К важнейшим направлениям финансовой стратегии предприятия относятся:
- анализ финансово-экономического состояния;
- учетная и налоговая политики;
- кредитная политика;
- управление внеоборотными активами и амортизационная политика;
- управление оборотными средствами и кредиторской задолженностью;
- управление операционными расходами, сбытом продукции и прибылью;
- ценовая политика;
- дивидендная политика.
Финансовая стратегия реализуется через перспективное финансовое планирование, ориентированное на достижение заданного уровня основных параметров деятельности предприятия: объема продаж и себестоимости, прибыли и рентабельности, финансовой устойчивости и платежеспособности, ценовой конкурентоспособности.
Финансовая тактика определяет способы и пути решения локальных задач конкретного этапа развития предприятия путем своевременного изменения финансовых связей, перераспределения денежных ресурсов между отдельными видами расходов.
Если финансовая стратегия относительно стабильна, финансовая тактика должна отличаться гибкостью, обеспечивая быстрое реагирование на изменения рыночной конъюнктуры (спроса и предложения на ресурсы, товары и услуги). Стратегический и тактический аспекты финансовой политики тесно взаимосвязаны: правильный выбор стратегии создает благоприятные возможности для решения тактических задач.
В настоящее время для большинства предприятий первоочередными стали задачи поддержания устойчивого производства и стабилизация текущей финансовой деятельности.
Анализ финансовой политики предприятий, определяющий долгосрочные перспективы роста, включает в себя, с одной стороны, изучение основных источников формирования собственных средств и привлечения дополнительных финансовых ресурсов, а с другой стороны, оценку приоритетов в направлениях использования имеющихся финансовых средств. В качестве основного направления использования финансовых средств предприятия является формирование необходимых для текущего производства оборотных средств; на втором месте идет закупка и модернизация оборудования. Для среднего и крупного бизнеса третьим по значимости направлением вложения средств выступает ремонт помещений (вероятно, это связано с наличием излишков площадей и стремление сдать их в аренду или продать по высокой цене.
Большинство российских предприятий оценивают свое текущее финансово-экономическое положение как удовлетворительное или хорошее. В целом превалирует тенденция к ухудшению финансового состояния предприятия по сравнению с их общим положение.
Ключевой проблемой снижения финансовой устойчивости предприятий является дефицит денежных оборотных средств. В качестве главного источника на привлечения краткосрочных заемных средств рассматриваются кредиты российских банков.
ГЛАВА II. ОЦЕНКА, АНАЛИЗ И ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО "МИРАЖ" (2006-2008 гг.)
2.1. Организационно-правовые и финансово-экономические характеристики ООО "Мираж"
Общество с ограниченной ответственностью "Мираж" образовано в 1998 году и зарегистрировано Администрацией г. Серова Свердловской обл. Свидетельство за № 147 выдано 12.12.1998 г.
Форма собственности ООО "Мираж" – частная. Местонахождение и адрес : 624980, Свердловская обл., г. Серов, ул.Ленина, 154. Численность работников составляет 93 человека.
ООО "Мираж" располагает складскими помещениями, которые используются на 80%. Предприятие имеет специализированные участки, позволяющие выполнять сортировку, расфасовку, упаковку продуктов, поступающих по опту.
Целью создания ООО "Мираж" является более полное насыщение рынка товарами народного потребления и услугами для удовлетворения потребностей организаций и физических лиц, а также создания дополнительных рабочих мест и получения дополнительной прибыли.
Предметом деятельности ООО "Мираж" является:
- розничная и оптовая торговля товарами народного потребления, включая продукты питания, хозяйственные товары и бытовую химию;
- осуществление хозяйственной, коммерческой, торгово-посреднической и торгово-закупочной деятельности,
- оказания дополнительных услуг покупателям,
- иные виды деятельности, не запрещенные законом.
Деятельность общества осуществляется в соответствии с законом РФ "О лицензировании".
Структура управления предприятия линейная (функциональная).
В составе годового бухгалтерского отчета предприятия имеются следующие формы, представляющие информацию для анализа финансового состояния:
- форма № 1 "Бухгалтерский баланс" (приложение 1). В нем фиксируется стоимость (денежное выражение) остатков внеоборотных и оборотных активов капитала, фондов, прибыли, кредитов и займов, кредиторской задолженности прочих пассивов. Баланс содержит обобщенную информацию о состоянии хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассивы. Эта информация представляется "на начала года" и "на конец года", что и дает возможность анализа, сопоставления показателей, выявления их роста или снижения. Однако отражение в балансе только остатков не дает возможности ответить на все вопросы собственников и прочих заинтересованных служб. Нужны дополнительные подробные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и их источников. Это достигается подготовкой следующих форм отчетности:
- форма № 2 "Отчет о прибылях и убытках" (приложение 2);
- форма № 3 "Отчет о движении капитала";
- форма № 4 "Отчет о движении денежных средств";
- форма № 5 "Приложение к бухгалтерскому балансу";
- "Пояснительная записка" - с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния.
2.2. Балансовые стоимостные показатели ООО "Мираж"
В основе оценки финансового состояния предприятия всегда выступает официальная бухгалтерская отчетность. Однако финансисты преобразуют официальную отчетность в более удобные, более информативные формы: агрегированные балансы, матричные балансы, аналитические балансы. Аналитический баланс представлен в табл. 1,2 и отличается от формы № 1 "Бухгалтерский баланс" сжатостью, он более укрупнен, показаны только те строки, которые необходимы для расчета финансовых коэффициентов. В первую очередь необходимо обратить внимание на динамику изменения валюты баланса.
