♦ требование погашения ссуд до востребования;
♦ расширение масштабности пассивных операций по привлечению средств клиентов;
♦ невозобновление ссуд, у которых истекает срок погашения;
♦ выпуск обращающихся депозитных сертификатов, облигаций;
♦ осуществление займов на денежном рынке, в частности от ЦБ;
Необходимость поддержания ликвидного уровня средств вызвана тем, что поступление наличности от реализации активов банка редко совпадает по срокам с количеством наличности, требуемой для покрытия его задолженности. Причинами этому является специфически высокий удельный вес обязательств банка немедленного погашения, а также непостоянство величины активов и пассивов при изменениях процентных ставок.
Ликвидность банка, как указывалось выше, можно накапливать, приобретать на финансовых рынках или осуществлять и то, и другое. Хотя ликвидность является краткосрочной категорией, необходимо систематически планировать ее размеры, учитывая предстоящие потребности в будущем. При этом возможные потери ее могут происходить в результате непредвиденных изменений в источниках или использовании банковских средств.
Основным назначением банковской ликвидности является удовлетворение спроса на кредиты и (или) пожеланий вкладчиков изъять депозиты. Специфическими (косвенными) функциями ликвидности является обеспечение доверия к банку у существующих и потенциальных клиентов, избежание вынужденной неприбыльной продажи активов, ограничение премии за риск при привлечении средств.
Поддержание оптимального уровня ликвидности - сложная задача, выполнение которой практически всегда может быть достигнуто лишь в той или иной степени, поскольку существует обратная связь между уровнем ликвидности банка и другой его важнейшей характеристикой - уровнем доходности (чем выше первое, тем ниже второе, и наоборот), т.е. наличные и приравненные к ним средства, требуемые для поддержания необходимого уровня ликвидности, не приносят доходов или приносят незначительный доход.
В целях получения максимального уровня доходности при поддержании необходимого уровня ликвидности используется понятие нетто-ликвидная позиция (Lt) в которой отражается каждая операция банка по привлечению и размещению средств: []
Lt = Lp-Ls = (Рd + Dnd + Ps + Рa + Рt) - (Sr + Sp + R nd + R p + Rd), (1.1)
где Lt - нетто - ликвидная позиция;
Lp - предложение ликвидных средств;
Pd - поступления депозитов;
Dnd - доходы от продажи недепозитных банковских услуг;
Ps - погашение ранее выданных ссуд;
Ра - продажа активов банка;
Рг - привлечение средств на денежном рынке;
Ls - спрос на ликвидные средства;
Sr - снятие денег со счетов клиентов;
Sp - заявки на получение кредитов;
Rnd - оплата расходов по привлечению недепозитных средств;
Rp - расходы на прочие операции банка;
Rd - выплаты дивидендов акционерам.
Иначе говоря, ликвидная позиция может быть представлена как разница между источниками средств с определенным сроком и использованием источников с тем же сроком. Анализ ликвидной позиции необходим для регулирования величины излишка или дефицита ликвидных средств.
Если ликвидность банка представляет собой характеристику его финансового состояния за какой-либо временной интервал или на перспективу (поток ликвидности), то ликвидность баланса определяется на конкретную дату (запас). Само понятие ликвидности баланса имеет ограниченный смысл. Банку важно иметь не только ликвидный баланс, но и в целом ликвидное состояние в любой момент времени.
В отношении баланса коммерческого банка различают ликвидность активов и ликвидность пассивов. Ликвидность пассивов – легкость, с которой банк может выпустить долговое обязательство для приобретения клиринговых остатков по разумной цене. Ликвидность активов – это возможность их использования в качестве средства платежа (либо быстрого превращения в средство платежа) и способность активов сохранять свою стоимость.
Как указывалось выше, ликвидность активов является одной из важнейших характеристик их качества. По мере способности активов обращаться в наличность их подразделяют на высоколиквидные, ликвидные, активы долгосрочной ликвидности и неликвидные активы.
В практике отечественных банков высоколиквидные активы состоят из наличности и приравненных к ней средств; средств на счетах в Центральном банке; средств на корсчетах у банков-нерезидентов развитых стран. Данные активы при необходимости могут быть немедленно изъяты из оборота банка.
