Рассмотренный подход к финансовым рискам как к статистической характеристике - один из наиболее распространенных в современной экономической литературе. Л. Харрис в “Денежной теории” отмечает, что “для любого данного портфеля со специфическим распределением вероятностей дохода среднее и стандартное отклонение отнюдь не является единственной мерой измерения прибыльности и риска. Однако Тобин показал, что несколько допущений... вполне достаточно (если допущения обоснованны), чтобы он считал ожидаемый доход мерой прибыльности и стандартное отклонение мерой риска” [11, С.-340]. Но, как видно, здесь не происходит полного отождествления риска со статистической величиной. Статистическая величина является лишь мерой финансового риска. В таком случае эта мера измеряет степень неопределенности ситуации принятия решения, характеризующуюся неопределенностью информации. Соответственно, банковский риск есть не что иное, как ситуация, порожденная неопределенностью информации, используемой банком для управления и принятия решений, и характеризуемая строгой зависимостью между возможным исходом принятого решения и соответствующей ему вероятностью. Убыток, равно как и сверхприбыль, и вытекает из неопределенности ситуации.
Таким образом, наиболее оптимальным определением банковского риска по нашему мнению является следующее. Финансовыми риск - это ситуативная характеристика деятельности, отображающая неопределенность ее исхода и характеризующая вероятность негативного отклонения действительности от ожидаемого. В этом определении уделяется должное внимание всем необходимым ключевым понятиям, нужным для осмысления финансовых рисков - неопределенность ситуации принятия решения и вероятность негативного отклонения от планируемого.
В любом инвестировании капитала всегда присутствует риск. Место риска в инвестировании капитала определяется самим существованием и развитием хозяйственного процесса. Риск является обязательным элементом любой экономики. Проявление риска как неотъемлемой части экономического процесса - объективный экономический закон. Существование данного закона обусловлено элементом конечности любого явления, в том числе и хозяйственного процесса. Каждое явление имеет свой конец. Это только в математике существуют бесконечные величины. В объективных же явлениях все ограничено, все элементы имеют свой дефицит. Ограниченность (конечность) материальных, трудовых, финансовых, информационных и других ресурсов вызывает в реальности их дефицит и способствует появлению риска как элемента хозяйственного процесса. Таким образом, инвестирование капитала и риск всегда взаимосвязаны.
Делая выводы видно, что важным компонентом стратегического управления деятельностью учреждений является стратегия финансовых рисков
Риск присутствует в любой операции, но он может быть разных масштабов и по-разному компенсироваться. Следовательно, для деятельности важным является не избежание риска вообще, а предвидение и снижение его до минимального уровня. Прежде чем классифицировать и определять финансовые риски, следует определить само понятие риска как вероятность (угрозу) потери части своих ресурсов, недополучения доходов или произведения дополнительных расходов в результате осуществления определенных финансовых операций. [12,С.- 18-26]
1.2 Классификация финансовых рисков
Для того чтобы четко понимать источники и причины возникновения рисков, необходимо классифицировать основные финансовые риски и привести их описание. Сделать это следует досконально, так, чтобы каждый вид риска занял именно то место, которое давало бы возможность затем строго определенным образом рассматривать методы его ограничения в тесной связи со спецификой его возникновения, областями распространения и потенциальными последствиям.
Под классификацией понимают систему соподчиненных понятий какой-либо области знания или деятельности человека, используемую как средство дли установления связей между этими понятиями. Таким образом, классификация финансовых рисков означает систематизацию множества рисков на основании каких-либо признаков и критериев, позволяющих объединить подмножества рисков в общие понятия. Научно обоснованная классификация риска содействует четкому определению места каждого риска в общей системе и создаст потенциальные возможности для эффективного применения соответствующих методов, приемов управления рисками.
Для определения финансовых рисков представляется целесообразным построить такую логическую цепочку, которая покажет, где находятся финансовые риски, что это такое и как общеэкономические риски в частности могут быть трансформированы в финансовые риски. Для этого и для уточнения классификации рисков была разработана ряд собственных критериев, которым должна удовлетворять система рисков:
1) Соответствие цели конкретной организации. Любая коммерческая структура ставят своей целью получение прибыли, в то же время к целям организаций добавляется цель обеспечения сохранности денежных средств и ценностей, размещенных на текущих счетах.
2) Отношение к регулированию, т.е. деление на внешние и внутренние. Внешние риски могут быть только учтены в деятельности, а на внутренние может быть оказано воздействие путем их изучения и минимизации, а в некоторых случаях возможна и их ликвидация.
3) Приемлемость системы финансовых рисков для осуществления последующего управления и контроля.
По мнению финансистов наиболее содержательной представляется классификация рисков, предложенная Питером С. Роузом, который выделяет следующие пять основных видов финансовых риск ов коммерческого и четыре дополнительных вида. К основным видам риска П. Роуз относит следующие:
- риск несбалансированности ликвидности
- рыночный риск
- процентный риск
- риск недополучения прибыли
- риск неплатежеспособности
К другим важным видам риска Роуз П. относит еще четыре вида, которые он определяет следующим образом:
- инфляционный риск
- валютный риск
- политический риск
- риск злоупотреблений
Преимуществом данной классификации является то, что в эту систему включены как риски, возникающие внутри организации, так и риски, зарождающиеся вне ее и оказывающие влияние на ее деятельность. Вместе с тем, в настоящее время такая классификация не может быть использована для практического применения в виду своей укрупненности, а значит, необходима более подробная классификация с выделением групп и подгрупп риска, в зависимости от специфики проводимых операций. [14, С.-25]
Более показательной и практичной в применении служит классификация Шереметa А.Д., Щербакова Г.Н., достоинством которой является создание определенной системы финансовых рисков, включающей отдельные разновидности риска, а за основу принято деление рисков на внешние и внутренние. Это позволяет разделить риски, возникающие вне организации, и оказывающие влияние на операционную деятельность и финансовые риски, возникающие внутри, в процессе осуществления своей "производственной" деятельности. Это коренное отличие двух классов рисков определяет отношение к ним со стороны организации, способы контроля и возможности управления.
В предложенной схеме финансовые риски по виду отношения к внутренней и внешней среде классифицируются следующим образом:
Внешние:
- риски, связанные с нестабильностью экономического законодательства и текущей экономической ситуации, условиями инвестирования и использования прибыли.
- внешнеэкономические риски (возможность введения ограничений на торговлю и поставки, закрытия границ и т.д.).
- возможность ухудшения политической ситуации, риск неблагоприятных социально-политических изменений в стране или регионе.
- возможность изменения природно-климатических условий, стихийных бедствий.
- колебания рыночной конъюнктуры, валютных курсов и т.д.
Внутренние:
- связанные с активными операциями
- связанные с обязательствами организации
- связанные с качеством управления своими активами и пассивами
- связанные с риском реализации финансовых услуг (операционные, технологические, риски инноваций, стратегические, бухгалтерские, административные, риски злоупотреблений, безопасности). [15,С.- 98]
К рискам индивидуального уровня относят риски, вызываемые последствиями неправомерных или некомпетентных решений отдельных работников.
К рискам микроуровня относят риски ликвидности и снижения капитала, формируемые решениями управленческого аппарат.
К рискам макроуровня относят риски, предопределяемые внешними по отношению к бизнесу макроэкономическим и нормативно — правовыми условиями деятельности.
Такая классификация позволяет определить источники и виды риска путем прослеживания связей: поток — процесс — системная характеристика — субъективный фактор, а также организовать структуру и направления комплексного анализа возникающих рисков.
Проблема поиска оптимального определения финансовых рисков непосредственно связана с вопросами их классификации. В современной экономической литературе представлено множество различных вариантов классификации.