Таблица 6 представляет данные о работе ООО «Фуд групп» по импортным паспортам сделок.
Таблица6
Динамика поступлений и оплат товаров в рамках заключенных импортных контрактов ООО «Фуд групп»
| Задолженность по импортным контрактам на 01.11.03 г. | Поступило товара за ноябрь | Оплачено товара за ноябрь | Задолженность по импортным контрактам на 01.12.03 г. | |
| В тыс. руб. | 1 012 | 2 981 | 1 776 | 2 217 |
| Задолженность по импортным контрактам на 01.12.03 г. | Поступило товара за декабрь | Оплачено товара за декабрь | Задолженность по импортным контрактам на 01.01.04 г. | |
| В тыс. руб. | 2 217 | 2 979 | 2 849 | 2 347 |
| Задолженность по импортным контрактам на 01.01.04 г. | Поступило товара за январь | Оплачено товара за январь | Задолженность по импортным контрактам на 01.02.04 г. | |
| В тыс. руб. | 2 347 | 2 692 | 2 455 | 2 584 |
| Задолженность по импортным контрактам на 01.02.04 г. | Поступило товара за февраль | Оплачено товара за февраль | Задолженность по импортным контрактам на 01.03.04 г. | |
| В тыс. руб. | 2 584 | 4 207 | 4 310 | 2 481 |
Финансовая информация, предоставленная Заемщиком, по просьбе банка группируется в так называемый управленческий баланс, содержащий сведения об остатках и оборотах по основным балансовым статьям, характеризующим деятельность анализируемой фирмы.
На основании данных баланса осуществляется анализ деятельности компании в разрезе основных финансовых показателей.
Основные показатели (на примере ООО «Материал плюс») можно представить в виде следующих разделов.
Таблица 7
Оценка оборотных средств ООО «Материал плюс»
В тыс. руб.
| 1.АНАЛИЗ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ | Октябрь | Ноябрь | Декабрь | Январь | Февраль |
| ПОКАЗАТЕЛИ | |||||
| Стоимость активов | 9,445 | 9,321 | 10,117 | 9,560 | 10,088 |
| Темп прироста активов | -1% | 9% | -6% | 6% | |
| Стоимость оборотных активов | 9,179 | 9,053 | 9,786 | 9,229 | 9,757 |
| Темп прироста стоимости оборотных активов | -1% | 8% | -6% | 6% | |
| Удельный вес оборотных средств в активах | 97% | 97% | 97% | 97% | 97% |
| Доля участия собственных средств в формировании оборотных средств | 89% | 85% | 81% | 80% | 84% |
| Стоимость товарных запасов | 7,533 | 7,798 | 8,870 | 8,164 | 8,579 |
| Темп прироста стоимости товарных запасов | 4% | 14% | -8% | 5% | |
| Удельный вес запасов в оборотных средствах | 82% | 86% | 91% | 88% | 88% |
| Дебиторская задолженность | 312 | 341 | 210 | 387 | 230 |
| Темп прироста дебиторской задолженности | 9% | -38% | 84% | -41% | |
| Удельный вес дебиторской задолженности в оборотных средствах | 3% | 4% | 2% | 4% | 2% |
| Остатки денежных средств | 1,334 | 914 | 706 | 678 | 948 |
| Темп прироста денежных средств | -31% | -23% | -4% | 40% | |
| Удельный вес денежных средств в оборотных активах | 15% | 10% | 7% | 7% | 10% |
| Выручка от реализации | 3,714 | 5,626 | 4,443 | 2,387 | 2,942 |
| Выручка от реализации на рубль оборотных активах | 40% | 62% | 45% | 26% | 30% |
| Темп прироста выручки | 51% | -21% | -46% | 23% | |
| Оборачиваемость оборотных средств (дни) | 70 | 49 | 64 | 123 | 100 |
| Оборачиваемость товарных запасов (дни) | 60 | 41 | 56 | 107 | 85 |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности (дни) | 3 | 2 | 2 | 4 | 3 |
| Остаток кредиторской задолженности | 463 | 333 | 288 | 287 | 84 |
| Темп прироста кредиторской задолженности | -28% | -14% | 0% | -71% |
В течение рассматриваемого периода наблюдается рост активов ООО «Материал плюс» и ее оборотных средств, причем темп прироста совокупных активов и темп прироста оборотных активов был примерно одинаков во всех периодах.
