Также отсутствует наличие сумм задолженности за товары на ответственном хранении у покупателей ввиду отказа от акцепта.
- "Расчеты с прочими дебиторами". Расшифровки к этой статье в балансе ОППС "Киевоблпочта" нет.
- несоответствие сумм по статьям "Товары отгруженные" и "Кредиты под товары отгруженные".
Статьи "Кредиты под товары отгруженные" в балансе предприятия нет, из чего можно сделать вывод, что кредит под эти операции предприятие не получало.
Итак, проверка баланса ОППС "Киевоблпочта" на наличие "больных" статей выявила их отсутствие. Хотя на предприятии и есть дебиторская и кредиторская задолженность, но она не носит просроченного характера.
Продолжим финансово-экономической анализ деятельности предприятия по установленной схеме.
ІІ.2. Оценка и анализ экономического потенциала предприятия.
Оценка экономического потенциала предприятия включает в себя оценку его имущественного и финансового положения.
ІІ.2.1. Построение баланса-нетто. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса-нетто.
Для оценки и анализа как финансового, так и имущественного состояния предприятия необходимо различать понятия баланса-брутто и баланса-нетто.
Баланс-брутто - это баланс, включающий в себя регулирующие статьи. Регулирующими называют статьи, суммы по которым при определении фактической себестоимости (или остаточной стоимости) средств вычитают из суммы другой (например, износ).
Из баланса-нетто исключаются регулирующие статьи. Для удобства анализа отчетный бухгалтерский баланс преобразуют в уплотненный аналитический баланс-нетто.
Баланс-нетто позволяет получить чистую стоимость имущества предприятия, а также величину долговых прав и обязательств предприятия. В активе статьи группируются по степени убывания ликвидности, т.е. способности активов в зависимости от времени превращаться в денежную наличность. В пассиве статьи располагаются по степени возрастания сроков погашения.
Баланс-нетто состоит из актива, который делится на текущие активы и основные средства и прочие внеоборотные активы, и пассива, который включает привлеченный и собственный капитал.
Текущие активы включают:
- денежные средства, как сумму строк "Касса", "Расчетный счет", "Валютный счет", "Другие денежные средства" (строки 260+270+280+290):
начало года (НГ): 1709+80+673=2462 тыс. грн.,
на конец І кв.(01.04.): 417+47+386=850 тыс. грн.,
на конец ІІ кв.(01.07.): 422+48+672=1142 тыс. грн.;
- расчеты с дебиторами как сумму строк 170-240:
НГ: 227+116+176+4+33+102=658 тыс. грн.,
01.04.: 120+169+163+4+129=585 тыс. грн.,
01.07.: 139+206+201+8+220=774 тыс. грн.;
- запасы и затраты, как итог второго раздела актива (строка 150):
НГ: 1148 тыс. грн.,
01.04.: 1113 тыс. грн.,
01.07.: 1143 тыс. грн.;
- прочие активы, как сумму строк 250,300,310:
НГ: 0 тыс. грн.,
01.04.: 47 тыс. грн.,
01.07.: 80 тыс. грн.
Основные средства и прочие внеоборотные активы состоят из:
- основных средств и капитальных вложений (сумма строк 010+030+035):
НГ: 7922+315+2=8239 тыс. грн.,
01.04.: 8211+328+2= 8541 тыс. грн.,
01.07.: 8694+71=8765 тыс. грн.;
- долгосрочных финансовых вложений (строка 040):
НГ: 77 тыс. грн.,
01.04.: 61 тыс. грн.,
01.07.: 61 тыс. грн.;
- прочих внеоборотных активов (сумма строк 020+050+055+060):
НГ: 4 тыс. грн.,
01.04.: 4 тыс. грн.,
01.07.: 4 тыс. грн.
Привлеченный капитал включает:
- текущие обязательства, сумма строк (750,415,425,460):
НГ: 3741 тыс. грн.,
01.04.: 2043 тыс. грн.,
01.07.: 2503 тыс. грн.;
- долгосрочные обязательства, как сумму раздела ІІ пассива (строка 530):
НГ: 0 тыс. грн.,
01.04.: 0 тыс. грн.,
01.07.: 80 тыс. грн.
Собственный капитал состоит из:
- фондов собственных средств, сумма строк (400,405,410,430,440) минус строки (485,490):
НГ: 7939+44+86+106-99=8076 тыс. грн.,
01.04.: 8224+36+4+176+64=8504 тыс. грн.,
01.07.: 8708+35+4+120+120=8987 тыс. грн.;
- нераспределенной прибыли (сумма строк 470,480): такая статья отсутствует;
- прочих источников собственных средств, сумма строк 420,455:
НГ: 454+317=771 тыс. грн.,
01.04.: 324+330=654 тыс. грн.,
01.07.: 328+71=399 тыс. грн.
Аналитический баланс-нетто приводится в приложении №5, стр.1,2.
После построения аналитического баланса-нетто выполним вертикальный и горизонтальный анализ.
Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия величина активов и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.
Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Можно выделить две основные черты, обусловливающие необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа:
- переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям;
- относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.
Таблица №14.
Вертикальный анализ баланса.
