В пятом разделе находят отражение краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность и прочие виды обязательств. Для изучения состава и структуры имущества организации целесообразно составить аналитический баланс, в котором объединяют в группы однородные статьи. В таблице 3.1.1. провела горизонтальный и вертикальный анализ активов Хойникского райпо.
Таблица 3.1.1
Информация о динамике и структуре активов Хойникского райпо за 2004г
| Показатели | На 01.01.2004г. | На 01.01.2005г. | Отклонение (+;-) | Темпы роста, % | |||
| сумма, млн.р. | удельный вес, % | сумма, млн.р. | удельный вес, % | сумма, млн.р. | удельный вес, % | ||
| 1. Внеоборотные активы | 7265 | 70,85 | 7225 | 63,84 | -40 | -7,01 | 99,45 |
| 2. Оборотные активы | 2989 | 29,15 | 4093 | 36,16 | +1104 | 7,01 | 136,9 |
| В том числе: | |||||||
| 2.1. Запасы и затраты | 337 | 11,28 | 586 | 14,32 | +249 | +3,04 | 173,9 |
| 2.2. Налоги по приобретенным ценностям | 185 | 6,19 | 355 | 8,67 | +170 | +2,48 | 191,9 |
| 2.3. Готовая продукция и товары | 923 | 30,88 | 1221 | 29,83 | +298 | -1,05 | 132,3 |
| 2.4. Товары отгруженные | 395 | 13,22 | 741 | 18,1 | +346 | +4,88 | 187,6 |
| 2.5. Дебиторская задолженность | 176 | 5,89 | 186 | 4,54 | +10 | -1,35 | 105,7 |
| 2.6. Финансовые вложения | 2 | 0,07 | 2 | 0,05 | - | -0,02 | 100 |
| 2.7. Денежные средства | 73 | 2,44 | 127 | 3,1 | +54 | +0,66 | 173,9 |
| 2.8. Прочие оборотные активы | 898 | 30,04 | 875 | 21,38 | -23 | -8,66 | 97,44 |
| Итого активов | 10254 | 100 | 11318 | 100 | +1064 | - | 110,4 |
Данные таблицы 3.1.1 свидетельствуют о том, что оборотные активы занимают наименьший удельный вес в имуществе Хойникского райпо: на начало 2004 года 29,15%, на конец—36,16%. Но в целом оборотные активы увеличились на 1104 млн.р. или на 37% и удельный вес их также возрос на 7,01%. Рост оборотных активов обусловлен расширением объема деятельности, что повлекло за собой повышение остатков материальных оборотных активов, товаров отгруженных. Так, запасы и затраты возросли на 249 млн.р. или на 74%, налоги по приобретенным ценностям—на 170 млн.р. или на 92%, готовая продукция и товары—на 298 млн.р. или на 32,3%, товары отгруженные—на 346 млн.р. или на 88%.
Рост дебиторской задолженности на 10 млн.р. или на 5,7% говорит о неплатежеспособности покупателей и заказчиков, что также вызвало увеличение оборотных активов.
Наиболее ликвидная часть имущества Хойникского райпо—денежные средства—возросли на 54 млн.р. или на 74%. Это положительная тенденция, так как Хойникское райпо может самостоятельно рассчитываться по своим обязательствам. Но, если в кассе организации находится избыток денежных средств, то происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции; теряется часть потенциального дохода от недоиспользования денежных средств в операционной или инвестиционной деятельности; замедляется оборачиваемость капитала в результате простоя денежных средств.
Анализ состава и структуры финансовых источников целесообразно начать с оценки их динамики, оценки их соотношения и внутренней структуры. Структура и динамика источников формирования активов Хойникского райпо представлены в таблице 3.1.2.
