-снижение дебиторской задолженности;
-удержание в обороте предприятия кредиторской задолженности.
3.2.2 Снижение зависимости ООО "Мираж" от краткосрочных банковских заимствований
В табл.33. представлены обобщенные диагностические данные состояния активов предприятия. Из данных таблицы видно, что собственные оборотные средства (СОС) значительно сократились (на -157,0 тыс.руб. (22,3%), что является негативной тенденцией. И, наоборот, быстро растущие финансовые потребности (увеличились на 2221,0 тыс.руб.)не являются положительным моментом, тем более, что ТФП растут быстрее, чем выручка от продаж.
В табл.36 и 37 представлены данные диагностики текущей финансовой потребности и собственных оборотных средств соответственно.
Собственные оборотные средства ООО "Мираж" сократились до 45,0 тыс.руб. При этом индекс роста этого показателя имеет очень маленькую величину 0,223, что негативно сказывается на деятельности ООО "Мираж".
Недостаток денежных средств также увеличился на 68%, что также не является хорошим признаком для торгового предприятия. Отношение текущих финансовых потребностей и выручки от продаж говорит о зависимости ООО "Мираж" от банковских заимствований, поскольку ТФП растут быстрее, чем выручка от продаж.
Из данных таблиц 35-37 можно сделать следующие выводы: для улучшения эффективности работы ООО "Мираж" необходимо увеличить размер СОС путем увеличения собственного капитала и увеличения долгосрочных займов и кредитов и снижения суммы внеоборотных активов, а также снизить уровень текущих финансовых потребностей.
Таблица 35 Диагностика состояния активов предприятия
| №п п / | Наименование | 2006 тыс.руб. | 2007 тыс.руб. | 2008 тыс.руб. | Индекс роста | Резерв |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1 | Выручка от продаж | 119905,0 | 126610,0 | 146991,0 | 1,226 | Имеется |
| 2 | Оборотные средства | 12206,0 | 14528,0 | 21743,0 | 1,781 | Хорошо |
| 3 | Текущая финансовая потребность (ТФП) | 2460,0 | 4275,0 | 4681,0 | 1,903 | Высокий индекс роста является негативным фактором |
| 4 | Собственные оборотные средства (СОС) | 202,0 | 359,0 | 45,0 | 0,223 | |
| 5 | Финансирование (ДС) | -)2258,0 | -)3916,0 | -)4636 | -)1,68 | |
| 6 | ТФП/Выручка (3:1) | 0,021 | 0,034 | 0,032 | 1,524 | Плохой показатель, т.к. ТФП растут быстрее, чем выручка |
| 7 | СОС/Текущие активы (4:2) | 0,017 | 0,025 | 0,002 | 0,118 |
Таблица 36 Диагностика текущей финансовой потребности ТФП = [( А290- А260 ) – П620 ]
| Наименование | Обозначение | 2006 | 2007 | 2008 | Индекс роста | Резерв |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Выручка от продаж | QЦ | 119905,0 | 126610,0 | 146991,0 | 1,226 | Хорошо |
| Текущая финансовая потребность | ТФП | 2460,0 | 4275,0 | 4681,0 | 1,903 | Плохо |
| Оборотные средства | А290 | 12206,0 | 14528,0 | 21743,0 | 1,781 | Хорошо |
| Запасы с НДС | (А210+А220) | 6166,0 | 7533,0 | 11344,0 | 1,840 | Хорошо |
| Дебиторские задолженности | (А230+А240) | 4720,0 | 5620,0 | 8238,0 | 1,745 | Плохо |
| Кредиторская задолженность | П620 | 8959,0 | 9446,0 | 15666,0 | 1,749 | Плохо |
Кроме того, ООО "Мираж" имеет высокий уровень дебиторских (8238,0 тыс.руб.) и кредиторских (15666 тыс.руб.) задолженностей. Эти показатели характеризуют ООО "Мираж", как предприятие, имеющее зависимость от внешних источников финансирования.
Таблица 37 Диагностика собственных оборотных средств (СОС) СОС = [(П490 + П590 ) – А190]
| Наименование | Обозначение | 2006 | 2007 | 2008 | Индекс роста | Резерв |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Оборотные средства | А290 | 12206,0 | 14528,0 | 21743,0 | 1,781 | Хорошо |
| Собственные оборотные средства | СОС | 202,0 | 359,0 | 45,0 | 0,223 | Плохо |
| Собственный капитал | П490 | 13145,0 | 15515,0 | 23048,0 | 1,753 | Хорошо |
| Долгосрочные займы и кредиты | П590 | 228,0 | 209,0 | 270,0 | 1,184 | Хорошо/плохо |
| Внеоборотные активы | А190 | 13171,0 | 15365,0 | 23273,0 | 1,767 | Хорошо |
| Основные средства | А120 | 11572,0 | 13691,0 | 20752,0 | 1,793 | Хорошо |
| Незавершенное строительство | А130 | 1167,0 | 1046,0 | 1666,0 | 1,428 | Плохо |
Из предыдущей главы мы выяснили следующее:
- в запасы вложены деньги. Пока продукция (товары) не трансформировались в деньги на счете, запасы уже своим существованием порождают потребность в оборотных средствах;
- что в дебиторской задолженности тоже воплощена потребность в оборотных средствах.
Пока товар не складирован, не отгружен и не оплачен покупателем, эта потребность требует соответствующего удовлетворения;
- что в кредиторской задолженности воплощено покрытие текущей потребности в оборотных средствах. Пока не пришел срок оплаты счетов по обязательствам за приобретаемые товары, кредиторская задолженность представляет собой бесплатный кредит со стороны поставщиков, т.е. источник ресурсов для предприятия.
