Чаще всего банки приобретают ценные бумаги, которые выпускаются на территории России. Среди российских ценных бумаг наибольшей популярностью у банков пользуются Государственные краткосрочные облигации и Облигации Федерального займа, муниципальные и корпоративные облигации, а также еврооблигации российских эмитентов. Также банки приобретают акции предприятий, которые демонстрируют наиболее стабильную работу на рынке. Многие банки стараются приобретать портфели акций предприятий, что дает им возможность влиять на их деятельность.
Управление инвестиционным портфелем банка должно вестись таким образом, чтобы соблюдался баланс между ликвидностью и прибыльностью. Стоит отметить, что инвестиции банков в ценные бумаги на некоторых этапах могут быть довольно рискованны, но большая часть инвестиционного портфеля должна приносить банку стабильный и надежный доход.
Вложения банков в ценные бумаги могут производиться как на краткосрочный, так и на долгосрочный период. Обычно, краткосрочные вложения гарантируют ликвидность инвестиционного портфеля банка, а долгосрочные – доходность.
Некоторые банки специализируются на инвестициях в определенный сектор экономики, что позволяет сосредоточиться на более узком круге ценных бумаг.
Производятся инвестиции банков в ценные бумаги с помощью активной или пассивной стратегии. При использовании активной стратегии банки, на основе постоянного анализа информации, довольно часто покупают и продают часть своего инвестиционного портфеля, при пассивной стратегии эксперты банка вычисляют специальные индексы, на основе которых и принимается решение о покупке тех или иных ценных бумаг.
Вложения в доходные ценные бумаги за 2009г. увеличились на 1155447 т.р.(165,17%) с 699559 до 1855006 т.р. Основную долю во вложениях в ценные бумаги занимают долевые ценные бумаги прочих резидентов, имеющиеся в наличии для продажи (47,98%). Далее по весу следуют векселя кредитных организации и авалированные им до востребования (15,05%).
| Таблица 34. Динамика вложений в доходные ценные бумаги ФИА - банка за 2009г., тыс.р. | |||||||||||
| № | Наименование статьи | Данные оборотной ведомости на : | Абсолютное изменение показателя за: | ||||||||
| 01.01.2009 | 01.04.2009 | 01.07.2009 | 01.10.2009 | 01.01.2010 | 1 квартал | 2 квартал | 3 квартал | 4 квартал | весь год | ||
| 1 | 2 | 3 (a) | 4(b) | 5(c) | 6(d) | 7(е) | 8=4-3 | 9=5-4 | 10=6-5 | 11==7-6 | 12=8+9+10+ +11 или 7- 3 |
| 50207 | Долговые обязательства кредитных организаций, имеющиеся в наличии для продажи | 0 | 77928 | 99 127 | 102859 | 109763 | 77928 | 21 199 | 3 732 | 6904 | 109763 |
| 50208 | Прочие долговые обязательства | 0 | 53594 | 42 699 | 53620 | 155506 | 53594 | -10 895 | 10 921 | 101886 | 155506 |
| 50221 | Переоценка ценных бумаг - положительная разница | 0 | 1506 | 2 790 | 4089 | 4475 | 1506 | 1 284 | 1 299 | 386 | 4475 |
| 50305 | Долговые обязательства РФ | 26398 | 25790 | 26 206 | 22377 | 22677 | -608 | 416 | -3 829 | 300 | -3721 |
| 50306 | Долговые обязательства субъектов РФ и органов местного самоуправления | 39524 | 39547 | 39 578 | 39617 | 39655 | 23 | 31 | 39 | 38 | 131 |
| 50307 | Долговые обязательства кредитных организаций | 174721 | 87062 | 61 963 | 62070 | 62142 | -87659 | -25 099 | 107 | 72 | -112579 |
