Кредитоспособность заемщика и методы ее определения (стр. 2 из 16)

Рассмотрим критерии кредитоспособности клиента:[3]

1) Характер клиента - это репутация клиента, она складывается из длительности функционирования клиента в данной сфере бизнеса, его кредитная история; репутация его партнеров в деловом мире;

2) Способность заимствовать средства - это наличие у клиента права на подачу заявки на кредит, правоведения от клиента переговоров, право подписи кредитных документов;

3) Возможность заработать средства в ходе текущей производственной деятельности;

4) Капитал клиента. При оценке капитала клиента следует обратить внимание на два основных момента:

· остаточность капитала, который оценивается на основе коэффициентов;

· степень вложения капитала клиента в кредитуемую операцию.

5) Обеспеченность ссуды. Под обеспеченностью кредита понимается стоимость активов заемщика и конкретной величиной источника погашения долга (залог, банковская гарантия, поручительство и д.р.).

6) Условия, в которых совершается кредитная операция. Следует обратить внимание:

· на прогноз экономической ситуации в стране, регионе деятельности заемщика, отрасли кредитуемой операции;

· на учет политических факторов.

7) Осуществление контроля. Под контролем здесь понимается наличие законодательных и нормативных основ для осуществления клиентом кредитуемых мероприятий.

Исходя из этих критериев существуют определенные способы определения кредитоспособности, которые будут рассмотрены в главе II.

Основная цель анализа кредитоспособности - определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.

Коэффициенты, применяемые в практике оценки кредитоспособности заемщика можно разделить на пять групп:[4]

· коэффициенты ликвидности;

· коэффициенты эффективности использования активов;

· коэффициенты финансового левеража;

· коэффициенты прибыльности (рентабельности);

· коэффициенты деловой активности.

Делая выводы из выше изложенного можно определить основные задачи анализа кредитоспособности предприятия:

· определение финансового положения заемщика;

· предупреждение кредитных ресурсов в следствие не эффективности хозяйственной деятельности заемщика;

· стимулирование деятельности предприятия - заемщика в направлении повышения ее эффективности, повышение эффективности кредитования;

· минимизация рисков при кредитовании.

1.2 Основные методы оценки кредитоспособности заёмщика

Разнообразие определений кредитоспособности заемщика и сложность самой ее оценки обусловливают применение множества подходов к решению данной проблемы.

Анализ кредитоспособности ссудозаемщика включает целый ряд методов:[5]

1) метод сбора информации о клиенте;

2) на основе финансовых коэффициентов;

3) на основе денежного потока;

4) на основе показателей делового риска;

5) метод рейтинговой (бальной) оценки;

6) метод оценки кредитного риска;

7) наблюдение за работой клиента.

Рассмотрим более подробно основные названные способы оценки кредитоспособности в отечественной банковской практике.

Оценка кредитоспособности банковских заемщиков на основе финансовых коэффициентов.[6]

Финансовые коэффициенты предприятия принято объединять в следующие группы:

· коэффициенты ликвидности;

· коэффициенты эффективности использования активов;

· коэффициенты финансового левеража;

· коэффициенты прибыльности (рентабельности).

Основой информации для расчета финансовых коэффициентов в банке являются:

· финансовая (бухгалтерская) отчетность предприятия: баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2);

· расшифровки предприятия о сроках дебиторской и кредиторской задолженности;

· плановые расчеты предприятия: бизнес-планы, технико-экономические обоснования для получения ссуды и др.

Коэффициенты ликвидности. Ликвидность предприятия - его способность своевременно погашать долговые обязательства.

Ликвидность предприятия характеризуется показателями ликвидности баланса в виде соотношения активов и платежных обязательств. По степени ликвидности активы предприятия принято объединять в такие группы:

1) быстрореализуемые активы - денежные средства (ДС) и краткосрочные финансовые вложения (КФВ) из 2-го раздела баланса;

2) среднереализуемые активы - дебиторская задолженность (ДЗ) сроком возникновения до 12 месяцев из 2-го раздела баланса:

3) медленнореализуемые активы - запасы и затраты (33) из 2 раздела баланса:

4) постоянные активы — внеоборотные активы из 1-го раздела баланса. Сюда же можно отнести и дебиторскую задолженность сроком возникновения свыше 12 месяцев из 2-го раздела баланса.

Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности (Кал) рассчитывают по формуле:

(1)

Нормативное значение коэффициента принято на уровне 0,2 - 0,3 (или 20 - 30%), т.е. при нормальной платежеспособности предприятию считается достаточным иметь до 25% свободных денежных средств для расчетов по текущим долгам. Этот коэффициент отражает текущую платежеспособность.

Поскольку вложения предприятия в краткосрочные ценные бумаги считаются активами недостаточно быстрой реализации, то на практике вполне возможен расчет коэффициента абсолютной ликвидности через учет в числителе дроби только денежных средств.

Коэффициент текущей ликвидности (промежуточный коэффициент) рассчитывают по формуле:

(2)

Нормативное значение коэффициента принято на уровне 0,7 - 0,8 (или 70 - 80%), т.е. включение в расчет дебиторской задолженности до 12 месяцев повышает значение этого коэффициента по сравнению с предыдущим на 50%. Однако здесь надо учесть тот факт, что дебиторская задолженность до 12 месяцев вполне может отражать в балансе значительные задержки по оплате анализируемым предприятием поставленной продукции, выполненных работ или оказанных услуг. Некоторые банки учитывают факт несвоевременности завершения расчетов через повышение нормативного значения Кт. л. до 1 - 1,5.

Коэффициент покрытия (обшей ликвидности) рассчитывается по формуле:

(3)

Нормативное значение коэффициента принято на уровне 2,0 (или 200%), т.е. включение в расчет запасов и затрат повышает значение коэффициента более чем на 100% по сравнению с предыдущим коэффициентом. Это связано с тем, что запасы и затраты необходимо сначала переработать, получить продукцию, потом запершить расчеты для получения реальных денег на расчетном счете. Если процесс переработки не длителен, то вполне возможно считать нормативное значение коэффициента меньше 2,0, но не ниже 1,0.

Коэффициенту покрытия уделяется особое значение. Он выступает основой для признания структуры баланса неудовлетворительной. Выдачу ссуд банк может прекратить при значении коэффициента, равном или меньше единицы. Это означает, что текущие обязательства нечем оплачивать.

Коэффициенты эффективности использования активов. Эффективность использования активов характеризуется показателями оборачиваемости. Наиболее распространенные из них:

· продолжительность одного оборота активов Поб, дней;

· число одного активов за период Ко

· коэффициент оборачиваемости активов Коб

Продолжительность одного оборота активов в днях определяется по формуле:

(4)

где СО - средние остатки основных и оборотных активов, определяемые по данным 1-го и 2-го разделов баланса по формуле средней хронологической;

Р - выручка от реализации продукции из отчета о прибылях и убытках (форма № 2);

Д - число дней в анализируемом периоде (90, 180, 270 или 360).

Оценка продолжительности одного оборота производится cpавнением данных отчетного периода с данными аналогичного прошлого периода. В результате сравнения определяется ускорение или замедление оборачиваемости. Ускорение имеет место, если фактическая продолжительность одного оборота меньше данных прошлого отчетного периода. При обратной ситуации наблюдается замедление.

Учитывая длительный срок службы основных фондов, на практике оборачиваемость чаще определяют только по оборотным активам. Для принятия обоснованных управленческих решений изучают частные показатели оборачиваемости отдельных видов оборотных средств:

, (5)

где З, НП, ГП, Т, ДЗ. КФВ и ДС - средние остатки соответственно производственных запасов, незавершенного производства готовой продукции, товаров, дебиторской, задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств;

В - однодневный оборот по реализации (Р/Д).

Рассчитанные таким образом частные показатели оборачиваемости с учетом выручки необходимы для определения влияния каждой статьи оборотных активов на изменение общей продолжительности оборота оборотных активов.

Второй показатель оборачиваемости - число оборотов активов за период (обычно за год) рассчитывают по формуле:

(6)

Из формулы видно, что чем короче продолжительность одного оборота, тем больше оборотов совершат активы за период и тем эффективнее они используются.

Третий показатель оборачиваемости - коэффициент оборачиваемости определяется по формуле: