Анализ и оценка предпринимательской деятельности предприятия ООО "Оберон" (стр. 12 из 15)
NСЗХ = Mпотребн.
Kтехнол. Lтипклиен. Sгеографпотреб.где NСЗХ - количество стратегических зон хозяйствования; Mпотребн. - количество потребностей; Kтехнол. – количество технологий; Lтипклиен. – количество типов клиентов; Sгеографпотреб. – количество географических рынков.
В случае ООО «Оберон»:
NСЗХ = 1
1 2 2 = 4Mпотребн. = 1 – стабильный рост предприятия;
Kтехнол. = 1 тип технологии;
Lтипклиен. – 2 типа клиентов (розничные покупатели, оптовые покупатели);
Sгеографпотреб. – 2 географических рынка (город, территория студ. городка).
Выбор эталонной и конкурентной маркетинговой стратегии осуществляется путем анализа ресурсов, рисков и времени (табл. 31 приложений). Данные таблицы еще раз подтверждают правильность выводов исследования ООО «Оберон» и выбранной цели деятельности предприятия - «стабильное развитие». Стратегия лидерства по издержкам не совсем подходит для ООО «Оберон», у предприятия и так достаточно невысокая себестоимость изделий. А стратегия дифференциации означает, что необходимо чем-то отличаться от других. Ключом к успеху при проведении дифференциации является уникальность, которая ценится покупателями (для товаров предприятия это: местное производство, низкие цены, хорошее качество). Стратегия стабильного развития для предприятия ООО «Оберон» подразумевает: ориентацию на самый широкий круг потребителей; расширение ассортимента товаров, увеличивающих возможность выбора покупателем; целенаправленная рекламная компания; постоянный мониторинг качества товаров.
Составим финансовый план на осуществление намеченных маркетинговых мероприятий (табл. 32 приложений). По данным таблицы заслуживают внимания два факта:
- общая сумма затрат на реализацию маркетинговой стратегии незначительно выше суммы чистой прибыли, полученной ООО «Оберон» за 2006 г. (на 10000 руб.), к тому же прибыль 2006 г., как и прошлых лет никак не используется для развития предприятия, т.е. ООО «Оберон» вполне может позволить себе такие затраты в отчетном 2007 г., не неся при этом убытков.
- 57% от суммы затрат составляют затраты на стимулирование персонала, что в контексте реализации модели УЧР (управления человеческими ресурсами) делает актуальным предложенный вариант развития предприятия.
Финансовая стратегия предприятия представляет собой набор конкретных действий по управлению финансовыми результатами и обеспечению организации финансовыми ресурсами. Система целей финансовой стратегии должна логически вытекать из основных стратегических целей 1-го уровня, учитывать маркетинговую и производственные стратегии и формировать свою особую финансовую ветвь общего дерева стратегических целей организации. Специфика финансовой стратегии заключается в том, что с одной стороны, она является функциональной стратегией, а с другой - объединяет все иные функциональные стратегии и описывает их через «универсальный язык бизнеса» - деньги, показывая т.о., каких финансовых результатов достигнет организация при следовании разработанным функциональным стратегиям.
У предприятия ООО «Оберон» действительно вполне достаточно собственных источников финансирования, практически нет необходимости в краткосрочных заемных средствах, устойчивое финансовое состояние предприятия, показатели текущей ликвидности и платежеспособности (в течение 12 месяцев) находятся на высоком уровне.
Таким образом, ООО «Оберон» является привлекательным для внешних инвесторов и поэтому, скорее всего, ему необходимо перейти на компромиссную стратегию – финансирование заемными средствами 1/2 части переменных оборотных активов. На финансовой устойчивости предприятия это не отразится, но даст шанс к расширению, развитию производства, необходимости увеличивать скорость оборачиваемости активов предприятия и т.д.
3 ОПТИМИЗАЦИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МАЛЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ
3.1 Диагностика вероятности банкротства ООО «Оберон»
Дискриминантная модель, разработанная Лис для Великобритании, получила следующее выражение:
Z =0,063*х1, +0,092*х2 +0,057*х3 +0,001*х4
где х1 - оборотный капитал/сумма активов;
х2 - прибыль от реализации/сумма активов;
х3 - нераспределенная прибыль/сумма активов;
х4 - собственный капитал/заемный капитал.
Здесь предельная величина Z-счета равняется 0,037.
Если Z
0,037 – для предприятия нет угрозы банкротства.Если Z< 0,037 – риск банкротства очень большой.
Рассчитаем вероятность наступления банкротства для предприятия ООО «Оберон» по модели Лисса. Для этого составим вспомогательную таблицу 33 с исходными данными.
