Функционирование денежного оборота и денежное обращение в России (стр. 4 из 5)
- M4 — M3 + неденежные ликвидные активы, хранящиеся в банковских сейфах.
- L — наличные деньги, чеки, вклады, ценные бумаги, все предыдущие агрегаты включаются в L.
В разных странах выделяются денежные агрегаты разного состава.
В России на 01.12.2008 денежный агрегат М2 составил 13 трлн. 226,2 млрд. руб.[1]
По итогам девяти месяцев (январь-сентябрь) 2008 г. денежная масса М2увеличилась на 8,3%, тогда как за аналогичный период 2007 г. ее рост составил 27,8%. Темпы прироста М2 в годовом выражении снизились с 47,5% на 1.01.2008 до 25,1% на 1.10.2008 (48,3% на 1.10.2007). В январе—сентябре соотношение темпов роста потребительских цен и денежного агрегата М2 обусловило сокращение рублевой денежной массы в реальном выражении на 2,1%, тогда как в аналогичный период 2007 г. она увеличилась на 18,7%.
Таблица 1.
Денежная массаМ2(национальное определение) в 2008году(млрд. руб.) | Дата | Денежная масса М21 | Темпы прироста денежной массы % | |||
| Всего | в том числе | к предыдущему месяцу | к 01.01.2008 | ||
| наличные деньги (M0) | безналичные средства | ||||
| 01.01.2008 | 13 272,1 | 3 702,2 | 9 569,9 | 9,1 | — |
| 01.02.2008 | 12 914,8 | 3 465,7 | 9 449,1 | -2,7 | -2,7 |
| 01.03.2008 | 13 080,4 | 3 487,6 | 9 592,8 | 1,3 | -1,4 |
| 01.04.2008 | 13 382,9 | 3 475,5 | 9 907,4 | 2,3 | 0,8 |
| 01.05.2008 | 13 347,7 | 3 601,4 | 9 746,3 | -0,3 | 0,6 |
| 01.06.2008 | 13 724,5 | 3 656,2 | 10 068,4 | 2,8 | 3,4 |
| 01.07.2008 | 14 244,7 | 3 724,9 | 10 519,9 | 3,8 | 7,3 |
| 01.08.2008 | 14 210,0 | 3 807,2 | 10 402,8 | -0,2 | 7,1 |
| 01.09.2008 | 14 530,1 | 3 887,4 | 10 642,7 | 2,3 | 9,5 |
| 01.10.2008 | 14 374,6 | 3 904,2 | 10 470,4 | -1,1 | 8,3 |
| 01.11.2008 | 13 519,7 | 3 962,2 | 9 557,6 | -5,9 | 1,9 |
| 01.12.2008 | 13 226,2 | 3 793,1 | 9 433,1 | -2,2 | -0,3 |
Денежный агрегат М0за январь—сентябрь увеличился всего на 5,5% (за девять месяцев 2007 г.— на 15,6%). При этом объем наличных денег в обращении значительно сократился в I квартале 2008 г. (6,1% против 1,6% в 2007 г.), тогда как во II и III кварталах наблюдался умеренный рост (7,2 и 4,8% против 10,4 и 6,4% в 2007 г.). Годовые темпы прироста объема наличных денег сократились с 32,9% на 1.01.2008 до 21,2% на 1.10.2008 (34,2% на 1.10.2007). В условиях складывающейся курсовой динамики существенное влияние на замедление темпов роста денежного агрегата М0 оказало повышение спроса населения на наличную иностранную валюту. Нетто-продажи уполномоченными банками иностранной валюты (долларов США и евро) физическим лицам возросли в январе—сентябре 2008 г. до 18,1 млрд. долл. США, что значительно выше, чем в аналогичный период 2007 г. (1,1 млрд. долл. США).
В структуре рублевой денежной массы доля наличных денег в обращении на 1.10.2008 сократилась относительно 1.01.2008 на 0,7 процентного пункта (до 27,2%), удельный вес депозитов "до востребования" снизился на 3 процентных пункта (до 29,3%), а срочных депозитов — увеличился на 3,7 процентного пункта (до 43,5%).
Таблица 2. Структура наличной денежной массы в обращении по состоянию на 1 января 2009 года.
| Наименование | Банкноты | Монета | Итого |
| Сумма (млрд. руб.) | 4 354,4 | 23,7 | 4 378,1 |
| Количество (млн. экз.) | 6 415,6 | 40 052,7 | 46 468,4 |
| Удельный вес по сумме (%) | 99,46 | 0,54 | 100,00 |
| Удельный вес по купюрам (%) | 13,81 | 86,19 | 100,00 |
| Изменение с 1.01.2008 (млрд. руб.) | 250,7 | 3,2 | 253,9 |
| Изменение с 1.01.2008 (%) | 6,11 | 15,81 | 6,16 |
По сумме 99% всей наличной денежной массы составили банкноты и только 1% — монеты. По количеству же денежных знаков монеты составляли 84%, а банкноты — 16%.
На купюры номиналом 5 тыс. рублей приходилось 34% от общей суммы банкнот, номиналом 1 тыс. рублей — 51%, номиналом 500 рублей — 12%, номиналом 100 рублей — 2%, номиналом 50 рублей — 1%:
В общем количестве банкнот купюры номиналом 5 тыс. рублей составили 5%, номиналом 1 тыс. рублей — 34%, номиналом 500 рублей — 16%, номиналом 100 рублей — 17%, номиналом 50 рублей — 9%, номиналом 10 рублей — 19%
Удельный вес монет номиналом 10 рублей составил 18% в общей сумме монет, номиналом 5 рублей — 32%, номиналом 2 рубля — 15%, номиналом 1 рубль — 19%, номиналом 50 копеек — 8%, номиналом 10 копеек — 7%, номиналом 5 копеек — 1%
Удельный вес монет номиналом 10 рублей составил 1% в общем количестве монет, номиналом 5 рублей — 4%, номиналом 2 рубля — 4%, номиналом 1 рубль — 11%, номиналом 50 копеек — 9%, номиналом 10 копеек — 39%, номиналом 5 копеек — 14%, номиналом 1 копейка — 18%
Следует упомянуть, что средний срок службы монет составляет 18-30 лет, а максимальный срок службы бумажных денег - 4-5 лет. Наиболее изнашиваемыми купюрами являются самые используемые маленького достоинства банкноты - 10 руб. и 100 руб. Их срок службы составляет не более 1,5 лет. Купюры в 500 руб. в среднем находятся в обращении 2,1 года, а самые "стойкие" - банкноты в 5000 руб., которые могут работать без замены в течение 4-5 лет.
Выше приведена диаграмма изменения количества наличных денег в обращении за период с 1 января 2008 г. по 1января 2009 г.
Из диаграммы видно, что по состоянию на 1 февраля 2008 г. количество наличных денег сократилось на 352,1 млрд. руб.по сравнению с 1 января 2008 г. Уже на 1 ноября 2008 г. оно составляло 4400,4 млрд. руб. А в последующие 2 месяца колличество наличных денег сократилось, и на 1 января 2009г их колличество в обращении составило 4378,1 млрд. руб. То есть увеличение в течение года произошло всего на 253,9 млрд. руб. [6,45]
Изменение объема денежной массы определяется не только увеличением количества денег в обращении, но и ускорением их оборота.
Скорость обращения денег - количество циклов, полных оборотов, осуществляемых в течение года денежной единицей, используемой в качестве средства обращения и платежей.
Основными показателями, характеризующими скорость оборота денег, являются:
1. Показатель скорости обращения денег в кругообороте доходов – отношение валового национального продукта (ВВП) или национального дохода к денежной массе (агрегату М1или М2);
2. Показатель оборачиваемости денег в платежном обороте, т.е. отношение суммы переведенных средств по банковским текущим счетам к средней величине денежной массы.
