Оценка финансового состояния ООО НПО Октябрь (стр. 8 из 14)

Таблица 8. Соотношение активов и пассивов баланса ООО «НПО «Октябрь»

Ликвидный баланс	2005	2006	2007
1.А1 ³ П1	А1<П1	А1<П1	А1<П1
2.А2 ³ П2	А2<П2	А2<П2	А2<П2
3.А3 ³ П3	А3>П3	А3>П3	А3>П3
4.А4 £ П4	А4<П4	А4<П4	А4<П4

Итак, в 2005-2007 г.г. соотношение А1 ³ П1 не соблюдено, то есть наиболее ликвидных средств, а в данном случае это денежные средства, не хватает для покрытия наиболее срочных обязательств – кредиторской задолженности. Следовательно, за данный период отмечается недостаточная ликвидность баланса.

Соотношение А2 ³ П2 также не соблюдается, что говорит о том, что быстро реализуемых активов также недостаточно для расчета по краткосрочным пассивам – кредитам банка.

Соотношение А3 ³ П3 соблюдено, так как долгосрочных пассивов у организации нет.

Соотношение А4 £ П4 соблюдено, и это значит, что постоянные пассивы, это собственный капитал организации превышает трудно реализуемые активы. Следовательно, организация работает стабильно, собственный капитал покрывает внеоборотные активы.

Итак, анализ ликвидности баланса показал, что организация не может оплатить наиболее ликвидными средствами свои краткосрочные обязательства, это свидетельствует о недостатке наиболее ликвидных средств, а именно денежных средств, а также запасов, и дебиторской задолженности.

Финансовую устойчивость организации характеризуют следующие финансовые коэффициенты:

1. Коэффициент маневренности определим по формуле:

(16)

Где СК – собственный капитал,

ВА - внеоборотные активы

2005 год:

0,444

2006 год:

0,407

2007 год:

0,420

Коэффициент маневренности характеризует мобильность использования собственных средств. В 2005 г. коэффициент составлял 0,444, это говорит о том, что основной капитал организации был сформирован за счет собственного капитала, а не заемного. Это является положительным моментом в деятельности организации.

В 2006 г. и 2007 г. значения коэффициентов остаются почти на таком же уровне 0,407 и 0,420 соответственно. Повышение коэффициента благоприятно, т.е. увеличивается доля капитала и резервов, которая может быть использована на формирование оборотных средств.

На рисунке 3 представлена динамика показателя:

Рис. 3.Динамика коэффициента маневренности

2. Коэффициент финансовой независимости определим по формуле (5):

2005 год:

0,832

2006 год:

0,839

2007 год:

0,736

Расчет коэффициента финансовой независимости показал его достаточно высокие значения: в 2005 г. 0,832, в 2006 г. 0,839, в 2007 г. 0,736. При нормативе больше 0,5, значения коэффициентов можно оценить как очень хорошие. Это является свидетельством того, что объем собственного капитала достаточен для устойчивой работы организации, следовательно организация независима от заемных средств.

На рисунке 4. представим динамику коэффициента:

Рис.4. Динамика коэффициента финансовой независимости

3.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами оборотных активов:

(17)

Где ОА – оборотные активы

2005 год:

0,604

2006 год:

0,602

2007 год:

0,452

Коэффициент показывает степень обеспеченности оборотного капитала собственными средствами. Итак, в 2005 г. значение коэффициента было 0,604, в 2006г. - 0,602, в 2007 г. снизилось до 0,452. Данную ситуацию можно оценить как опасную для организации в части потери финансовой устойчивости.

На рисунке 5 показаны значения коэффициента в динамике:

Рис.5. Динамика коэффициента обеспеченности собственными средствами

Финансовые коэффициенты представлены в таблице 9.

Таблица 9. Показатели финансовой устойчивости ООО «НПО «Октябрь»

Наименование показателя	Норматив	2005	Отклонения от норматива	2006	Отклонения от норматива	2007	Отклонения от норматива
1.Коэффициент маневренности	£0,5	0,444	-0,056	0,407	-0,093	0,420	-0,080
2.Коэффициент финансовой независимости	³0,5	0,832	0,332	0,839	0,339	0,736	0,236
3.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	³0,1	0,604	0,504	0,602	0,502	0,452	0,352

Итак, из сводной таблицы показателей финансовой устойчивости можно увидеть, все показатели находятся на уровне нормативных. Таким образом, финансовая устойчивость организации оценивается как нормальная.