Решающая часть имущественного комплекса ООО "Мираж" принадлежит внеоборотным активам (2006г - 51,9%, 2007г. – 51,4%, 2008г –51,7%).
Во внеоборотных активах предприятия преобладают основные средства. В 2006 году основные средства составляли 11572,0 тыс.руб., а в 2008 году – 20752,0 ты.руб., они возрозли на 9180,0 тыс.руб., или на 79,3%.
Незавершенное строительство характеризует стоимость работ и оборудования, связанных с реконструкцией, модернизацией, техническим перевооружением предприятия. По мере сдачи в эксплуатацию эти объекты перейдут в основные средства. Это позволяет развивать основные средства, улучшать их. Незавершённое строительство в 2008 году составило 1666,0 тыс.руб., по сравнению с 2006 годом (1167,0 тыс.руб.) оно увеличилось на 499,0 тыс.руб., или на 42,8%.
Долгосрочные финансовые вложения в 2008 году (855,0 тыс.руб.), по сравнению с 2006 годом (432,0 тыс.руб.), увеличились почти вдвое, на 423,0 тыс.руб. или на 97,9%.
Как свидетельствуют данные таблицы 1, в составе оборотных активов преобладают в 2008 году запасы – 23,8%; на дебиторскую задолженность приходится 18,3%; денежные средства составляют 3,1%
Произошел прирост валюты баланса на 19639.0 тыс.руб., или 77,4%. В 2006 составляет 25377,0 тыс. руб., в 2007 – 29893,0 тыс. руб., а в 2008г. – 45016,0 тыс. руб.. Это обеспечивает: развитие реальных активов предприятия, позволяет наращивать объемы хозяйственной деятельности, увеличить производственную мощность, активизирует в целом деятельность предприятия.
В собственном капитале реальный интерес представляет нераспределенная прибыль. В 2008 году нераспределенная прибыль составляет 1215,0 тыс.руб., которая остается в обороте предприятия и используется в качестве реинвестиций, позволяющих развивать основные средства и пополнять оборотные средства.
Участие коммерческих банков в обороте предприятия представлено "длинными кредитами" (П590), в 2006 году составляли 228,0 тыс.руб., в 2008 году составляют 270,0 тыс.руб., и "короткими кредитами" (П610). В 2006 году краткосрочные займы и кредиты составляли 2817,0 тыс.руб., а в 2008 году - 5717,0 тыс.руб.
В течение анализируемого периода предприятие в частности формирования имущества была направлена на увеличение оборотных средств, в первую очередь запасов товарно-материальных ценностей.
Объём товарного кредита, предоставляемого покупателям, возрос на 3518,0 тыс.руб., тогда как величина кредита, предоставляемого поставщиками и прочими кредиторами, увеличилась лишь на 87,0 тыс.руб.
Обращает на себя низкая доля денежных средств (3,1%) в общем объёме оборотных средств.
Таблица 1 Аналитический баланс предприятия (актив)
| Наименование | Код строки | 2006 | 2007 | 2008 | |||
| состав., тыс.руб. | структура, проценты | состав., тыс.руб. | структура, проценты | состав., тыс.руб. | структура, проценты | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Основные средства | 120 | 11 572,0 | 45,6 | 13 691,0 | 45,8 | 20 752,0 | 46,1 |
| Незавершённое строительство | 130 | 1 167,0 | 4,6 | 1 046,0 | 3,5 | 1 666,0 | 3,7 |
| Долгосрочные финанс. вложения | 140 | 432,0 | 1,7 | 628,0 | 2,1 | 855,0 | 1,9 |
| Итого по разделу I | 190 | 13 171,0 | 51,9 | 15 365,0 | 51,4 | 23 273,0 | 51,7 |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы | 210 | 5 811,0 | 22,9 | 7 144,0 | 23,9 | 10 714,0 | 23,8 |
| в т.ч. сырьё, материалы… | 211 | 1 421,0 | 5,6 | 1 584,0 | 5,3 | 2 521,0 | 5,6 |
| НДС по приобретённым ценностям | 220 | 355,0 | 1,4 | 389,0 | 1,3 | 630,0 | 1,4 |
| Дебиторская задолженность (долгосрочная) | 230 | 178,0 | 0,7 | 239,0 | 0,8 | 315,0 | |
| Дебиторская задолженность (краткосрочная) | 240 | 4 542,0 | 17,9 | 5 381,0 | 18,0 | 7 923,0 | 17,6 |
| Краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) | 250 | 431,0 | 3,1 | 478,0 | 1,6 | 630,0 | 1,4 |
| Денежные средства | 260 | 787,0 | 3,1 | 807,0 | 2,7 | 1 396,0 | 3,1 |
| Прочие оборотные средства | 270 | 102,0 | 0,4 | 90,0 | 0,3 | 135,0 | 0,3 |
| Итого по разделу II | 290 | 12 206,0 | 48,1 | 14 528,0 | 48,6 | 21 743,0 | 48,3 |
| Баланс по активу | 300 | 25 377,0 | 100,0 | 29 893,0 | 100,0 | 45 016,0 | 100,0 |
Таблица 2 Аналитический баланс предприятия (пассив)