Смекни!
smekni.com

Общая оценка финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской и статической отчетности (стр. 11 из 12)

Таблица 3.11 Коэффициенты, характеризующие рентабельность предприятия

Показатели

1996 г.

1997 г.

изменение

Рентабельность продаж (реализации) (R1)

4,09

10,9

+ 6,81

Общая рентабельность отчетного периода (R2)

4,31

11,32

+ 7,01

Рентабельность собственного капитала (R3)

7,43

29,37

+ 21,94

Экономическая рентабельность (совокупного капитала) (R4)

3,28

13,69

+ 10,41

Фондорентабельность (R5)

20,61

85,21

+ 64,6

Рентабельность основной деятельности (R6)

0,04

0,12

+ 0,08

Рентабельность перманентного капитала (R7)

6,75

28,54

+ 21,79

Период окупаемости собственного капитала (R8)

13,47

3,40

- 10,07

Таблица 3.11 дает возможность сделать определенные выводы. Так при расчете рента­бельности продаж по чистой прибыли определяется, что за 1996-97 гг. произошло увеличение чистой прибы­ли, принесенной каждой единицей реализованной продукции на 166,50 %. Это по­влияло на рост общей рентабельности, который составил 162,65 % за два года. Расчет рента­бельности собственного капитала показыва­ет, что в 1997 г. каждая денежная единица, вложен­ная собственниками предприя­тия заработала чис­той прибыли в 4 раза больше, чем в 1996 г. При расчете экономической рентабельности выяснилось: чтобы предприятию получить 1 ден. ед. прибы­ли, не­зависимо от источников привлечения этих средств потребуется в 4 раза больше денежных средств в 1997 г., чем в 1996 г. Можно заметить, что произошло увеличение эффек­тивности использования основных средств и прочих внеоборот­ных активов, определяемой при расчете фондорентабельности, в 4,13 раз за 1996-97 гг. Расчет рентабельности основной дея­тельности показывает рост прибыли от реали­зации, приходящейся на 1 руб. затрат, в 3 раза больше в 1997 г., чем в 1996 г. Так же наблюдается увеличение эффективности использо­вания капитала, вложенного в деятельность предприятия на длительный срок, определяемой при рас­чете рентабельности перманентного капитала, в 4,23 раза за период 1996-97 гг. В результате произошло сокращение на 10,07 лет срока, в течении ко­то­рого полностью окупятся вложения в данное предприятие.

Таблица 3.12 Вертикальный (компонентный) анализ финансовых результатов

Показатели

1997

1996

руб.

%

руб.

%

1. Всего доходов и поступлений (стр. 010 + стр. 060 + стр. 080 + стр. 090 + стр. 120)

24562,17

100

13083,795

100

2. Общие расходы финансово-хозяйственной дея­тельности (стр. 020 + стр. 030 + стр. 040 + стр. 070 + стр. 100 + стр. 130)

21809,655

88,79

12523,95

95,72

3. Выручка от реализации (стр. 010)

24320,925

99,02

12983,355

99,23

4. Затраты на производство и сбыт продукции, в том числе: себестоимость продукции (стр. 020) коммерческие расходы (стр. 030) управленческие расходы (стр. 040)

21670,47

16995,285

2033,64

2641,545

89,10

78,43

9,38

12,19

12452,805

10202,49

1015,335

1234,98

95,91

81,93

8,15

9,92

5. Прибыль (убыток) от реализации (стр. 050)

2650,455

10,9

530,55

4,09

6. Доходы по операциям финансового характера (стр. 060 + стр. 080)

14,04

0,06

7,56

0,06

7. Расходы по операциям финансового характера (стр. 070)

-

-

-

-

8. Прочие доходы (стр. 090 + стр. 120)

227,205

0,93

92,88

0,71

9. Прочие расходы (стр. 130)

127,98

0,59

65,745

0,52

10. Прибыль (убыток) отчетного периода (стр. 140)

2752,515

11,21

559,845

4,28

11. Налог на прибыль ( стр. 150)

880,74

32,0

181,575

32,43

12. Чистая прибыль (стр. 140 - стр. 150)

1871,775

7,62

378,27

2,89

В таб. 3.12 по некоторым строкам можно сделать определенные выводы. Так рост показа­теля по строке 3 свидетельствует о том, что все больший доход предприятие получает за счет основной деятельности, а это положительная тенденция. Так же рост показателей по строкам 2 и 4 нельзя назвать положительной тенденцией для предприятия, но если рост затрат на произ­водство и реализацию растут, то это может быть связано с повышением качества товара. То, что по строке 5 вновь наблюдается рост показателя, - это еще раз подтверждает увеличение из­держек производства, следовательно говорит о снижение рентабельности продукции. Естест­венно, что по строкам 10 и 12 наблюдается сокращение показателей, т. к. возросли издержки. А вот незначительный рост показателя по строке 11 говорит возможно об увеличении ставки на­лога, что нежелательно для предприятия.


ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В заключение работы можно выделить следующие аспекты, которые обобщено характе­ризовали бы основные моменты. Хотелось бы сразу отметить, что все задачи, поставленные вначале работы достигнуты, раскрыты, и также достигнута главная цель работы, т. к. на кон­кретном примере АО “Росткан-модест” рассмотрены теоретические разработки, необходимые для проведения анализа финансового состояния предприятия.

Итак, по первой части работы можно делать следующий вывод: финансовое состояние предприятия - это способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характери­зуется обеспеченностью финансовыми ресур­сами, необходимыми для нормального функциони­рования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платеже­способностью и финансовой устойчивостью. Оно также может быть устойчивым, неустойчи­вым и кризисным. Анализ ФСП показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные ас­пекты и наиболее слабые позиции в ФСП. А главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финан­совой деятельности и находить резервы улучшения ФСП и его платежеспособности.

Во второй части работы были рассмотрены теоретические основы методологии проведе­ния общего анализа финансового состояния предприятия, которое включает анализ имущест­венного положения и анализ финансового положения (оценка рыночной устойчивости, анализ активов, оценка финансовой устойчивости, оценка деловой активности, анализ платежеспособ­ности и кредитоспособности, оценка запаса финансовой устойчивости (зоны безопасности) и анализ рентабельности предприятия).

В третьей части были осуществлены расчеты и оформлены в соответствующие таблицы, по которым были проведены аналитические выводы. При расчетах использовалась методика, предложенная В. В. Ковалевым, т. к. она в большей степени соответствует сложившейся ситуа­ции в России, дает наиболее адекватные результаты при оценки предприятий.

При оценке имущественного положения выяснилось, что произошло наращивание имуще­ственного потенциала предприятия, но с другой стороны наблюдается снижение доли активной части основных средств, что говорит о возможном списании или старении машин или оборудо­вания. Причем к концу года на складах предприятия скопилась готовая продукция и товары к пере­продаже.

При анализе активов предприятия отмечен рост кредитов банка - это возможно произош­ло из-за наращи­вания мощностей предприятия или из-за совершенствования технологий и пр. Но для инвесто­ров и прочих заинтересованных лиц этот факт может привести к выводу, что предприятие все больше становится зависимым от кредитов банка, но это не так, поскольку средства не замора­живаются. Оценка финансовой устойчивости определила, что положение предприятия характеризуется как нормальная фи­нансовая устойчивость, т. е. это соответствует тому положению, когда предприятие успешно функционирует и для покрытия запасов исполь­зует “нормальные” источники средств (соб­ственные и привлеченные).