Удельный вес оборотных средств в активах составляет в среднем 97%, что вполне соответствует структуре активов небольшой торговой компании, имеющей основные средства в размере, не превышающем 3%-4% активов;
Доля участия собственных средств в активах колебалась: от 80% до 89%.В целом наблюдается тенденция к сокращению доли участия собственных средств в формировании оборотных активов. Значение показателя достаточно высоко: только 10%-20% оборотных средств сформировано за счет кредиторской задолженности;
В структуре оборотных активов произошли изменения: на протяжении исследуемого периода росла доля товарных запасов в общем объеме оборотных средств (с 82% до 91%). Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов колебалась, составляя в среднем 23%, доля денежных средств устойчиво сокращалась (с 15% до 10%).
Рост удельного веса товарных запасов в структуре оборотных средств ООО «Материал плюс» свидетельствует о накоплении товара на складе.
Анализ данных, содержащихся в карточках товаров, позволяет сделать вывод, что наибольшим спросом пользуется такой вид товаров, как ламинированные полы и подвесные потолки (остатки их на складе по состоянию на отчетные даты минимальны); они составляют наибольший удельный вес в объеме реализованного за месяц товара.
Соотношение поступившего за месяц на склад и реализованного за тот же период товара по вышеуказанной номенклатуре составляет 100%.
В коммерческом банке ООО «Материал плюс» открыла два паспорта сделки под импортные контракты, заключенные с американской фирмой IBK Corporation, на поставку именно этих видов товаров.
Данные по оборотам статьи «Товарные запасы» представлены в Таблице 8.
Таблица 8
Анализ движения товарных запасов ООО «Материал плюс»
| Октябрь | Ноябрь | Декабрь | Январь | Февраль | |
| Приход по ст. «Товарные запасы», т.р. | 3 115 | 4 593 | 4 490 | 1 130 | 2 678 |
| Прирост, в % | +47% | -2% | -75% | +137% | |
| Расход по ст. «Товарные запасы», т.р. | 2 857 | 4 328 | 3 418 | 1 830 | 2 263 |
| Прирост, в % | +52% | -21% | -46% | +24% | |
| Соотн.реализов. со склада и поступ.на склад товара | 92% | 94% | 76% | 100% | 85% |
За исследуемые месяцы наблюдалось сокращение объемов продаваемых товаров (исключение составляет февраль), причем это сокращение происходило большими темпами. Такая ситуация и обусловила рост товарных остатков.
Соотношение реализованного за месяц и поступившего на склад в том же месяце товара составляет в среднем 90%, то есть из 100% купленного товара в тот же период компания реализует 90% продукции.
Важным показателем эффективности использования оборотных средств является оборачиваемость, то есть скорость их перехода из формы товарных запасов в дебиторскую задолженность, из дебиторской задолженности в денежную форму. Ускорение оборачиваемости характеризуется увеличением объема реализации (притока денежных ресурсов), позволяет сократить затраты, связанные с реализацией товара, улучшить показатели прибыли и рентабельности.
Оборачиваемость оборотных средств в днях оборота рассчитывается по следующей формуле:
Об. Об.С = Об.С/В * Q , где
Об.Об.С – оборачиваемость оборотных средств,
Об.С – средняя стоимость оборотных средств за период,
В – выручка от реализации за период,
Q – число дней в периоде.
Аналогично рассчитываются показатели оборачиваемости отдельных элементов оборотных средств.
Для характеристики деятельности торговых фирм большое значение имеет оборачиваемость дебиторской задолженности.
Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует о снижении платежеспособности фирмы – поставщика, но для окончательного вывода необходимо проанализировать оборачиваемость отдельных видов дебиторской задолженности, для чего требуется расшифровка статьи «Дебиторская задолженность», то есть ее структурный анализ. Структурный анализ предполагает выявление основных видов дебиторской задолженности для выяснения причин изменения их величины, определения доли просроченных платежей, анализ картотеки просроченных платежей по срокам, суммам, контрагентам, причинам возникновения. На основе такого анализа накапливается информация о предельной доле относительно длительной просроченной дебиторской задолженности (свыше 90 дней) для расчета коэффициентов ликвидности. Например, если эта доля составляет 5%, то при расчете коэффициента текущей ликвидности из баланса следует брать 95% остатка дебиторской задолженности.
В данном случае оборачиваемость дебиторской задолженности достаточно высока и составляет в среднем три дня. Высокое значение показателя оборачиваемости связано с небольшими объемами дебиторской задолженности фирмы, а также с быстрой реализацией дебиторами полученного товара.
Помимо тщательного анализа дебиторской задолженности кредитный инспектор должен уделить внимание и кредиторской задолженности.