Показатель | На 01.04.98г., % | На 01.07.98г., % | Изменение +,- |
| АКТИВ | |||
| І. Текущие активы | |||
| 1. Денежные средства | 7,59 | 9,54 | +1,95 |
| 2. Расчеты с дебиторами | 5,22 | 6,47 | +1,25 |
| 3. Запасы и затраты | 9,94 | 9,55 | -0,39 |
| 4. Прочие активы | 0,42 | 0,67 | +0,25 |
| ИТОГО по разделу І | 23,17 | 26,23 | +3,06 |
| ІІ. Основные средства и прочие внеоборотные активы | |||
| 1. Основные средства и капитальные вложения | 76,25 | 73,23 | -3,02 |
| 2. Долгосрочные финан-совые вложения | 0,54 | 0,51 | -0,03 |
| 3. Прочие внеоборотные активы | 0,04 | 0,03 | -0,01 |
| ИТОГО по разделу ІІ | 76,83 | 73,77 | -3,06 |
| БАЛАНС | 100,00 | 100,00 | - |
| ПАССИВ | |||
| І. Привлеченный капитал | |||
| 1. Текущие обязательства | 18,24 | 20,91 | +2,67 |
| 2. Долгосрочные обяза-тельства | 0,00 | 0,67 | +0,67 |
| ИТОГО по разделу І | 18,24 | 21,58 | +3,34 |
| ІІ. Собственный капитал | |||
| 1. Фонды собственных средств | 75,92 | 75,09 | -0,83 |
| 2. Нераспределенная при-быль | 0,00 | 0,00 | - |
| 3. Прочие источники соб-ственных средств | 5,84 | 3,33 | -2,51 |
| ИТОГО по разделу ІІ | 81,76 | 78,42 | -3,34 |
| БАЛАНС | 100,00 | 100,00 | - |
Вывод: из приведенных данных можно сделать вывод, что принципиальных изменений в структуре баланса не произошло. Как положительную тенденцию следует рассматривать увеличение удельного веса денежных средств и прочих активов предприятия, хотя показатель "Прочие активы" имеет небольшое значение, и его увеличение не оказывает существенного влияния на финансовое положение предприятия. Также к положительным моментам следует отнести следующий факт: собственный капитал предприятия имеет достаточно большой удельный вес: около 80%, т.е. в структуре источников средств основное место занимает именно собственный капитал предприятия.
Во втором квартале у ОППС "Киевоблпочта" вырос удельный вес привлеченного капитала: увеличилась кредиторская задолженность предприятия, также ОППС "Киевоблпочта" взяло кредит.
Структура активов типична для предприятия связи: основной удельный вес их занимают основные средства и капитальные вложения (около 75%).
Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения. Проведем горизонтальный анализ баланса ОППС "Киевоблпочта".
Таблица №15.
Горизонтальный анализ баланса.
Показатель | На начало года, (базисные данные) | На конец І квартала | На конец ІІ квартала | |||
| тыс. грн. | % | тыс. грн. | % | тыс. грн. | % | |
| АКТИВ | ||||||
| І. Текущие активы | ||||||
| 1. Денежные средства | 2462 | 100 | 850 | 1142 | ||
| 2. Расчеты с дебито-рами | 658 | 100 | 585 | 774 | ||
| 3. Запасы и затраты | 1148 | 100 | 1113 | 1143 | ||
| 4. Прочие активы | 0 | 100 | 47 | 80 | ||
| ИТОГО по разделу І | 4268 | 100 | 2595 | 3139 | ||
| ІІ. Основные средства и прочие внеоборотные активы | ||||||
| 1. Основные средства и капитальные вложения | 8239 | 100 | 8541 | 8765 | ||
| 2. Долгосрочные финан-совые вложения | 77 | 100 | 61 | 61 | ||
Показатель | На начало года, (базисные данные) | На конец І квартала | На конец ІІ квартала | |||
| тыс. грн. | % | тыс. грн. | % | тыс. грн. | % | |
| 3. Прочие внеоборотные активы | 4 | 100 | 4 | 4 | ||
| ИТОГО по разделу ІІ | 8320 | 100 | 8606 | 8830 | ||
| БАЛАНС | 12588 | 100 | 11201 | 11969 | ||
| ПАССИВ | ||||||
| І. Привлеченный капитал | ||||||
| 1. Текущие обязатель-ства | 3741 | 100 | 2043 | 2503 | ||
| 2. Долгосрочные обяза-тельства | 0 | 100 | 0 | 80 | ||
| ИТОГО по разделу І | 3741 | 100 | 2043 | 2583 | ||
| ІІ. Собственный капитал | ||||||
| 1. Фонды собственных средств | 8076 | 100 | 8504 | 8987 | ||
| 2. Нераспределенная прибыль | 0 | 100 | 0 | 0 | ||
| 3. Прочие источники собственных средств | 771 | 100 | 654 | 399 | ||
| ИТОГО по разделу ІІ | 8847 | 100 | 9158 | 9386 | ||
| БАЛАНС | 12588 | 100 | 11201 | 11969 | ||
Вывод: вообще ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции. Однако, поскольку в І полугодии 1998 года инфляция не была значительной, воспользуемся результатами проведенного горизонтального анализа.