К ликвидным активам относят, кроме высоколиквидных, все кредиты, выданные банком в рублях и иностранной валюте, со сроком погашения в течение ближайших 30 дней (исключая пролонгированные хотя бы один раз и вновь выданные кредиты в погашение ранее предоставленных ссуд), а также другие платежи в пользу кредитной организации, подлежащие перечислению в течение ближайших 30 дней (дебиторская задолженность, суммы переплат, подлежащие возврату кредитной организации на отчетную дату из фонда обязательных резервов).
Активы долгосрочной ликвидности представляют собой все кредиты, выданные кредитной организацией в рублях и иностранной валюте; средства, инвестированные в ценные бумаги и на приобретение долговых обязательств; размещенные депозиты, в том числе в драгоценных металлах, с оставшимся сроком погашения свыше года; а также 50% гарантий и поручительств, выданных банком, сроком действия свыше года.
Неликвидными являются: просроченные кредиты; сомнительные к возврату долги; здания, сооружения банка; некотируемые ценные бумаги; инвестиции в недвижимость.
Поскольку при недостатке ликвидных средств фирмы-клиенты банка либо обращаются к банку за ссудой, либо снимают остатки средств со своих депозитов, ликвидность кредитного учреждения определяется, в том числе ликвидностью его клиентов, которая, в свою очередь, представляет собой ликвидность кредиторской задолженности.
Необходимый уровень ликвидности банка может быть обеспечен путем распределения активов и пассивов. Для этой цели составляют таблицы всех счетов пассивов и определяют, какую часть каждого вида пассивов следует разместить в ликвидные статьи активов, чтобы поддержать определенные значения коэффициентов ликвидности. Баланс коммерческого банка считается ликвидным, если его состояние позволяет за счет реализации средств по активу покрывать срочные обязательства по пассиву. Иными словами: каков пассив по сроку, таким должен быть и актив. При этом обеспечивается равновесие в балансе между суммой и сроком высвобождения средств по активу в денежной форме и суммой и сроком предстоящего платежа по обязательствам банка.
Постоянный учет банком активов с высокой степенью ликвидности способствует действительному обеспечению финансовой прочности банков. При этом потребность в наиболее ликвидных активах, в частности в наличных деньгах, у разных банков неодинаковая. Она зависит от особенностей обслуживаемой клиентуры, структуры депозитов банка, сезонных колебаний, местонахождения банка, его удаленности от банковского учреждения, в котором пополняется кассовая наличность.
Необходимость поддержания минимального уровня ликвидности непосредственно вытекает из общего правила — не привлекать все средства на краткосрочной основе при одновременном долгосрочном направлении ресурсов. Такие ликвидные активы либо вообще не приносят никакой прибыли, либо уровень их доходности крайне незначителен по сравнению с другими статьями активов. Прочие виды банковских инвестиций, хотя и менее ликвидные, приносят гораздо более высокий доход, поэтому всегда возникает соблазн размещать средства, которые потенциально могут быть востребованы вкладчиками через более короткий промежуток времени, в средне- и долгосрочные операции.
В некоторых случаях, когда банк размещает всю или большую часть ресурсов таким образом, чтобы получить максимальную прибыль, может возникнуть нехватка наличности для удовлетворения текущих потребностей, и тогда банк окажется в полной зависимости от своих кредиторов. Этим, по сути дела, и объясняется значимость минимально необходимого уровня ликвидности.
1.2.Факторы, воздействующие на ликвидность коммерческого банка.
Соблюдение основных признаков ликвидности банка - своевременное и без потерь выполнение обязательств - обусловлено внутренними и внешними факторами, определяющими качество деятельности банка и состояние внешней среды. Некоторые их них очевидны, их влияние несомненно, другие оказывают воздействие на ликвидность банка косвенно, поэтому их можно выявить только после соответствующего анализа.
I. К числу внутренних факторов относятся:
1. капитальная база,
2. качество активов банка,
3. качество привлеченных средств,
4. сопряженность активов и пассивов по срокам,
5. грамотный менеджмент,
6. имидж банка.
Рассмотрим более подробно каждый внутренний фактор.
1.Крепкая капитальная база банка означает наличие значительной абсолютной величины собственного капитала как главного защитного источника поглощения риска активов и гарантирования средств вкладчиков и кредиторов. Чем больше собственный капитал банка, тем выше его ликвидность.
2.Качество активов банка отражает три свойства: ликвидность, рискованность, доходность.