В первый рабочий день каждого квартала производится переоценка вложений коммерческого банка и его филиалов и кредитного учреждения в ценные бумаги.
По реальной рыночной стоимости переоцениваются вложения в следующие ценные бумаги:
в акции акционерного общества, учитываемые на балансовом счёте ? 191
"Вложения в акции акционерного общества";
в негосударственные долговые обязательства, учитываемые на балансовом
счёте ? 193 "Вложения в негосударственные долговые обязательства";
в иные ценные бумаги по специальному указанию Банка России.
Переоценка производится по средней рыночной цене на последний рабочий день минувшего квартала.
Центральный Банк Российской Федерации сообщает следующие критерии, в соответствии с которыми ценные бумаги с одним государственным регистрационным номером относятся к ценным бумагам с рыночной котировкой для целей создания резервов под их обесценение по итогам завершённого квартала:
Включение в листинг ценных бумаг не менее чем на одной фондовой бирже или фондовом отделе товарной биржи;
среднемесячный биржевой оборот по итогам отчётного квартала - не менее 5 млн. руб.;
публикация официальной биржевой котировки ценных бумаг в общероссийской газете;
отсутствие ограничений на обращение ценной бумаги.
В случае, по ценной бумаге, удовлетворяющей указанным критериям, рыночная цена по состоянию на последний рабочий день минувшего квартала окажется ниже балансовой стоимости ценной бумаги, то коммерческий банк или учреждение обязано создать резерв под обесценение вложений в ценные бумаги в размере снижения средней рыночной цены относительно балансовой стоимости. При этом сумма резерва не должна превышать 50% от её балансовой стоимости. При создании резерва делается следующая проводка:
Д-т сч. ? 970 "Операционные и разные расходы" по статье "Прочие расходы"
К-т сч. ? 944 "Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги".
Резервы создаются для каждой ценной бумаги независимо от сохранения или увеличения стоимости всех ценных бумаг.
Переоценка вложений в ценные бумаги приводит к созданию резервов под их обесценение, но не меняет балансовой стоимости ценных бумаг, числящихся на счетах ?? 191, 193.
Превышение рыночной стоимости ценой бумаги над её балансовой стоимостью не сопровождается бухгалтерскими проводками.
Банки и кредитные учреждения по итогам квартала должны производить корректировку созданных ранее резервов под обесценение вложений в ценные бумаги с учётом количества ценных бумаг и рыночной стоимости.
Если по итогам отчётного квартала рыночная стоимость ценной бумаги, под которую ранее был создан резерв под обесценение, повысилась сверх рыночной цены, которая использовалась в качестве базовой для создания резерва по итогам предшествующего отчётному квартала, то сумма резерва под обесценение данной бумаги корректируется в сторону уменьшения вплоть до полного перечисления средств из резерва на счёт доходов отчётного квартала. При этом делается следующая проводка:
Д-т. сч. ? 944 "Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги"
К-т сч. ? 960 "Операционные и разные доходы".
Если по итогам отчётного квартала рыночная стоимость ценной бумаги, под которую ранее был создан резерв под обесценение, понизилась относительно рыночной цены, которая использовалась в качестве базовой для создания резерва по итогам предшествующего отчётному квартала, сумма резерва под обесценение данной бумаги корректируется в сторону увеличения, т.е. производится до начисление резерва до необходимого размера. При этом сумма резерва под обесценение вложений в ценные бумаги не должна превышать 50% балансовой стоимости этой бумаги.
В этом случае делается следующая проводка:
Д-т сч. ? 970 "Операционные и разные расходы" по статье "Прочие расходы"
К-т сч. ? 944 "Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги".
Если ценная бумага, в которую вложены средства банка не удовлетворяет критериям, в соответствии с которыми ценные бумаги с одним регистрационным номером относятся к ценным бумагам с рыночной котировкой для целей создания резервов под их обесценение по итогам завершённого квартала, за рыночную стоимость по состоянию на последний рабочий день отчётного квартала принимается фактическая цена покупки ценой бумаги, уменьшенная в два раза.
При реализации ценной бумаги, для которой ранее был создан резерв под обесценение, сумма резерва перечисляется на счёт ? 960 "Операционные и разные доходы".
При этом делается проводка:
Д-т сч. ? 944 "Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги"
К-т сч. ? 960 "Операционные и разные доходы".
Резервы под обесценение ценных бумаг, созданные в соответствии с ранее действующим порядком, списываются на балансовый счёт ? 981 "Прибыли и убытки до отчётного года" в сроки не позднее проведения очередного собрания акционеров (пайщиков) по итогам 1994 года.
При этом делается следующая проводка:
Д-т сч. ? 944
К-т сч. ? 981.
Заключение.
В настоящее время рынок ценных бумаг Российской Федерации является ещё довольно аморфным. Нет пока чёткого разграничения между первичным и вторичным , биржевым рынком. Представлен он в основном фондовыми и товарными биржами, которые поглощают основной поток частных ценных бумаг.