| 50308 | Прочие долговые обязательства | 217850 | 73032 | 55 313 | 35533 | 34172 | -144818 | -17 719 | -19 780 | -1361 | -183678 |
| 50505 | Долговые обязательства, не погашенные в срок | 10868 | 46113 | 46 113 | 50060 | 50060 | 35245 | 0 | 3 947 | 0 | 39192 |
| 50605 | Долевые ценные бумаги кредитных организаций, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток | 0 | 0 | 0 | 901 | 0 | 0 | 0 | 901 | -901 | 0 |
| 50606 | Долевые ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток Прочих резидентов | 3444 | 3485 | 3 677 | 6786 | 7038 | 41 | 192 | 3 109 | 252 | 3594 |
| 50607 | Долевые ценные бумаги банков- нерезидентов | 0 | 0 | 0 | 483 | 89 | 0 | 0 | 483 | -394 | 89 |
| 50608 | прочих нерезидентов | 0 | 0 | 0 | 5439 | 1522 | 0 | 0 | 5 439 | -3917 | 1522 |
| 50621 | Долевые ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток Переоценка ценных бумаг – положит. разницы | 15 | 25 | 114 | 970 | 298 | 10 | 89 | 856 | -672 | 283 |
| 50706 | Долевые ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи Прочих резидентов | 59 | 59 | 140 059 | 140059 | 890049 | 0 | 140 000 | 0 | 749990 | 889990 |
| 50721 | Переоценка ценных бумаг- положительные разницы | 0 | 0 | 2 544 | 8620 | 13090 | 0 | 2 544 | 6 076 | 4470 | 13090 |
| 51401 | Векселя кредитных организаций и авалированные им до востребования | 0 | 225000 | 225 000 | 276669 | 279143 | 225000 | 0 | 51 669 | 2474 | 279143 |
| 51402 | со сроком погашения до 30 дней | 225000 | 0 | 0 | 0 | 90000 | -225000 | 0 | 0 | 90000 | -135000 |
| 51403 | со сроком погашения от 31 до 90 дней | 1680 | 4081 | 3 278 | 10995 | 5186 | 2401 | -803 | 7 717 | -5809 | 3506 |
| 51404 | со сроком погашения от 91 до 180 дней | 0 | 50101 | 48 466 | 93252 | 6939 | 50101 | -1 635 | 44 786 | -86313 | 6939 |
| 51501 | Прочие векселя до востребования | 0 | 0 | 25 093 | 27725 | 70368 | 0 | 25 093 | 2 632 | 42643 | 70368 |
| 51502 | со сроком погашения до 30 дней | 0 | 0 | 0 | 0 | 446 | 0 | 0 | 0 | 446 | 446 |
| 51503 | Прочие векселя со сроком погашения от 31 до 90 дней | 0 | 0 | 0 | 393 | 0 | 0 | 0 | 393 | -393 | 0 |
| 51504 | Прочие векселя со сроком погашения от 91 до 180 дней | 0 | 0 | 91 336 | 5191 | 5575 | 0 | 91 336 | -86 145 | 384 | 5575 |
| 51505 | со сроком погашения от 181 дня до 1 года | 0 | 0 | 0 | 0 | 6813 | 0 | 0 | 0 | 6813 | 6813 |
| Всего | 699559 | 687323 | 913356 | 947708 | 1855006 | -12236 | 226 033 | 34 352 | 907298 | 1155447 | |
Таблица 35. Относительные показатели динамики вложений в доходные ценные бумаги ФИА - банка за 2009г., % | |||||||||||
| № | Наименование статьи | Индексы (темпы) роста, % | Индексы (темпы) прироста, % (Jп= Jp-100) | ||||||||
| 1 квартал | 2 квартал | 3 квартал | 4 квартал | весь год | 1 квартал | 2 квартал | 3 квартал | 4 квартал | весь год | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 |
| Jp=b/a*100 | Jp=c/b*100 | Jp=d/c*100 | Jp=е/d*100 | Jp=е/а*100 | |||||||
| 50207 | Долговые обязательства кредитных организаций, имеющиеся в наличии для продажи | - | 127,20 | 103,76 | 106,71 | - | - | 27,20 | 3,76 | 6,71 | - |
| 50208 | Прочие долговые обязательства | - | 79,67 | 125,58 | 290,01 | - | - | -20,33 | 25,58 | 190,01 | - |
| 50221 | Переоценка ценных бумаг - положительная разница | - | 185,26 | 146,56 | 109,44 | - | - | 85,26 | 46,56 | 9,44 | - |
| 50305 | Долговые обязательства РФ | 97,70 | 101,61 | 85,39 | 101,34 | 85,90 | -2,30 | 1,61 | -14,61 | 1,34 | -14,10 |
| 50306 | Долговые обязательства субъектов РФ и органов местного самоуправления | 100,06 | 100,08 | 100,10 | 100,10 | 100,33 | 0,06 | 0,08 | 0,10 | 0,10 | 0,33 |
| 50307 | Долговые обязательства кред. орг. | 49,83 | 71,17 | 100,17 | 100,12 | 35,57 | -50,17 | -28,83 | 0,17 | 0,12 | -64,43 |
| 50308 | Прочие долговые обязательства | 33,52 | 75,74 | 64,24 | 96,17 | 15,69 | -66,48 | -24,26 | -35,76 | -3,83 | -84,31 |
| 50505 | Долговые обязательства, не погашенные в срок | 424,30 | 100,00 | 108,56 | 100,00 | 460,62 | 324,30 | 0,00 | 8,56 | 0,00 | 360,62 |
| 50605 | Долевые ценные бумаги кредитных организаций, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток | - | - | - | 0,00 | - | - | - | - | -100,00 | - |
| 50606 | Долевые ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток Прочих резидентов | 101,19 | 105,51 | 184,55 | 103,71 | 204,36 | 1,19 | 5,51 | 84,55 | 3,71 | 104,36 |
| 50607 | Долевые ценные бумаги банков- нерезидентов | - | - | - | 18,43 | - | - | - | - | -81,57 | - |
| 50608 | прочих нерезидентов | - | - | - | 27,98 | - | - | - | - | -72,02 | - |
| 50621 | Долевые ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток Переоценка ценных бумаг - положительные разницы | 166,67 | 456,00 | 850,88 | 30,72 | 1986,67 | 66,67 | 356,00 | 750,88 | -69,28 | 1886,67 |
| 50706 | Долевые ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи Прочих резидентов | 100,00 | 237388,14 | 100,00 | 635,48 | 1508557,63 | 0,00 | 237288,14 | 0,00 | 535,48 | 1508457,63 |
| 50721 | Переоценка ценных бумаг- положительные разницы | - | - | 338,84 | 151,86 | - | - | - | 238,84 | 51,86 | - |
| 51401 | Векселя кредитных организаций и авалированные им до востребования | - | 100,00 | 122,96 | 100,89 | - | - | 0,00 | 22,96 | 0,89 | - |
| 51402 | со сроком погашения до 30 дней | 0,00 | - | - | - | 40,00 | -100,00 | - | - | - | -60,00 |
| 51403 | со сроком погашения от 31 до 90 дней | 242,92 | 80,32 | 335,42 | 47,17 | 308,69 | 142,92 | -19,68 | 235,42 | -52,83 | 208,69 |
| 51404 | со сроком погашения от 91 до 180 дней | - | 96,74 | 192,41 | 7,44 | - | - | -3,26 | 92,41 | -92,56 | - |
| 51501 | Прочие векселя до востребования | - | - | 110,49 | 253,81 | - | - | - | 10,49 | 153,81 | - |
| 51502 | со сроком погашения до 30 дней | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 51503 | Прочие векселя со сроком погашения от 31 до 90 дней | - | - | - | 0,00 | - | - | - | - | -100,00 | - |
| 51504 | Прочие векселя со сроком погашения от 91 до 180 дней | - | - | 5,68 | 107,40 | - | - | - | -94,32 | 7,40 | - |
| 51505 | со сроком погашения от 181 дня до 1 года | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Всего | 98,25 | 132,89 | 103,76 | 195,74 | 265,17 | -1,75 | 32,89 | 3,76 | 95,74 | 165,17 | |
| Таблица 36. Структура вложений в доходные ценныебумаги ФИА - банка за 2009г. | |||||||||||
| № | Наименование статьи | 01.01.2009 | 01.04.2009 | 01.07.2009 | 01.10.2009 | 01.01.2010 | |||||
| тыс.р. | % | тыс.р. | % | тыс.р. | % | тыс.р. | % | тыс.р. | % | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 |
| 50207 | Долговые обязательства кредитных организаций, имеющиеся в наличии для продажи | 0 | 0,00 | 77928 | 11,34 | 99 127 | 10,85 | 102859 | 10,85 | 109763 | 5,92 |
