, при этом величина самого инструмента не уменьшилась.
Таким образом, чтобы увязать кредитный риск с финансовыми результатами деятельности, можно дать следующее определение риска: риск – это оценочная степень снижения доходности активного инструмента, вследствие предполагаемой потери части данного актива. Иными словами, этим можно добиться включения величины риска в показатель реальной доходности активного инструмента.
В заключение остановимся на основных выводах, сделанных в данном параграфе:
– кредитный риск может быть определен как составляющая более широкой категории – риска потери актива;
– риск потери актива может быть спланирован с определенной вероятностью на основе фактических данных деятельности банка;
– определение риска потери актива с точки зрения снижения доходности делает возможным сравнение различных активных инструментов;
– уравнение реальной доходности актива с учетом риска возможных потерь позволяет практически рассчитать ожидаемую доходность различных инструментов и принять решение о привлекательности каждого из видов. Кроме того, данное уравнение может быть использовано и для установки процентных ставок по различным видам кредитов.
В настоящее время малые предприятия являются неотъемлемым, объективно необходимым элементом любой развитой хозяйственной системы, без которого экономика не может существовать и нормально развиваться. Малые предприятия успешно функционируют на локальных рыночных сегментах. Если крупные предприятия способствуют повышению общей экономической эффективности за счет экономии благодаря большим масштабам деятельности, то малые придают хозяйству мобильность, способность к быстрым структурным изменениям. Под понятием «малые предприятия» имеется в виду многочисленный слой мелких собственников и привлеченных ими работников, которые в силу своей массовости в значительной степени определяют социально-политическое развитие рыночной экономики. По своему уровню жизни и социальному положению они принадлежат к большинству населения, одновременно являясь непосредственными производителями и потребителями широкого диапазона товаров и услуг. Кроме того, малые предприятия динамично создают новые рабочие места. В современных условиях большую актуальность приобретает банковская поддержка малого бизнеса. Особенность кредитов малым предприятиям состоит в том, что они выдаются на небольшие суммы, короткие сроки, и пока под значительно высокий процент по сравнению с зарубежными странами. Они служат источником стартового капитала для создания новых или расширения деятельности малых предприятий, а также для отдельных предпринимателей. Малый бизнес зачастую реализуется в рамках одной семьи, в которой производственные расходы и доходы не разделяются с семейными, что затрудняет получение информации о кредитоспособности будущего заемщика. Материальной основой деятельности таких предпринимателей выступают малоликвидные активы, включая предметы повседневного обихода различной степени износа и ценности. Ограниченность ресурсов, а также ввиду названных выше причин, оценить надежность таких заемщиков сложно, поэтому российские банки избегают начинать кредитные отношения с мелкими производителями, особенно с индивидуальными предпринимателями без образования юридического лица.