Таблица 3.1.2
Информация о структуре и динамике источников формирования активов Хойникского райпо за 2004г
| Показатели | На 01.01.2004г. | На 01.01.2005г. | Отклонение (+;-) | Темпы роста, % | |||
| сумма, млн.р. | удельный вес, % | сумма, млн.р. | удельный вес, % | сумма, млн.р. | удельный вес, % | ||
| 1. Источники собственных средств | 7143 | 69,67 | 7256 | 64,11 | +113 | -5,56 | 102 |
| 2. Доходы и расходы | -33 | - | -4 | - | +29 | - | - |
| 3.Расчеты | 3144 | 30,66 | 4066 | 35,93 | +922 | +5,27 | 129,3 |
| В том числе: | |||||||
| 3.1. Краткосрочные кредиты и займы | 885 | 28,15 | 942 | 23,17 | +57 | -4,98 | 106,4 |
| 3.2. Долгосрочные кредиты и займы | 70 | 2,23 | 169 | 4,16 | +99 | +1,93 | 241,4 |
| 3.3. Кредиторская задолженность | 1304 | 41,48 | 2096 | 51,55 | +792 | +10,07 | 160,7 |
| 3.4. Прочие виды обязательств | 885 | 28,15 | 859 | 21,13 | -26 | -7,02 | 97,1 |
| Итого пассивов | 10254 | 100 | 11318 | 100 | +1064 | - | 110,4 |
Данные таблицы 3.1.2 свидетельствуют о том, что по Хойникскому райпо наблюдается понижение долевого участия источников собственных средств в валюте баланса с 69,67% до 64,11%, что является отрицательной тенденцией, так как происходит снижение доли источников собственных средств в формировании имущества организации.
Как отрицательную тенденцию можно отметить также увеличение кредиторской задолженности на 10%. Однако, степень участия краткосрочных кредитов и займов снизилась на 5%, что приводит к уменьшению расходов по уплате процентов за кредит и, следовательно, райпо не потеряет свою прибыль.
Увеличение доли заемных средств в источниках образования активов Хойникского райпо является признаком усиления его финансовой неустойчивости и повышение степени его финансовой зависимости.
Поскольку очень большое значение для устойчивости финансового положения имеет наличие собственных оборотных средств и их изменение, целесообразно изучить образующие их факторы (табл.3.1.3).
Таблица 3.1.3
Расчет влияния факторов на изменение собственных оборотных средств Хойникского райпо за 2004г
| Факторы | На 01.01.2004г. | На 01.01.2005г | Отклонение (+;-) | Уровень влияния факторов, млн.р. |
| 1. Источники собственных средств | 7110 | 7252 | +142 | +142 |
| 1.1. Целевое финансирование | 10 | 83 | +73 | +73 |
| 1.2. Нераспределенная прибыль | 1 | 243 | +242 | +242 |
| 1.3. Добавочный фонд | 7315 | 6926 | -389 | -389 |
| 1.4. Непокрытый убыток | 186 | 0 | +186 | +186 |
| 1.5. Паевой фонд | 3 | 4 | +1 | +1 |
| 1.6.Расходы будущих периодов | -33 | -4 | +29 | +29 |
| 2. Долгосрочные источники заемных средств | 70 | 169 | +99 | +99 |
| 3. Внеоборотные активы | 7265 | 7225 | -40 | +40 |
| 3.1 Основные средства | 6991 | 6724 | -267 | +267 |
| 3.2. Нематериальные активы | 8 | 3 | -5 | +5 |
| 3.3. Вложения во внеоборотные активы | 266 | 498 | +232 | -232 |
| 4.Собственные оборотные средства ((с.1+с.2)--с.3) | -85 | 196 | +281 | +281 |
Данные таблицы 3.1.3 показывают, что среди положительных факторов роста собственных оборотных средств первое место занимает нераспределенная прибыль (+242млн.р.). За счет снижения суммы основных средств прирост собственных оборотных средств возрос на 267 млн.р.
Отрицательно сказался рост суммы вложений во внеоборотные активы, собственные оборотные средства при этом уменьшились на 232 млн.р.
За счет увеличения долгосрочных источников заемных средств собственные оборотные средства возросли на 99 млн.р.
В качестве недостающих источников Хойникским райпо могут быть привлечены краткосрочные финансовые вложения—краткосрочные кредиты банков, кредиторская задолженность. Доля кредиторской задолженности в формировании собственных оборотных средств составила на 01.01.2004г. 12,7% (1304/10254*100), на 01.01.2005г.—18,5% (2096/11318*100). В формировании собственных оборотных средств также участвует и краткосрочные кредиты банков. Их доля на 01.01.2004г. составляет 8,6% (885/10254*100) и на 01.01.2005г.—8,3% (942/11318*100).
По результатам проведенного анализа можно сделать вывод, что в имуществе Хойникского райпо оборотные активы занимают наибольший удельный вес, но в целом они увеличились, что говорит о расширении объема деятельности организации. Отрицательным моментом является то снижение доли источников собственных средств в формировании имущества организации, а также рост кредиторской задолженности.
3.2 Анализ ликвидности Хойникского райпо
Платежеспособность и ликвидность субъектов хозяйствования являются внешними признаками абсолютной финансовой устойчивости, интерес к которым проявляют как внешние, так и внутренние пользователи бухгалтерской отчетности.
Для оценки платежеспособности организации в анализе финансовой устойчивости используют показатели ликвидности, которые отличаются набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Целью их расчета является необходимость оценить соотношение имеющихся активов, предназначенных как для непосредственной реализации, так и для предварительного потребления с целью последующей реализации и возмещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены организацией в предстоящем периоде.
В таблице 3.2.1 проведен анализ динамики показателей ликвидности, которые раскрывают реальную и прогнозную платежеспособность Хойникского райпо.
Таблица3.2.1
Сведения о динамике показателей ликвидности и платежеспособности Хойникского райпо за 2004г
| Показатели | На 01.01.2004г. | На 01.01.2005г. | Отклонение (+;-) | Темп роста,% |
| 1. Оборотные активы (стр.290 Ф. 1) | 2989 | 4093 | +1104 | 136,9 |
| 2. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения [стр. 270 Ф.1+ (стр.730 +стр.740+ +стр.750+стр.760) Ф.5] | 75 | 129 | +54 | 172 |
| 3. Краткосрочная дебиторская задолженность (стр.110 Ф.5) | 556 | 905 | +349 | 162,8 |
| 4. Краткосрочные обязательства (стр.710+стр.730+стр.740 Ф.1) | 3074 | 3897 | +823 | 126,8 |
| 4.1. Просроченная кредиторская задолженность (стр.210 Ф.5) | 324 | 300 | -24 | 92,6 |
| 5. Собственные оборотные средства (стр.590+стр.690+стр.720- стр.190) | -85 | 196 | +281 | - |
| 6. Показатели ликвидности: | ||||
| 6.1. Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.2:стр.4) | 0,024 | 0,033 | +0,009 | - |
| 6.2. Коэффициент промежуточной ликвидности ((стр.2+стр.3): :стр.4) | 0,205 | 0,265 | +0,06 | - |
| 6.3. Коэффициент текущей ликвидности (стр.1:стр.4) | 0,972 | 1,05 | +0,078 | - |
| 6.4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (стр.5:стр.1) | -0,028 | 0,048 | +0,076 | - |
| 6.5. Коэффициент покрытия просроченной кредиторской задолженности денежными средствами и краткосрочной дебиторской задолженностью ((стр.2+стр.3): :стр.4.1.) | 1,948 | 3,447 | +1,499 | - |
По данным таблицы 3.2.1 видно, что по Хойникскому райпо наблюдается укрепление платежеспособности, о чем свидетельствует коэффициент покрытия просроченной кредиторской задолженности денежными средствами и краткосрочной дебиторской задолженностью, который возрос с 1,948 на начало 2004 года до 3,447 на начало 2005 года на 1,499 пунктов, что говорит о достаточности денежных средств на счетах райпо для полного погашения просроченной кредиторской задолженности.