Z = О·t / Т, где
Z – оборачиваемость оборотных средств, дней;
O – средний остаток оборотных средств, руб.;
t – число дней анализируемого периода (90, 180, 360);
T – выручка от реализации продукции за анализируемый период, руб.
Средний остаток оборотных средств определяется как средняя хронологического моментного ряда, исчисляемая по совокупности значения показателя в разные моменты времени.
Коэффициент оборачиваемости средств определяется как отношение суммы выручки от реализации продукции среднему остатку оборотных средств по формуле
Ко = Т/ О,
Где Ко – коэффициент оборачиваемости, оборотов;
Т – выручка от реализации продукции за анализируемый период, руб.;
О – средний остаток оборотных средств, руб.
Коэффициент оборачиваемости средств – это фондоотдача оборотных средств. Коэффициент оборачиваемости одновременно показывает число оборотов оборотных средств за анализируемый период и может быть рассчитан делением количества дней анализируемого периода на продолжительность одного оборота в днях (оборачиваемость в днях):
Ко = t / z ,
Где Ко – коэффициент оборачиваемости средств, оборотов;
t - число дней анализируемого периода (90, 180, 360);
z - оборачиваемость оборотных средств, дней.
Коэффициент загрузки средств в обороте характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции. Иными словами, он представляет собой оборотную фондоемкость, т.е. затраты оборотных средств (в копейках) для получения 1 руб. реализованной продукции (работ, услуг). Коэффициент загрузки средств в обороте представляет собой отношение среднего остатка оборотных средств к сумме выручки от реализации продукции:
К3=О/Т·100,
Где К3 – коэффициент загрузки средств в обороте, коп.;
О – средний остаток оборотных средств, руб.;
Т – выручка от реализации продукции за анализируемый период, руб.;
100 – перевод рублей в копейки.
Коэффициент загрузки средств в обороте (К3) – величина, обратная коэффициенту оборачиваемости средств (КО). Чем меньше коэффициент загрузки средств, тем эффективнее используются оборотные средства.
Эффективность использования оборотных активов определяются и анализируются непосредственно по данным бухгалтерского баланса. Анализ оборачиваемости оборотных средств предприятия по выше предложенным формулам и данным варианта 1 выполним в таблице 7.
Таблица 7
| Показатель | ед. изм. | На начало отчетного года | На конец отчетного года | Отклонения | |
| абсолютное (+,-) | относител. (%) | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1. Запасы | т.руб. | 590 | 641 | 51 | 108,6 |
| 2. НДС по приобретенным ценностям | т.руб. | 10 | 12 | 2 | 120,0 |
| 3. Дебиторская задолженность | т.руб. | 85 | 94 | 9 | 110,6 |
| 4. Денежные средства | т.руб. | 95 | 172 | 77 | 181,1 |
| 5.Краткосрочные финансовые вложения | т.руб. | 20 | 24 | 4 | 120,0 |
| 6. Итого оборотных активов (стр.1+стр.2+стр.3+стр.4+стр.5) | |||||
| т.руб. | 800 | 943 | 143 | 117,9 | |
| 7. Кредиторская задолженность | т.руб. | 142 | 262 | 120 | 184,5 |
| 8. Итого краткосрочных обязательств | т.руб. | 142 | 152 | 10 | 107,0 |
| 9. Величина собственного (чистого) оборотного капитала (стр.5 - стр.7) | |||||
| т.руб. | 658 | 791 | 133 | 120,2 | |
| 10. Удельный вес собственного (чистого) оборотного капитала в общей сумме активов, % (стр9/стр.6) | |||||
| % | 0,8 | 0,8 | 0,0163 | 102,0 | |
| 11. Собственный капитал: | т.руб. | 1600 | 1666 | 66 | 104,1 |
| капитал и резервы | т.руб. | 1600 | 1666 | 66 | 104,1 |
| 11.1. Долгосрочные обязательства (кредиты, займы и прочие обязательства) | |||||
| т.руб. | 0 | 0 | 0 | 0,0 | |
| 12. Итого собственный и долгосрочный заемный капитал(стр.11 + стр.11.1) | |||||
| т.руб. | 1600 | 1666 | 66 | 104,1 | |
| 13. Внеоборотные активы | т.руб. | 1137 | 1304 | 167 | 114,7 |
| 14.Дебиторская задолженность | т.руб. | 463 | 362 | -101 | 78,2 |
| 15.Выручка от реализации продукции | т.руб. | 2604 | 3233 | 629 | 124,2 |
| 16. Однодневная выручка от реализации продукции(выручка/360дней) | 0 | ||||
| дн. | 7,2 | 9,0 | 1,747 | 124,2 | |
| 17. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала (стр15/стр.6) | |||||
| коэф. | 3,26 | 3,43 | 0,173 | 105,3 | |
| 18. Продолжительность оборота оборотного капитала (360/стр.17) дн. | |||||
| дн. | 110,60 | 105,00 | -5,594 | 94,9 | |
| 19. Величина дополнительного вовлечения денежных средств в оборот в результате замедления оборачиваемости оборотных средств | |||||
