3. Собственный капитал предприятия в абсолютном выражении превышает заемный капитал на конец 2006 года на 112454 руб.
4. Дебиторская и кредиторская задолженность примерно равны.
5.В балансе отсутствует статья «Непокрытый убыток».
Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов. Это дает возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов.
Финансовая устойчивость характеризует стабильность финансового положения предприятия, обеспечивая высокую долю собственного капитала в общей сумме используемых им финансовых средств. Оценка уровня финансовой устойчивости предприятия осуществляется с использованием обширной системы показателей[22.С.246].
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования.
Далее проведем анализ показателей финансовой устойчивости общества с ограниченной ответственностью «Лесное» за 2005-2006 гг. Для анализа составляется таблица 2.6,с использованием данных бухгалтерской отчетности предприятия, представленных в бухгалтерском балансе.
Таблица 2.6 Динамика коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость ООО “Лесное” за 2005-2006 гг.
| Показатель | 2005 год | 2006год | Отклонение (+;-) |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) | 0,46 | 0,64 | +0,18 |
| Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования | 0,7 | 0,6 | -0,1 |
| Коэффициент финансовой независимости (автономии) | 0,69 | 0,61 | -0,08 |
| Коэффициент финансирования | 2,17 | 1,56 | -0,61 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | 0,69 | 0,61 | -0,08 |
Как показывают данные табл. 2.6, динамика коэффициента капитализации свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости организации, так как для этого необходимо, чтобы этот коэффициент был ≤1,5. По нашим расчетам видно, что коэффициент капитализации в 2005г. равен 0,46, а в 2006г. равен 0,64, что не превышает 1,5. На величину этого показателя влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую продукцию, налаженные каналы снабжения и сбыта, низкий уровень постоянных затрат. В 2005г. часть оборотных активов, финансируемых за счет собственных источников составила 0,7, а в 2006г.- 0,6. При сравнении 2005г. с 2006г. видно, что коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования снизился в 2006г. на 0,1, а также этот коэффициент, что в анализируемом периоде входит нормальное ограничение, то есть не ниже 0,5. Удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования в 2005г. составил 0,69, а в 2006г. 0,61. На конец анализируемого периода этот коэффициент снизился на 0,08. Значение коэффициента финансовой независимости выше критической точки (0,4) как и в 2005г., так и в 2006г. Это свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации предприятия.
Коэффициент финансирования на конец отчетного периода снизился на 0,61 по сравнению с 2005г. и составил 1,56. Коэффициент финансирования входит в нормальное ограничение, то есть, что и в 2005г. и в 2006г., этот показатель превышает 0,7. Часть активов, финансируемых за счет устойчивых источников составляет в 2005г. 0,69, а в 2006г. 0,61. И на начало года и на конец года этот коэффициент превышает критическую точку, которая составляет 0,6.
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, то есть ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам за счет наличия готовых средств платежа (остатка денежных средств) и других ликвидных активов.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков[31.С.198].
Проведем анализ ликвидности баланса общества с ограниченной ответственностью «Лесное» за 2005-2006гг. Для анализа составляется таблица 2.7, с использованием данных бухгалтерской отчетности предприятия, представленных в бухгалтерском балансе (форма № 1).
Таблица 2.7 Оценка ликвидности баланса общества с ограниченной ответственностью “Лесное” за 2005-2006гг., руб.
| Актив | 2005г | 2006 г | Пассив | 2005 г | 2006 г | Платежный излишек или недостаток (+,-) | |
| 2005г | 2006г | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Наиболее ликвидные активы (А1) | 89356 | 156735 | Наиболее срочные обязательства (П1) | 117092 | 199892 | - 27736 | -43157 |
| Быстро реализуемые активы (А2) | 161594 | 195632 | Краткосрочные пассивы(П2) | - | - | +161594 | +195632 |
| Медленно реализуемые активы (А3) | 102355 | 143026 | Долгосрочные пассивы (П3) | - | - | +102355 | +143026 |
| Трудно реализуемые активы (А4) | 17935 | 16845 | Постоянные пассивы (П4) | 254148 | 312346 | +236213 | +295501 |
| Баланс | 371240 | 512238 | Баланс | 371240 | 512238 | - | - |
Из данных табл. 2.7 видно, что баланс организации не является абсолютно ликвидным.