Тем не менее, рассчитанные показатели финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности не могут дать представления о реальном положении дел в организации. В этом могут помочь и дать обобщающую картину о финансовом положении организации, эффективности его деятельности показатели рентабельности и оборачиваемости, рассчитаем их.

2.4 Оценка показателей оборачиваемости и рентабельности

На основании отчета о прибылях и убытках (ф.№2) проанализируем деловую активность организации.

Анализ деловой активности предприятия предполагает анализ коэффициентов оборачиваемости. Они показывают, насколько быстро сформированные активы оборачиваются в процессе хозяйственной деятельности предприятия. Сведем показатели в таблицу.

Таблица 10. Анализ деловой активности организации ООО «НПО «Октябрь»

Коэффициент оборачиваемости	Формула для расчета	2005 г.	2006 г.	2007 г.	Абсолютное отклонение
1. Количество оборотов всех используемых активов	КОа = Выручка / Сумма активов	0,37	0,35	0,31	-0,05
2. Количество оборотов оборотных активов предприятия	КОоа = Выручка/Сумма оборотных активов	0,86	0,87	0,65	-0,22
3. Количество оборотов собственного капитала	КОск= Выручка/Собственный капитал	0,44	0,42	0,42	-0,02
4. Количество оборотов кредиторской задолженности предприятия	КОкз = Выручка/ Сумма кредиторской задолженности предприятия	17,21	15,47	2,33	-14,87
5. Период оборота всех используемых активов в днях	ПОа = 360 / Коа	986,17	1 023,4	1 157,6	171,51

Таким образом, по данным таблицы можно сделать вывод о том, что значение показателя количество оборотов всех используемых активов свидетельствует о том, что в 2005 г. активы предприятия совершили 0,37 оборота, а в 2007 г. – снизилась до 0,31 раз. Это говорит о том, что активы организации стали использоваться менее эффективно.

Значение показателя Коа свидетельствует о том, что в оборотных активах увеличились статьи, замедляющие оборот, а именно – готовая продукция.

Кредиторская задолженность увеличилась, и это сказалось на показателях оборачиваемости – она снизилась.

Период оборота кредиторской задолженности увеличился, что говорит о том, что предприятию необходимо ликвидировать «зависшую» кредиторскую задолженность.

Анализ деловой активности организации ООО «НПО «Октябрь» свидетельствует о снижении деловой активности предприятия за анализируемый период. Данный факт говорит о неправильной политике предприятия в отношении управления финансовыми ресурсами.

В таблице проанализируем прибыль организации, при этом определим структуру показателей, формирующих прибыль по отношению к выручке.

Таблица 11. Вертикальный анализ прибыли организации ООО «НПО «Октябрь»

Показатели	2005г.		2006г.		2007г.
	руб.	%	руб.	%	руб.	%
1. Выручка от реализации	19874	100,0	19131	100,0	18565	100,0
2. Затраты на приобретение и сбыт продукции, в том числе:	17568	88,4	17407	91,0	17783	95,8
3. Прибыль (убыток) от реализации	2306	11,6	1724	9,0	782	4,2
4.Проценты к получению	550	2,8	570	3,0	457	2,5
5.Проценты к уплате	896	4,5	963	5,0	253	1,4
6.Прочие операционные доходы	241	1,2	203	1,1	226	1,2
7.Прочие операционные расходы	753	3,8	854	4,5	650	3,5
8.Внереализационные доходы	-	-	266	-	-	-
9.Внереализационные расходы	45	0,2	-	-	78	0,4
10.Прибыль (убыток) до налогообложения	1403	7,1	946	4,9	484	2,6
11. Налог на прибыль	337	1,7	227	1,2	116	0,6
10. Чистая прибыль	1066	5,4	719	3,8	368	2,0

Из таблицы видно, что удельный вес затрат в выручке организации ООО «НПО «Октябрь» очень высок: так, в 2005 г. затраты составляли 88,4%, в 2006 г. 91%, в 2007 г. 95,8%.