Как следует из закона денежного обращения, увеличение скорости обращения денег равнозначно увеличению денежной массы.
Скорость обращения денег, рассчитанная по денежному агрегату М2 в среднегодовом выражении, снизилась за январь—сентябрь 2008 г. на 2,5% (за аналогичный период 2007 г. — на 16,3%). Уровень монетизации экономики (по денежному агрегату М2) за девять месяцев 2008 г. увеличился с 32,2 до 33,0%. Денежный мультипликатор, рассчитанный по М2 и широкой денежной базе, увеличился с 2,407 на 1.01.2008 до 2,703 на 1.10.2008, или на 12,3% (за девять месяцев 2007 г. — на 14,8%).
3.Тенденции развития денежного обращения в России
Порядок прогнозного планирования денежного оборота включает систему прогнозных планов денежного оборота; органы, составляющие эти планы; совокупность показателей, определяемых с помощью этих планов; задачи, решаемые с помощью каждого плана.
Для обеспечения своевременной выдачи кредитными организациями наличных денег со счетов предприятий, а также со счетов по вкладам граждан территориальные учреждения Банка России устанавливают для каждой кредитной организации сумму минимально допустимого остатка наличных денег в операционной кассе на конец дня.
Не реже одного раза в два года учреждения банков проводят проверку соблюдения определенного Банком России порядка ведения кассовых операций и работы с денежной наличностью. В свою очередь, территориальные учреждения Банка России контролируют работу учреждений банков по организации наличного денежного оборота, соблюдению предприятиями порядка ведения кассовых операций и работы с денежной наличностью в соответствии с указанным выше Положением.
Для определения потребности в наличных деньгах в целом по Российской Федерации, по регионам и по учреждениям банков с 1991г. в РФ составляются прогнозы кассовых оборотов. В них отражается объем и источники поступлений всех наличных денег в кассы банков, размеры и целевое направление их выдач предприятиям, учреждениям и отдельным лицам, а также эмиссионный результат, т.е. сумма выпуска или изъятия из обращения. С 1 января 1998г. Положением ЦБ РФ установлен определенный порядок прогнозирования наличного денежного оборота. Для выявления объема источников поступлений денег в кассы учреждений банков и направления их выдач, а также эмиссионного результата в областях, краях, республиках и в целом по Российской Федерации составляется прогноз кассовых оборотов на квартал.
Прогнозные расчеты эмиссии денег территориальные учреждения Банка России учитывают при разработке мер по организации налично-денежного обращения в регионе, а также при составлении планов завозов наличных денег в резервные фонды расчетно-кассовых центров.
Кроме того, территориальные учреждения Банка России и кредитные организации составляют и направляют в ЦБ РФ статистические отчеты о кассовых оборотах за месяц и по пятидневкам.
Ежеквартально территориальные учреждения ЦБ РФ анализируют состояние наличного денежного оборота в регионах. Результаты анализа используются ими для составления прогнозов кассовых оборотов, а также для разработки и осуществления совместно с учреждениями банков мер по улучшению организации оборота наличных денег и сокращению эмиссии.
Основными тенденциями в мировом наличном денежном обращении являются:[7,85]
1. Глобализация процессов обращения в Европе в мире в целом. По-видимому, излишне напоминать о введении с 1 января 2002 года единой общеевропейской валюты. Дата 1 мая 2004 года была ознаменована вступлением в Евросоюз еще 10 европейских государств, о чем уже на следующий день с удовлетворением отозвался в своем выступлении на конференции в Риме директор департамента банкнот ЕЦБ Антти Хейнонен. Эту же тенденцию подтверждают слияния и укрупнения коммерческих банков, сокращение числа банковских институтов. Так, например, в США количество банковских учреждений за период с 1991 по 2001 год сократилось с 12 до 8 тысяч.