Первое условие (А1 ≥ П1) не выполняется, как и в 2005году, так и в 2006 году. На конец года платежный недостаток по первой группе увеличился, что следует признать отрицательным фактором для предприятия.
Второе (А2 ≥ П2) и третье (А3 ≥ П3) условия выполняются и в 2005 году, и в 2006 году. На конец 2006 года платежный излишек по второй группе увеличился на 34038 руб., а по третьей группе увеличился на 40671 руб.
Четвертое условие (А4 ≤ П4), характеризующее минимальную финансовую устойчивость выполняется как и в 2005 году, так и в 2006году.
Сопоставление результата ликвидности по первым двум группам характеризует текущую ликвидность: на конец 2005 года текущий платежный излишек составил 133858 руб. (-27736+161594), на конец 2006 года текущий платежный излишек составил 152475 руб. (-43157+195632). Перспективная ликвидность характеризуется платежным излишком или недостатком по третье группе: в конце 2005года сумма платежного излишка составила 102355 руб., а в конце 2006года платежный излишек составил 143076 руб.
Показатели ликвидности применяются для оценки способности организации выполнять свои краткосрочные обязательства. Они дают представление о платежеспособности организации не только на данный момент, но и в случае чрезвычайных происшествий.
Проанализируем коэффициенты ликвидности баланса общества с ограниченной ответственностью “Лесное” за 2005-2006гг. Для анализа составляется таблица 2.8, с использованием данных бухгалтерской отчетности предприятия, представленных в бухгалтерском балансе (форма № 1).
Таблица 2. 8 Динамика коэффициентов ликвидности баланса общества с ограниченной ответственностью “Лесное” за 2005-2006гг., доли единиц.
| Показатель | 2005 год | 2006 год | Отклонение (+, -) |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 3,02 | 2,48 | -0,54 |
| Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности | 0,76 | 0,78 | +0,02 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,76 | 0,78 | +0,02 |
| Чистые оборотные активы | 3,02 | 2,48 | -0,54 |
Из данных табл. 2.8 можно сделать вывод.
В 2005 году часть текущих обязательств по кредитам и расчетам, которую можно погасить, мобилизовав все оборотные средства составила 3,02, а к концу 2006 года эта часть составила 2,48. По этим данным видно, что произошло изменение коэффициента текущей ликвидности в сторону уменьшения, что отрицательно сказывается в деятельности предприятия общества с ограниченной ответственностью “Лесное”. По расчетам коэффициента промежуточной (быстрой) ликвидности видно, что произошло изменение этого коэффициента в сторону увеличения на 0,02. Это говорит о том, что у общества с ограниченной ответственностью “Лесное” увеличилась часть краткосрочных обязательств, которая может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. При расчете коэффициента абсолютной ликвидности видно, что этот коэффициент на начало анализируемого периода составляет 0,76, а на конец 0,78. То есть по расчетам видно, что произошло изменение показателя на 0,02. Это говорит о том, что часть текущей краткосрочной задолженности, которую организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений, увеличилась на 0,02. По расчетам чистых оборотных активов видно, что произошло уменьшение чистых оборотных на 0,54. На начало периода они составляли 3,02, а на конец периода активы уменьшились и составили 2,48. Это уменьшение активов отрицательно сказывается в деятельности предприятия. Таким образом, анализ баланса общества с ограниченной ответственностью “Лесное” показал, что структура активов соответствует торговой деятельности, при этом предприятие успешно и динамично развивается. Рост в 2006 г. величины собственного капитала позволяет предприятию своевременно отвечать по своим обязательствам, тем самым, повышать степень ликвидности и деловой активности, что приводит к укреплению финансовой устойчивости организации.