ООО «Гранит» 1 марта 2007 года предоставило товарный кредит сроком на месяц ООО «Арсенал» в виде 100 ООО штук силикатного кирпича стоимостью 250 ООО руб., в том числе НДС - 38 136руб. Стоимость кирпича, по которой он считается в учете у кредитора -равна 120 ООО руб.
В соответствии с условиями договора заемщик должен вернуть через месяц ПО ООО штук кирпича аналогичного качества, то есть в качестве процентов за предоставленный товарный кредит заемщик должен передать кредитору 10 ООО штук аналогичного товара. Ставки рефинансирования Банка России на момент действия договора - 10,5%. Для возврата кредита и оплаты процентов ООО «Кольт» покупает силикатный кирпич за 297 000руб., в том числе НДС - 45 305 руб.
В целях налогового учета общество признает лимит суммы процентов по долговым обязательствам в размере ставки рефинансирования Банка России, увеличенной в 1,1 раза.
Таблица 6
| № | Содержание хозяйственнойоперации | ДЕБЕТ | КРЕДИТ | СУММА, руб. |
| Март 2007 года | ||||
| 1 | Принят по договору товарного кредита кирпич (250 000руб. - 38 136) | 10 | 66 | 211 864,00 |
| 2 | Учтен НДС по полученному кирпичу на основании счета-фактуры кредитора | 19,субсчет «НДС по приобретеннымценностям | 66 | 38 136,00 |
| 3 | Входной НДС предъявлен к вычету из бюджета, так как материал приобретен для осуществления операций, облагаемых НДС | 68,субсчет «Расчеты по НДС» | 19, субсчет «НДС по приобретеннымценностям» | 38 136,00 |
| 4 | Начислены проценты в натуральной форме по договору товарного кредита исходя из оценки товара, установленной договором ((10 ООО шт. х (250 000 руб. х 100 ООО шт.)) | 91,субсчет«Прочиерасходы» | 66 | 25 000,00 |
| Годовая процентная ставка по данному договору составляет 109,1% (10 ООО шт. .110 ООО шт. 100% х 12 мес.) Ставка рефинансирования Банка России, увеличенная в 1,1 раза, -11,55%. Т. о., сумма процентов за кредит, которая будет признана для целей налогового учета, составляет 22113 руб. (25 ООО руб. : 109,1% х (109,1% -11,55%)). Это постоянная разница, из которой формируется постоянное налоговое обязательство в размере 5307 руб. (22113x24%) | ||||
| 6 | Отражено постоянное налоговое обязательство | 99 | 68, субсчет «Учет расчетов по налогу на прибыль» | 5 307,00 |
| Апрель 2007 года | ||||
| 8 | Приобретен кирпич для возврата долга и уплаты процентов (297 000-45 305) | 10 | 60 | 251 695,00 |
| 9 | Отражен входной НДС | 19, субсчет «НДС по приобретеннымценностям | 60 | 45 305,00 |
| 10 | Входной НДС предъявлен из бюджета, т. к материал приобретен для осуществления операций, облагаемых НДС | 68, субсчет «Расчеты по НДС» | 19, субсчет «НДС по приобретеннымценностям» | 45 305,00 |
| 11 | Возвращен товарный кредит | 66 | 10 | 251 695,00 |
| 12 | Начислен НДС с договорной стоимости процентов (250 000 руб. : 118% х 18%) | 66 | 68,субсчет «Расчеты по НДС» | 3814,00 |
| 13 | Списана разница между стоимостью полученного товара и процентов по нему и фактической себестоимостью возвращаемого товара(251 695 руб. : 110 ООО шт. х 100 ООО шт. -211 864 руб.) | 91, субсчет«Прочиерасходы» | 66 | 16 950,00 |
| 14 | Списана разница между договорной стоимостью процентов и фактическими затратами на их выплату (251695 руб. .110 ООО шт. х 10 ООО шт. -211 864 руб.) | 91, субсчет Прочие расходы» | 66 | 1695,00 |
В настоящее время все большее распространение на долговом рынке капитала получают операции по привлечению финансов посредством выпуска облигаций.
Облигация является одним из основных видов долговых ценных бумаг. Определение облигации в российском законодательстве дано, в двух нормативных актах: ГК РФ (статья 816) и Федеральном законе от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (ст. 2).
В соответствии со ст. 816 Гражданского кодекса РФ (часть вторая, гл. 42 "Заем и кредит", § 1 "Заем") в случаях, предусмотренных законом или иными правовыми актами, договор займа может быть заключен путем выпуска и продажи облигаций.
Облигация опосредует отношения займа между ее владельцем (кредитором, заимодавцем) и лицом, выпустившим ее (эмитентом). Инвесторы, приобретающие облигации, являются кредиторами.
Облигация - одна из самых распространенных ценных бумаг. Эмитентами облигаций могут быть как юридические лица - предприятия, фирмы, банки, учрежденные в любой организационно-правовой форме (акционерное общество, иное хозяйственное общество с ограниченной ответственностью, даже в определенных законом случаях - некоммерческие организации), так и государство в лице органов государственной власти и управления разного уровня, которые выпускают ценные бумаги от своего имени и несут обязательства по ним перед инвесторами.
На отношения между эмитентом и кредитором распространяются правила ст. 807—818 ГК РФ о договоре займа, если иное не предусмотрено законом.
Согласно ст. 816 ГК РФ облигацией признается ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный ею срок номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента.
Эмитент - юридическое лицо или органы исполнительной власти (либо органы местного самоуправления), несущие от своего имени обязательства перед владельцами облигаций по осуществлению прав, закрепленных ими.
Владелец (в терминах ст. 816 ГК РФ - держатель) - это лицо, которому облигации принадлежат на праве собственности или ином вещном праве.
Эмиссия облигаций (Bonds’ issuance. Bonds’ offering) - выпуск облигаций в обращение с целью привлечения заемных средств; установленная законодательством последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг.
Согласно ст. 2 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" облигация является эмиссионной ценной бумагой, закрепляющей право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права.
Согласно статьи 2 Федерального закона «О рынке ценных бумаг», то облигация должна отвечать важным условиям:
- закреплять совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных законом формы и порядка;
- размещаться выпусками;
- предусматривать равный объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска независимо от времени приобретения.
Выпуск и продажа облигаций осуществляются в соответствии со Стандартами эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг, утвержденными Приказом ФСФР от 16.03.2005 N 05-4/пз-н (в ред. от 12.01.2006). Решение о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг хозяйственного общества утверждается советом директоров (наблюдательным советом) или органом, осуществляющим в соответствии с законодательством функции совета директоров (наблюдательного совета) этого хозяйственного общества. Решение о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг юридических лиц иных организационно-правовых форм утверждается высшим органом управления, если иное не установлено федеральными законами.
Решение о выпуске облигаций утверждается:
У акционерного общества — его советом директоров (наблюдательным советом), если иное не предусмотрено уставом общества;
у общества с ограниченной ответственностью иных юридических лиц — общим собранием его участников.
Статьей 27.6 Закона "О рынке ценных бумаг" установлены следующие ограничения на обращение эмиссионных ценных бумаг, в том числе облигаций: