Связан с кредитованием конечного потребителя, т.е. населения. Он предоставляется: -Торговыми фирмами в виде продажи товаров длительного пользования с оплатой их стоимости в рассрочку; -Банками и др. кредитно-финансовыми учреждениями в виде денежных ссуд для потребительских нужд; -Предприятиями и фирмами своим сотрудникам в товарной или денежной форме.
Основные отличительные особенности ПК: -Заемщиками могут быть отдельные лица; -Целевое назначение таких ссуд -использование их для удовлетворения потребностей населения. Первоначально ПК был развит в виде реализации товаров крупными партиями и торговыми фирмами частным лицам на условии оплаты их стоимости частями в течение определенного периода. При этом сумм платежа включался % как плата за предоставленную рассрочку. В последствии в эту сделку кроме двух участников включались посредники в виде специализированных финанс. компаний. Кредиторам при этом становится не продавец, а финансовая компания, а продавец получал от нее стоимость реализованного товара. Ком. Банки кроме участия, а иногда и прямого контроля на финансовыми учреждениями ПК, сами занимались предоставлением этих ссуд. При выдаче персональной ссуды тщательно изучаются возможности заемщика по ее погашению, при этом учитываются его З/П и др. виды доходов, размеры расходов итд.
Перспективы развития ПК в России зависят от многих факторов, прежде всего от снижения стабилизации финансовых рынков, а так же роста и регулярности получения доходов основной частью населения.
Инструменты реализации. Срок кредита составляет от 3х лет, % - от 10 до 25.
1. Жилищный сертификат – особый вид облигаций
2. Ипотечный кредит – долгосрочный на улучшение жилищных условий
3. Кредитные карточки
4. Ломбардный кредит
Сущность и функции финансов (Ф). Роль финансов в рыночной экономике. (22)
Финансы представляют собой экономические отношения, связанные с формированием, распределением и использованием централизованных и децентрализованных фондов денежных средств в целях выполнения функций и задач гос-ва и обеспечения условий расширенного воспроизводства. Ф выражают денежные отношения, возникающие между: -предприятиями в процессе приобретения товарно-материальных ценностей, реализации продуктов и услуг; -Государством и предприятиями при уплате ими налогов. Но Ф отличаются от денег. Деньги – всеобщий эквивалент, с помощью которого прежде всего измеряются затраты труда, а Ф – экономический инструмент, распределяющий и перераспределяющий ВВП, НД, а также средство контроля за образованием и использованием денежных средств.
Сущность Ф представлена в их функциях:
1) Распределительная – с помощью этой функции осуществляется распределение и перераспределение НД. Распределение НД заключается в создании так наз. основных или первичных доходов. Их сумма=НД. Основные доходы формируются при распределении НД среди участников материального производства. Они делятся на 2 группы:
-З/П рабочих, служащих; доходы фермеров занятых в сфере материального производства
-Доходы предприятий
Однако первичные доходы не образуют общественных средств, необходимых для развития отраслей народного хозяйства. Поэтому необходимо дальнейшее распределение.
Перераспределение НД связано с межотраслевым и территориальным перераспределением средств в интересах более эффективного использования доходов предприятий. Также НД перераспределяется и в непроизводственную сферу (просвещение, здравоохранение, культура). В результате перераспределения образуются вторичные или производственные доходы, получаемые в непроизводственной сфере (соц.обеспечение, управление, соц.страх). Вторичные доходы служат для формирования конечных пропорций использования НД.
2) Контрольная – проявляется в контроле за распределением ВВП поп соответсвтующим фондам. Также эта функция направлена на обеспечение динамичного развития общественного и частного производства, ускорения научно-технического прогресса. Также проверяет точное совпадение законодательства по финансовыми вопросам.
3) Регулирующая – связана с вмешательством государства через финансы (гос. расходы, налоги, гос. кредит) в процессе воспроизводства. Рыночная экономика не только привела к усилению роли финансов в функционировании предприятий, она определила для них новое место в системе хозяйствования. Назначением финансов является воздействие финансового механизма на улучшение деятельности хоз. Субъектов. Хоз. Субъекты несут полную ответственность за соблюдение кредитных договоров и расчетной дисциплины. Финансовая самостоятельность хоз. Субъектов создает основу для эффективного управления финансовыми отношениями и ресурсами.
Инфляция (И).Причины, социально-экономические последствия и методы регулирования. Особенности инфляции в России. (29)
И. -это рост общего уровня цен в стране и переполнение в связи с этим каналов денежного обращения бумажными деньгами сверх потребностей в них, появление избыточного денежного предложения. И. это кризисное состояние денежной системы. Причина И. -диспропорции между различными сферами народного хоз-ва; накоплением и потреблением; спросом и предложением; доходами и расходами гос-ва. Существуют внутр. и внешние факторы инфляции: Внутренние (Не денежные -монополизация производства, нарушение диспропорций хоз-ва, циклическое развитие экономики. Денежные- рост гос. долга; дефицит бюджета; эмиссия денег; увеличение скорости их обращения.);Внешние -мировые кризисы(сырьевой, энергетический,валютный).
Формы проявления И.: -рост цен на товары и услуги, что приводит к обесценению денег; - понижение курса нац. Валюты по отношению к иностранной; - увеличение цены золота.
Виды инфляции:
1) ползучая: при ежегодных темпах прироста цен на 3-4%; характерна для развитых стран, как стимулирующая.
2) галопирующая: при среднегодовых темпах прироста на 10-50%; для развивающихся стран.
3) гиперинфляция: при ежегодных темпах прироста свыше 100%; в странах переживающих ломку своей экономической структуры.
Темпы И.: 2 типа
1)Инфляция спроса: возникает при избыточном спросе. Спрос на товары выше чем предложение, это ведет к росту цен. Много денег при малом кол-ве товаров (связано с ростом военных расходов; ростом гос. долга; кредитной экспансией).
2)Инфляция издержек пр-ва. Причины: а)снижение роста производительности труда, что приводит к увеличению издержек на единицу продукции, к сокращению предложения на товары и росту цен; б)расширение сферы услуг, появление их новых видов с большими затратами и низким уровнем производства, что приводит к общему росту цен.; в)повышение оплаты труда, в результате активной деятельности профсоюзов; г)высокие косвенные налоги.
Основные формы борьбы с инф-ей:
1)Денежная реформа- полное или частичное преобразование ден. системы с целью укрепления ден-го обращения(девольвация,деноминация);
2)Антиинфляционная политика- комплекс мер по гос-му регулированию эк-ки направленных на борьбу с инфляцией:
- дефляционная политика(путем повышения % ставок; усилением налогового бремени; организация ден. массы);
- политика доходов- параллельный контроль за ценами и з/п, путем полного их замораживания или установления предела их роста.
Необходимые меры для антиинфляционной политики:
- разработка и осуществление государств. Программ, развитие экономики, отраслей и предприятий.
- Проведение антимонопольной политики.
- Изменение и совершенствование налоговой сис-мы
- Стимулирование кредитно-инвестиционной деятельности банков
- Изменение денежно-кредитной политики, которая обеспечивает тесную взаимосвязь всех элементов рыночного механизма.
Отечественный тип И. отличается от всех других (переход от плановой к рыночной экономике). Главным не денежным фактором И. в 90г являются: -кризис плановой хозяйственной системы, проявляющийся в спаде производства; - неэкономичность производства выражается в затратном характере пр-ва, низком уровне производительности труда.
К основным денежным факторам относятся:1) развитие монополистических структур 2) дефицит бюджета3) кредитная экспансия банков 4) долларизация денежного обращения 5) введение приватизационных чеков.
Валютный рынок(ВР): понятие, структура, участники. (38)
ВР -механизм ,регулирующий отношения по купле-продаже инвалюты на основе спроса и предложения, а также регулирующий отношения по купле товаров и услуг и отношения по предоставлению кредитов.ВР РФ-один из сигментов финансового рынка. Необходимость: -в мире нет единого платежного средства.
Функции:1)своевременное осуществление международных расчетов; 2)регулирование валютных курсов(соотношения ден. единиц различных стран); 3)спекулятивная прибыль; 4)инструмент экономической политики.
Структура ВР: -биржевой(межбанковский) валютный рынок; -внебиржевой; -фъючерсный(срочный вал. Рынок); -форвардный(срочный в.р) и рынок наличной валюты.
Особенности биржевого валютного рынока: высочайший уровень организации; обслуживает расчеты, связанные с экспортом-импортом тов-в и услуг; именно на бирже покупают валюту для финансирования; проводит курсовую политику через валютные биржи ЦБ. –организованный.
Преимущества: один из самых дешевых(min комиссии); дешевый источник ин. валюты; ликвидный валютный рынок; позволяет быстро и без потерь превращать валюту в рубли; усиление роли региональных структур; все операции строго регламентированы(надежность и высокая ликвидность).
Внебиржевой рынок –система валютных операций между коммерческими банками.
Особенности внебиржевого ВР: темп роста значительно быстрее чем в БВР(в 2раза); по объему операций этот рынок больше.
Преимущества: меньше контроля ЦБ; более оперативный; самостоятельность действий; валютные операции совершаются быстрее; высокая скорость расчетов.
Участники:1)пассивные участники(нерегулярно, не массово совершают валютные сделки); 2)активные(крупные пост. Сделки); 3)депозитные, клиринговые (взаимозачетные) и расчетные центры.