Таблица 33 – Исходные данные
| Показатели, тыс. руб. | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | 2006/2004 |
| Сумма активов | 195371 | 196242 | 270050 | 74679 |
| Собственный капитал | 101106 | 119380 | 145850 | 44744 |
| Оборотные активы | 86103 | 85628 | 137341 | 51238 |
| Прибыль от реализации | 26741 | 44706 | 52753 | 26012 |
| Нераспределенная прибыль | 59787 | 78061 | 104531 | 44744 |
| Заемный капитал | 94265 | 76862 | 124200 | 29935 |
| Собственный оборотный капитал = СК-(А-ОА) | -8162 | 8766 | 13141 | 21303 |
Составим вспомогательную таблицу 34 для расчетов.
Таблица 34 – Расчетные данные
| Показатели | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | 2006/2004 |
| х1 - оборотный капитал/сумма активов | -0,0418 | 0,0447 | 0,0487 | 0,0904 |
| х2 - прибыль от реализации/сумма активов | 0,1369 | 0,2278 | 0,1953 | 0,0585 |
| х3 - нераспределенная прибыль/сумма активов | 0,3060 | 0,3978 | 0,3871 | 0,0811 |
| х4 - собственный капитал/заемный капитал | 1,0726 | 1,5532 | 1,1743 | 0,1017 |
| Z =0,063*х1, +0,092*х2 +0,057*х3 +0,001*х4 | 0,0285 | 0,0480 | 0,0443 | 0,0158 |
На основании данных табл. 34 можно сформулировать следующие выводы:
- динамика всех показателей положительная, что говорит о повышении финансовой устойчивости предприятия;
- если в 2004 г. предприятие испытывало недостаток собственных средств в обороте, то к 2006 г. произошло улучшение ситуации и собственные оборотные средства составили 4,87% от суммы всех средств предприятия;
- нераспределенная прибыль, как источник финансирования занимает достаточно большой удельный вес в составе всех источников предприятия, составляя 30,6% и 38,7% в 2004 и 2006 гг. соответственно;
- соотношение заемного и собственного капитала несомненно трактуется в пользу последнего, что говорит о высокой степени финансовой независимости предприятия.
Только в 2004 г. значение Z-счета было ниже нормативного и составляло 0,0285, что можно объяснить полученным отрицательным значением собственного оборотного капитала, т.е. у предприятия не хватало собственных средств для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности. Это говорит о том, что в 2004 г. у предприятия ООО «Оберон» присутствовал высокий риск банкротства.
В 2005 и 2006 гг. значение Z-счета составляло 0,048 и 0,0443. Т.е. предприятие упрочило свое финансовое состояние, устранив угрозу банкротства, причем качественный скачок произошел в 2005 г., а в 2006 г. значение Z-счета несколько снизилось.
Таффлер разработал следующую модель:
Z = 0,53*х1, +0,13*х2 +0,18*хз +0,16*х4
где х1 - прибыль от реализации/краткосрочные обязательства;
х2 - оборотные активы/сумма обязательств;
хз - краткосрочные обязательства/сумма активов;
х4 - выручка/сумма активов.
Если величина Z-счета больше 0,3, это говорит о том, что у предприятия неплохие долгосрочные перспективы.
Если величина Z-счета меньше 0,2, то банкротство более чем вероятно.
Если 0,2 < Z < 0,3 – вероятность банкротства средняя.
Рассчитаем вероятность наступления банкротства для предприятия ООО «Оберон» по модели Таффлера. Для этого составим вспомогательную таблицу 35 с исходными данными.
Таблица 35 – Исходные данные
| Показатели, тыс. руб. | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | 2006/2004 |
| Прибыль от реализации | 26741 | 44706 | 52753 | 26012 |
| Краткосрочные обязательства | 77715 | 65257 | 96627 | 18912 |
| Оборотные активы | 86103 | 85628 | 137341 | 51238 |
| Заемный капитал | 94265 | 76862 | 124200 | 29935 |
| Сумма активов | 195371 | 196242 | 270050 | 74679 |
| Выручка | 360591 | 399860 | 418164 | 57573 |
Составим вспомогательную таблицу 36 для расчетов.
Таблица 36 – Расчетные данные
| Показатели | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | 2006/2004 |
| х1 - прибыль от реализации/краткосрочные обязательства | 0,3441 | 0,6851 | 0,5459 | 0,2019 |
| х2 - оборотные активы/сумма обязательств | 0,9134 | 1,1140 | 1,1058 | 0,1924 |
| хз - краткосрочные обязательства/сумма активов | 0,3978 | 0,3325 | 0,3578 | -0,0400 |
| х4 - выручка/сумма активов | 1,8457 | 2,0376 | 1,5485 | -0,2972 |
| Z = 0,53*х1, +0,13*х2 +0,18*хз +0,16*х4 | 0,6680 | 0,8938 | 0,7453 | 0,0772 |
На основании данных табл. 36 можно сформулировать следующие выводы: