Ананлиз финансовой устойчивости и повышения конкурентноспособности предприятия (стр. 9 из 14)
Большими темпами росли материальные оборотные средства, которые увеличились на 1 996 544рублей в 2006 году или в 4 раза, при их уменьшении в 2005 году на 109 978рублей или 14,3%. Доля их в общей стоимости оборотных средств в 2005 году возросла с 74% до 85,6%, а в 2006 году доля материальных оборотных средств, несмотря на их абсолютный рост упала с 85,6% до 80,3% (-5,3%). Необходимо отметить, что доля запасов в составе имущества на конец 2007 года составила 40,7%, т. е. имеет значительный вес. Это говорит о том, что у предприятия слишком много запасов. Причиной такого положения являются затруднения со сбытом продукции, которые обусловлены тем, что на рынке пиломатериалов жесткая конкуренция. Готовые изделия при длительном хранении теряют свои качества, после чего цена их реализации значительно снижается. Кроме того, фирма затрачивает значительные средства на их хранения. А также, на ООО «Скиф» не отлажены каналы поставок изделий, нет постоянных заказчиков.
ООО «Скиф» необходимо наиболее эффективно управлять запасами: рассчитать оптимальный объем запасов необходимый для удовлетворения потребностей рынка и нормального обеспечения производственного процесса.
С финансовой точки зрения структура оборотных активов улучшилось по сравнению с предыдущим годом, т. к. доля наиболее ликвидных средств возросла (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения), а доля менее ликвидных активов (дебиторская задолженность) уменьшилась. Это повысило их возможную ликвидность. Эффективность использования оборотных активов характеризуется прежде всего их оборачиваемостью.
Таким образом, перейдем к анализу оборачиваемости всех оборотных активов и их составляющих. Оценка оборачиваемости производится путём сопоставления её показателей за несколько хронологических периодов по анализируемому предприятию. Показателями оборачиваемости являются:
1. Коэффициент оборачиваемости, показывающий число оборотов анализируемых средств за отчётный период и равный отношению выручки от реализации без НДС к средней стоимости оборотных средств.
2. Время оборота, показывающее среднюю продолжительность одного оборота в днях и определяемое отношением средней стоимости к выручке от реализации и умноженное на число календарных дней в анализируемом периоде.
Рассчитанные показатели оборачиваемости оборотных средств приведены в таблице 3.2. Из данных таблицывидно, что произошло снижение оборачиваемости всех приведённых показателей. Оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшилась по сравнению с 1999 годом с 42,9 оборотов в год до 36,3 оборотов, то есть по сравнению с предыдущим годом погашение дебиторской задолженности происходило более медленными темпами. Время оборота дебиторской задолженности составляет 8,5 дней в 2005 и 10 дней в 2006 году. Это говорит о том, что дебиторская задолженность погашаетсядостаточно быстро. Изменение времени оборота по годам представлено на рис. 3.
Показатели оборачиваемости оборотных активов за 2005-2006г.г.
| № | Показатели | 2005 | 2006 | В %к 2006 |
| 1 | Средняя стоимость материальных оборотных средств, руб. | 713 313 | 1 656 596 | 232,2 |
| 2 | Средняя дебиторская задолженность, руб. | 131 401 | 206 795 | 154,7 |
| 3 | Средняя стоимость оборотных средств,руб. | 902 829 | 2 037 628 | 225,6 |
| 4 | Выручка от реализации без НДС, руб. | 7 459 444 | 5 649 432 | 132,8 |
| Расчетные показатели | ||||
| 5 | Коэффициент оборачиваемости материальныхоборотных средств. | 7,9 | 4,5 | 56,96 |
| 6 | Время оборота матер. обор. Средств, дни | 46 | 80,6 | 175,2 |
| 7 | Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 42,9 | 36,3 | 84,6 |
| 8 | Время оборота дебиторской задолженности, дней | 8,5 | 10 | 117,6 |
| 9 | Коэффициентнт оборачиваемости оборотных средств | 6,25 | 3,7 | 59,2 |
| 10 | Время оборота оборотных средств, дней. | 5,8 | 99 | 170,6 |
Более существенно уменьшилась оборачиваемость материальных оборотных средств с 7,9 оборотов в 2005 году до 4,5 оборотов в 2006 году. Соответственно время оборота увеличилось до 86,5 дней. Уменьшение оборачиваемости в 2006 году произошло за счёт затруднений со сбытом продукции, которые в свою очередь вызваны неэффективностью управления запасами; недостаточным исследованием фирмой рынков сбыта своей продукции и возможностей расширения каналов сбыта.
 |
Рис. 3. Динамика оборота материальных оборотных средств, дебиторской задолженности, оборотных средств
Оценим изменениевнеоборотных активов.
Величина внеоборотных активовв течение 2-х лет непрерывно снижалась. В 2005 году это уменьшение составило 619 414руб., а в 2006 году 293 691руб. или 9,2%. Их доля в имуществе также снижалась. Так в 2006 она упала с 75,8 до 44,5%. В то же время, как уже отмечалось, оборотные активы выросли в 4 раза. Таким образом темп прироста оборотных средств был в 4,74 раза выше, чем внеоборотных средств (430% /90,8%). Такую тенденцию можно было бы охарактеризовать положительно, если бы не факторы повлиявшие на их рост, а именно, резкое увеличение количества запасов, которые заморозили часть оборотных средств. Данные приведены в таблице 2.1.
Снижение стоимости внеоборотных активов обусловлено сокращением такого элемента, как «Основные средства», которые за год уменьшились на 342 453руб.(см. табл. 3.1), или на 12,4% при их удельном весе во внеоборотных активах на конец года 83,5%. Снижение внеоборотных активов в 2005 году также связано с уменьшением статьи «Основные средства»за год на 669 419 руб. или на 19,6 % , их удельный вес за 2006 год сократился на 3,4 % (с 90 до 86,6 %). Статья «Незавершенное строительство» на протяжение двух лет постепенно растет. В 2005 году она возросла на 50 000рублей или 13,9%, ее доля в внеоборотных активах увеличилась с 9,4% до 12,8% (+3,4%). В 2006 году «Незавершенное строительство» увеличилось на 48 762рублей или 12%, при ее росте в доле внеоборотных активов с 12,8% до 15,7% (+2,9%). Поскольку эта статья не участвует в производственном обороте и, следовательно, увеличение ее доли в структуре внеоборотных активов отрицательно сказывалось на результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Долгосрочные финансовые вложения в составе внеоборотных активов составляют незначительную долю, к началу 2005 года они составляли 0,59%, в начале 2006 года - 0,63%, а в начале 2007 года - 0,7%. Их удельный вес незначительно увеличивается (при неизменной абсолютной величине равной 20 142рублей) за счет изменения доли других статей внеоборотных активов. Это указывает на не инвестиционную направленность вложений предприятия.
В структуре внеоборотных активов наибольшую долю составляют основные средства,наименьшую долю долгосрочные финансовые вложения.