Для снижения текущих финансовых потребностей (ТФП) необходимо добиться снижения дебиторских задолженностей и запасов товара.
1. Оценка реального состояния дебиторской задолженности, т.е. оценка вероятности безнадежных долгов – один из важнейших вопросов управления оборотным капиталом. Проведем анализ (табл.38) дебиторских задолженностей ООО "Мираж".
2. Цифры говорят, что предприятие не получит 1140 тыс.руб. дебиторской задолженности (13,8% от общей ее суммы).
Общая сумма дебиторской задолженности составляет 8238 тыс.руб.: из них краткосрочная дебиторская задолженность – 7923 тыс.руб. (96,2%), долгосрочная дебиторская задолженность – 315 тыс.руб. (3,8%). Выявлен резерв в виде безнадежных долгов на общую сумму 1140 тыс.руб.
- ∆ ДЗ = 1140 тыс.руб.
Соответственно, именно на эту сумму целесообразно сформировать резерв подсомнительным долгам.
С целью максимизации притока денежных средств ООО "Мираж" следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты и гибким ценообразованием. Возможны различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии.
Таблица 38 Оценка реального состояния дебиторской задолженности ООО "Мираж"
| Классификация дебиторов по срокам возникновения дебиторской задолженности | Сумма ДЗ, тыс.руб., 2008 г. | Структура ДЗ, проценты | Вероятность безнадежных долгов, % | Безнадежные долги, тыс.руб. | Реальная величина деб.зад. тыс.руб. |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5=(2×4) | 6=(2-5) |
| До 30 дней | 3295,0 | 40,0 | 2% | 66,0 | 3229,0 |
| 30-60 дней | 1796,0 | 21,8% | 4% | 72,0 | 1724,0 |
| 60-90 дней | 931,0 | 11,3% | 7% | 65,0 | 866,0 |
| 90-120 дней | 750,0 | 9,1% | 15% | 113,0 | 637,0 |
| 120-150 дней | 486,0 | 5,9% | 25% | 122,0 | 364,0 |
| 150-180 дней | 387,0 | 4,7% | 50% | 194,0 | 193,0 |
| 180-360 дней | 278,0 | 3,4% | 75% | 209,0 | 69,0 |
| Итого кратк.дебиторская задолженность (А240) | 7923,0 | 96,2% | 10,6% | 841,0 | 7082,0 |
| Итого долгосрочная дебиторская задолженность (А230) | 315,0 | 3,8% | 95% | 299,0 | 16,0 |
| Всего дебиторские задолженности (А230 + А240) | 8238,0 | 100% | 13,8% | 1140,0 | 7098,0 |
3. Рассмотрим резервы для снижения уровня запасов (табл.39).
Таблица 39 Снижение запасов в проектном периоде
| № п/п | Производственные запасы | 2008 год | Экономия по запасам, тыс.руб. | Проектный период | ||
| Запасы, тыс.руб. | Примечания | |||||
| Структура, % | Состав, тыс.руб. | |||||
| 1 | Сырье | X | X | - | - | - |
| 2 | Материалы основные | 9,6 | 1089,0 | -160 | 929 | |
| 3 | Материалы вспомогательные | 3,8 | 431,0 | - 70 | 361 | |
| 4 | Полуфабрикаты покупные | |||||
| 5 | Комплектующие изделия | X | X | - | - | - |
| 6 | Топливо и энергия | 6,3 | 715,0 | - 90 | 625 | |
| 7 | Тара и тарные материалы | 11,6 | 1316,01203,0 | - 170 | 1146 | |
| 8 | Малоценные предметы | 9,2 | 1044,01022,0 | - 210 | 834 | |
| 9 | Готовая продукция на складе | 58,1 | 6591,0 | - 530 | 6061 | |
| 10 | Итого запасы (А210) | 98,6 | 10714,0 | - 1230 | 9484,0 | |
| 11 | НДС по приобретенным ценностям (А220) | 1,4 | 630,0 | - 20 | 610,0 | |
| Всего по предприятию (А210+А220) | 100% | 11344,0 | - 1250 | 10094,0 | ||
-∆ Запасы = 1250 тыс.руб., что составляет 11% к 2008 году.
Рассчитаем ТФП с учетом экономии запасов и дебиторских задолженностей:
ТФПпроект= ТФП2008 – Запасы – ДЗ (1)
ТФПпроект = +4681 – (1250+ 1140)
ТФПпроект=+2291 тыс.руб.
4681 (100%) – 2390 (51,1%) = 2291 (48,9%).
Вывод: в ходе проводимых мероприятий текущие финансовые потребности снижены на 51,1%, что составляет 2390 тыс.руб. и равняются 2291 тыс.руб. или 48,9% от уровня 2008 года.
Составим таблицу с учетом новых данных для проектного периода:
Таблица 40
| 2008 | (+) (-) | Проект | |
| ТФП (+) | +4681 | - 2390 | +2291 |
| СОС (+) | +45 | +1010 | +1055 |
| ДС (-) | -4636 | - 3400 | -1236 |
Таким образом (рис.16), предприятие имело в 2008 году недостаточные ресурсы для покрытия его текущих потребностей, что порождало дефицит наличности и побуждало прибегать к банковскому кредиту. Собственные средства покрывали ТФП только на 1%. В ходе проведенных мероприятий СОС увеличиваются на 45% и составляют 1055 тыс.руб., т.е. собственные оборотные средства покрывают ТФП на 46%.