| т.руб. | 0,0 | -50,2 | высвобожд | ||
| стр.16 х изм.стр.18 | |||||
| 20. Коэффициент оборачиваемости запасов | коэф. | 4,41 | 5,04 | 0,63012 | 114,3 |
| 21. Срок хранения запасов | дн. | 82,77 | 72,42 | -10,35 | 87,5 |
| 22. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | |||||
| коэф. | 30,64 | 0,95 | -29,683 | 3,1 | |
| 23. Период погашения дебиторской задолженности | |||||
| дн. | 51,16 | 41,21 | -9,9538 | 80,5 | |
| 24. Однодневная выручка | т.руб. | 1,24 | 1,54 | 0,29719 | 123,9 |
| 25. Коэффициент оборачиваемости капитала (стр.15/стр.12) | |||||
| коэф. | 1,63 | 1,94 | 0,31308 | 119,2 | |
| 26.Коэффициент загрузки средств в обороте | коэф. | 30,72 | 27,17 | -1,55 | 94,9 |
| 27.Коэфф.оборачиваемости ДЗ(стр15/стр14) | коэф. | 5,62 | 8,93 | 3,31 | 158,8 |
| 28.Период погашения ДЗ(360/стр.27) | дн. | 64,01 | 40,31 | -23,70 | 63,0 |
| 29.Готовая продукция | т.руб. | 70,00 | 74 | 4 | 105,7 |
| 30.Себестоимость реализованной ГП | т.руб. | 1840 | 1630 | -210 | 88,6 |
| 31.Незавершенное производство (НП) | т.руб. | 130,00 | 106 | -24 | 81,5 |
| 32.Коэфф.оборачиваемости ГП (стр30/стр29) | коэф. | 26,29 | 22,03 | -4,26 | 83,8 |
| 33.Срок хранения ГП (360/стр.32) | дн. | 13,70 | 16,34 | 2,65 | 119,3 |
| 34.Коэфф.оборачиваемости НП (стр.30/стр.31) | коэф. | 14,15 | 15,38 | 1,22 | 108,6 |
| 35.Продолжительность производственного | |||||
| цикла (360/стр.34) | дн. | 25,43 | 23,41 | -2,02 | 92,0 |
Анализ оборачиваемости оборотных средств предприятия (таблица 7) позволяет сделать вывод, что оборачиваемость оборотных средств ЗОК за отчётный год ускорилась на 5,594 дней – со 110,6 до 105 дней.
Это привело к увеличению коэффициента оборачиваемости средств на 0,173 оборота – с 3,26 до 3,43 оборота и к снижению коэффициента загрузки средств в обороте на 6,583 коп. (с 17,78 до 11,197 коп.).
Изменение скорости оборота оборотных средств было достигнуто в результате взаимодействия двух факторов: увеличения объёма выручки на 629 тыс. руб. (3233-2604) и увеличения оборотных средств на 143 тыс. руб. (943-800).
Влияние каждого из этих факторов на общее ускорение оборачиваемости оборотных средств характеризуется следующим образом:
рост объёма выручки на 629 тыс. руб. ускорил оборачиваемость
оборотных средств на 21,711 дня:
800 / 9 – 110,6 = - 21,711 дня;
- увеличение оборотных средств на 143 тыс. руб. замедлило
оборачиваемость средств на 15,888 дня:
143
———― = 15,888 дня
9
Итого: - 21,711 + 15,88= - 5,823 дней.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств на 5,594 дня высвободило из оборота денежные средства в сумме 50,2 тыс. руб.:
- 5,594 × 9 = - 50,2 тыс.руб.
Величину экономического эффекта, полученного от ускорения оборачиваемости оборотных средств, можно определить, используя коэффициент загрузки средств в обороте. Так, если в предыдущем году для получения 1 руб. выручки было затрачено 30,72 коп. оборотных средств, то в отчётном периоде – только 27,17 коп., т.е. меньше на 1,55 коп. на каждый 1 руб. выручки. Следовательно, общая сумма экономии оборотных средств со всего объёма выручки составляет:
- 1,55 · 3233 / 100 = - 50,11 тыс. руб.
Таким образом, расчёт эффекта, полученного от ускорения оборачиваемости оборотных средств с помощью факторного анализа и используя коэффициент загрузки средств в обороте даёт одинаковый результат, незначительная разница в итоговых цифрах объясняется результатом округления при исчислении.
Величина производственного цикла на конец отчетного периода снизилась на 2,02 дня за счет увеличения коэффициента оборачиваемости незавершенного производства.
Оценка уровня и динамики показателей балансовой и чистой прибыли предприятия.
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности, они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками предпринимательской деятельности. Показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности деятельности предприятия, степени его надежности и финансового благополучия.
Балансовая (валовая) прибыль представляет собой сумму прибыли от реализации продукции, прочей реализации и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям. Общую оценку балансовой прибыли целесообразно проводить на основе аналитической таблицы (табл.8).
Данные таблицы 8 показывают, что в отчетном периоде по сравнению с прошлым балансовая прибыль увеличилась на 2 т. руб.