| 50208 | Прочие долговые обязательства | 0 | 0,00 | 53594 | 7,80 | 42 699 | 4,67 | 53620 | 5,66 | 155506 | 8,38 |
| 50221 | Переоценка ценных бумаг - положительная разница | 0 | 0,00 | 1506 | 0,22 | 2 790 | 0,31 | 4089 | 0,43 | 4475 | 0,24 |
| 50305 | Долговые обязательства РФ | 26398 | 3,77 | 25790 | 3,75 | 26 206 | 2,87 | 22377 | 2,36 | 22677 | 1,22 |
| 50306 | Долговые обязательства субъектов РФ и органов местного самоуправления | 39524 | 5,65 | 39547 | 5,75 | 39 578 | 4,33 | 39617 | 4,18 | 39655 | 2,14 |
| 50307 | Долговые обязательства кредитных организаций | 174721 | 24,98 | 87062 | 12,67 | 61 963 | 6,78 | 62070 | 6,55 | 62142 | 3,35 |
| 50308 | Прочие долговые обязательства | 217850 | 31,14 | 73032 | 10,63 | 55 313 | 6,06 | 35533 | 3,75 | 34172 | 1,84 |
| 50505 | Долговые обязательства, не погашенные в срок | 10868 | 1,55 | 46113 | 6,71 | 46 113 | 5,05 | 50060 | 5,28 | 50060 | 2,70 |
| 50605 | Долевые ценные бумаги кредитных организаций, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 901 | 0,10 | 0 | 0,00 |
| 50606 | Долевые ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток Прочих резидентов | 3444 | 0,49 | 3485 | 0,51 | 3 677 | 0,40 | 6786 | 0,72 | 7038 | 0,38 |
| 50607 | Долевые ценные бумаги банков- нерезидентов | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 483 | 0,05 | 89 | 0,00 |
| 50608 | прочих нерезидентов | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 5439 | 0,57 | 1522 | 0,08 |
| 50621 | Долевые ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток Переоценка ценных бумаг - положительные разницы | 15 | 0,00 | 25 | 0,00 | 114 | 0,01 | 970 | 0,10 | 298 | 0,02 |
| 50706 | Долевые ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи Прочих резидентов | 59 | 0,01 | 59 | 0,01 | 140 059 | 15,33 | 140059 | 14,78 | 890049 | 47,98 |
| 50721 | Переоценка ценных бумаг- положительные разницы | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 2 544 | 0,28 | 8620 | 0,91 | 13090 | 0,71 |
| 51401 | Векселя кредитных организаций и авалированные им до востребования | 0 | 0,00 | 225000 | 32,74 | 225 000 | 24,63 | 276669 | 29,19 | 279143 | 15,05 |
| 51402 | со сроком погашения до 30 дней | 225000 | 32,16 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 90000 | 4,85 |
| 51403 | со сроком погашения от 31 до 90 дней | 1680 | 0,24 | 4081 | 0,59 | 3 278 | 0,36 | 10995 | 1,16 | 5186 | 0,28 |
| 51404 | со сроком погашения от 91 до 180 дней | 0 | 0,00 | 50101 | 7,29 | 48 466 | 5,31 | 93252 | 9,84 | 6939 | 0,37 |
| 51501 | Прочие векселя до востребования | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 25 093 | 2,75 | 27725 | 2,93 | 70368 | 3,79 |
| 51502 | со сроком погашения до 30 дней | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 446 | 0,02 |
| 51503 | Прочие векселя со сроком погашения от 31 до 90 дней | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 393 | 0,04 | 0 | 0,00 |
| 51504 | Прочие векселя со сроком погашения от 91 до 180 дней | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 91 336 | 10,00 | 5191 | 0,55 | 5575 | 0,30 |
| 51505 | со сроком погашения от 181 дня до 1 года | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 6813 | 0,37 |
| Всего | 699559 | 100,00 | 687323 | 100,00 | 913356 | 100,00 | 947708 | 100,00 | 1855006 | 100,00 | |
2.2.7. Анализ вложений в имущество и инвестиционной деятельности банка