Развитие первичного рынка ценных бумаг в структуре всего рынка возможно лишь при развитии следующих условий:
более широкой и активной приватизации предприятий, компаний и ассоциаций;
создание посредников - инвестиционных банков и брокерских фирм, которые
могли бы осуществить посредническую функцию между эмитентами и покупателями
так, как это принято в мировой практике, в частности США, Канаде, Англии,
Японии;
более широкой реализации облигаций компаний и предприятий. На Западе
основная часть финансирования (70 - 95 %) рынка ценных бумаг осуществляется
за счёт выпуска облигаций корпораций и компаний. Именно первичный рынок там
базируется на облигациях, а главным посредником размещения являются
инвестиционные банки.
Российский рынок значительно отстает от мирового рынка. Но, в ближайшее время при сокращении инфляции возможно ожидать развитие рынка корпоративных ценных бумаг (акции, облигации, векселя), что может благотворно повлиять на экономику. Так эмиссия акций как известно является наиболее дешёвой формой кредитования, и тем более бессрочной.
При всём многообразии видов ценных бумаг разрешённых к выпуску и обращению (акции, облигации, векселя, варранты, фьючерсы, опционы) существует возможность конструирования ценных бумаг, а это в свою очередь подразумевает включение свойств нескольких ценных бумаг в одну, т.е. в ту что конструируем.
Но при всём этом рынок ценных бумаг имеет много проблем. В первую очередь это проблема защиты инвесторов от финансовых преступников и мошенников. Для этого надо укрепить законодательную базу. Второй острой проблемой является слабая инфраструктура рынка.
Решение этих двух проблем должно повысить доверие к российскому рынку и увеличить приток капитала в Россию.
Чтобы выйти на мировой уровень, наши профессиональные участники рынка ценных бумаг должны значительно повысить качество своей работы. Решить эту проблему следует введением более высоких стандартов для отечественных участников. Только на основании высоких требований можно будет осуществить лицензирование брокерской и дилерской деятельности.
Таким образом, перед российским рынком ценных бумаг стоит ещё много нерешённых задач, однако, думается их решение в обозримом будущем реально.
Список литературы.
1. Закон Российской Федерации "О рынке ценных бумаг", от 26 апреля 1996 г.
2. Закон Российской Федерации "Об акционерных обществах" от 1 января 1996
г.
3. Закон РСФСР "О банках и банковской деятельности"
4. Федеральный закон Российской Федерации "О Переводном и Простом векселе"
от 21 февраля 1997 г.
5. Указ Президента Российской Федерации "О доверительной собственности
(трасте)" ? 2296 принятый в декабре 1993 г.
6. Положение о выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах в РСФСР
от 25.01.91 г. ? 78
7. Положение об акционерных обществах в РСФСР от 25.02.90 г. ? 601
8. Письмо Центрального Банка Российской Федерации ? 127 "О порядке
создания резервов под обесценение ценных бумаг" от 08.12.94 г.
9. Письмо Центрального Банка России ? 14-3-20 "О депозитных и
сберегательных сертификатов банка" от 10.02.92 г.
10. Письмо Центрального Банка России ? 26 "Об операциях коммерческих
банков с векселями и изменениях в порядке бухгалтерского учёта банковских
операций с векселями" от 23.02.95 г.
11. Инструкция Банка России ? 8 "О правилах выпуска и регистрации ценных
бумаг кредитными организациями на территории РФ" от 17.09.96 г.
12. Абалкин Л.И., Аболихина Г.А., и др. "Банковская система России.
Настольная книга банкира".Книга 2. - М.: ТОО ИКК "ДеКА", 1995 г. - 768 с.
13. Алексеев М.Ю. "Практика выпуска частных ценных бумаг". Бухгалтерский
учёт ? 7. - М.: Финансы и статистика, 1994г.
14. Алексеев М.Ю. "Рынок ценных бумаг". - М.: Финансы и статистика, 1992
г.
15. Варрант выходит на рынок // Экономика и жизнь, 1996 г., ? 42, с.7
16. Вексельное обращение набирает обороты // Экономика и жизнь, 1996 г., ?
43, с.7
17. Дробозина Л.А., Окунева Л.П., и др. "Финансы. Денежное обращение.
Кредит". - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997 г., - 479 с.
18. Едронова В.Н., Мизиковский Е.А. "Учёт и анализ финансовых активов:
акции, облигации, векселя". - М.: Финансы и статистика, 1995 г., - 272 с.
19. Иностранные портфельные инвесторы на российском фондовом рынке //
Экономика и жизнь, 1996 г., ? 44, с.6
20. Источники прибыли - ADR // Экономика и жизнь, 1996 г., ? 43, с.6
21. Колесников В.И., Кроливецкая Л.П. "Банковское дело". - М.: Финансы и
статистика, 1997 г., - 480 с.
22. Льюс Энджел и Бредли Бойд "Как покупать акции" Little Brown and
Company Boston Toronto 1982 г. Перевод: ПАИНС, 1992 г. Изд. Проблемного
Автономного Международного Сотрудничества при участии МП Логос Москва 1995 г.
23. Миркин Я.М. "Ценные бумаги и фондовый рынок". - М.: Перспектива, 1995
г.
24. Новые возможности товарного фьючерса // Экономика и жизнь, 1996 г., ?
44, с.7
25. Рассадина О.Л. "Вексельное обращение в России" // Деньги и кредит,
1994 г., ? 2 , с.37-44
26. Фельдман "Вексельное обращение. Российская и международная практика".
Учебное и справочное пособие. - М.: ИНФРА-М, 1995 г.