Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО ОЭМК за 2000г. (стр. 7 из 8)

Рассчитаем влияние этих факторов на сумму прибыли.

- объема и цены на прибыль от реализации продукции:

Преал.ф = (Цф – Сф) х Qф, где

Цф – фактическая цена продукции, руб.

Сф - себестоимость фактическая единицы продукции, руб.

Q ф- объем продукции, тыс.тонн.

Для металлизованных окатышей :

Преал.ф. = (533,14 -464,6) _* 1918,5 = 131494,0 тыс.руб

Преал.пл = (Цпл – Спл) х Qпл = (425,50 - 370,81)х1820 = 99535,8 тыс.руб.

∆ П' = Пр.ф.- Пр.пл.= 131494,0 - 99535,8 = + 31958,2 тыс.рублей.

Для проката:

Пр.ф. = (4937,93 - 4303,31) х 1581,3 = 1003524,6 тыс. рублей

Пр.пл = (3850,50 - 3118,90)х 1560 = 1141296 тыс. рублей

∆ П'' = 1003524,6 - 1141296,0 = - 137771,4 тыс. рублей

Для литой заготовки:

Пр.ф. = (874,51 - 775,34) х 2061,1 = 204399,28 тыс. рублей

Пр.пл.=(690,6 - 559,4) х 1920 = 251904 тыс. рублей

∆П''' = 204399,28 - 251904 = - 47504,72 тыс.рублей.

∆Побщ = ∆П' + ∆П'' + ∆П''' = 31958,2 - 137771,4 - 47504,72 = - 153317,92 тыс.руб.

- влияние на прибыль себестоимости:

∆ Псеб = Себ. Пл – Себ ф = 7699750 - 8216500 = - 516750 тыс. руб.

В результате расчетов видно, что произошло уменьшение суммы прибыли за счет объема и цены на 153317,9 тыс. руб.; а из-за увеличения себестоимости продукции сумма прибыли уменьшилась на 516750,0 тыс. руб.

Анализ рентабельности

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль,

отражают окончательные результаты хозяйствования, потому, что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

К показателям рентабельности относятся следующие показатели:

- показатели, характеризующие окупаемость издержек производства,

- показатели, характеризующие прибыльность продаж,

- показатели, характеризующие доходность капитала.

Таблица 20

Показатели	Отчет 1999	План 2000	Факт 2000	Отклонение,%
				План	факт
Прибыль балансовая	- 589403	906300	978298	-, (353,76)	-, (365,98)
Среднегодовая стоимость основных и оборотных фондов, в том числе: - основных фондов- оборотных фондов	7766814 5382076 2384738	7969405 5428435 2540970	8107157 5474782 2632375	102,61 100,86 106,55	104,38 101,72 110,38
Рентабельность производства, %	-7,59	11,37	12,07	-, (349,8)	-, (359,0)

Рентабельность производства равна R= Пб / (Ссредн.ос.ф .+С ср.об.)

Рентабельность производства увеличилась с -7,59 % до 12,07 % за 2000 год. Отрицательный уровень рентабельности в 1999г. объясняется последствиями дефолта 1998г.

Для ОАО “ОЭМК” - это нормальные показатели рентабельности.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) – это отношение прибыли от реализации продукции (Прп) или чистой прибыли (ЧП) к сумме затрат по реализованной продукции:

Rз = (Прп / Зрп) х 100 %; Rз = (ЧП / Зрп.) х 100 %;

Где П рп. –прибыль от реализации продукции.

ЧП – чистая прибыль

Зрп. – сумма затрат по реализованной продукции

Rз = (978298 / 8216500) х 100 % = 11,9 %

Эта формула показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

Рентабельность продаж (оборота ) – отношение прибыли от реализации продукции, работ и услуг к сумме полученной выручки:

Rрп = (Прп / В) х 100 %;

Где В – выручка, тыс.р

Пр.п – прибыль от реализации продукции, тыс. р

R рп = 1261800 / 11797364 = 10,7 % Характеризует эффективность предпринимательской деятельности:

Сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж.

Рентабельность (доходность) капитала – отношение балансовой (валовой, чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала или отдельных его слагаемых: собственного, заемного, перманентного, основного, оборотного и т.д.

R к = БП / КL,

Где КL – среднегодовая стоимость инвестированного капитала

БП – балансовая прибыль

Rк = 978298 / 5474782 = 0,1787х100= 17,87 %

Анализ финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия (ФСП) – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

Финансовое состояние может быть: устойчивым, неустойчивым (предкризисным), кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче – увеличению активов предприятия. Для этого предприятие должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Оценка финансовой устойчивости предприятия

На сколько оптимально отношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.

Поэтому важным показателем, характеризующим финансовую устойчивость, является коэффициент финансовой автономии (независимости), который характеризует долю собственного капитала в его общей сумме и определяется по формуле:

Кф.а. = С ск / С ок,

Где С ск – общая сумма собственного капитала предприятия

С ок - общая сумма капитала или валюта баланса.

Коэффициент автономии показывает, на сколько все обязательства

предприятия могут быть покрыты собственными средствами.

На начало года: Кф.а. = (2382406 / 8850818) х100% = 26,9 %;

На конец года: Кф.а. = (3102924/7171428+426169+3102924) х 100 % = 29,0%;

Доля заемного капитала во всем капитале предприятия:

На начало года: Кз.к. = (6468412/8850818) х 100 % = 73,08 %;

На конец года: Кз.к. = (7597597/10700521) х 100 % = 71,00 %;

Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала:

Кс = С с.к./ С заем.к.

На начало года: Кс = 2382406 / 6468412 = 0,368;

На конец года : Кс = 3102924 / 7597597 = 0,408;

Платежеспособность (ликвидность) предприятия

Ликвидность – это способность предприятия превращать свои активы в денежные средства для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока. Различают ликвидность баланса и коэффициенты ликвидности.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Формирование показателей для оценки ликвидности баланса

Таблица 21

Актив	На 01.01.2000	На 31.12.2000	Пассив	На01.01.2000	На 31.12.2000	Платежный излишек или недостаток на
						01.01.2000	31.12.2000
А1	60104	66447	П1	1061028	1010114	- 1000924	- 943667
А2	1225678	1122253	П2	1440442	426169	- 214764	+ 696084
А3	1098956	1443675	П3	5027970	7171428	- 3929014	- 5727753
А4	7527108	9078260	П4	2382406	3102924	+ 5144702	+5975336
Баланс	9911846	11710635	Баланс	9911846	11710635	-	-

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

Таблица 22

На 01.01.2000	На 31.12.2000
А1>П1 – данное условие не выполняется А2>П2 – данное условие не выполняется А3>П3 – данное условие не выполняется А4<П4 – данное условие не выполняется	А1>П1 – данное условие не выполняется А2>П2 – условие выполняется А3>П3 – данное условие не выполняется А4<П4 – данное условие не выполняется

Коэффициент текущей ликвидности равен отношению текущих активов к краткосрочным обязательствам:

Кт.л. = (А1+А2+А3) / (П1+П2)

Коэффициент быстрой ликвидности:

Кб.л. = (А1+А2) / (П1+П2)

Коэффициент абсолютной ликвидности:

Ка.л. = А1 / (П1+П2)

Таблица 23

Показатель	На 01.01.2000	На 31.12.2000	Изменение
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,024	0,046	+ 0,022
Коэффициент быстрой ликвидности	0,514	0,827	+ 0,313
Коэффициент текущей ликвидности	0,953	1,833	+ 0,880

Коэффициент абсолютной ликвидности – каких-либо общих нормативов и рекомендаций по уровню данного показателя не существует, но чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов.

Коэффициент быстрой ликвидности должен находиться в пределах 0,7– 1, в этом случае предприятие может погашать краткосрочные обязательства в случае критического положения.

Коэффициент текущей ликвидности показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы. За норму принимают уровень > 2. В 2000г. он ниже нормативного уровня, но есть тенденция к его повышению.