Анализ финансового состояния ОАО "Уралкуз" (стр. 20 из 22)
Рассчитаем потери, которые понесет ОАО «Уралкуз» от предоставления скидки в случае реализации данного мероприятия:
С = 250 945 -10% / 100% = 25 094,5 тыс.руб.
Эту сумму предприятие заплатит за согласие дебиторов на досрочное погашение долгов.
Таким образом, денежные средства ОАО «Уралкуз» увеличится на 225 850,5 тыс.руб., а общая сумма дебиторской задолженности сократится на 21,3%(с 1 058 392,5 до 832 542 тыс. руб.)
Рисунок 6 – Динамика дебиторской задолженности предприятия до и после мероприятий.
Источник: расчеты автора
Действия в отношении группы В и группы С будут определяться в зависимости от их возможности платить и приобретать больший объём продукции.
Эта группа, которая приобретает сравнительно небольшой объём продукции и при этом имеет перед предприятием относительно небольшую задолженность, вероятно, не имеет возможности приобретать больший объём в виду отсутствия финансов либо необходимости. Таким образом, условия продажи для данной группы остаются неизменными.
Исходя из сделанных рекомендаций относительно усовершенствования кредитной политики на предприятии следует, что новая политика предполагает более лояльный подход к срокам предоставления кредитов и обновленной системе скидок в зависимости от категорий, к которым относятся покупатели, но достаточно жесткое отношение к должникам. Итогом применения новой политики должно стать увеличение объёма реализации, привлечение новых покупателей, а также сведение к минимуму просроченной дебиторской задолженности.
В будущем, для снижения дебиторской задолженности и увеличения денежных потоков следует использовать факторинг.
Факторинг - это достаточно новый вид услуг в области финансирования, предназначенный, в первую очередь, для новых мелких и средних фирм. Им занимаются специальные фактор-фирмы, которые, как правило, тесно связаны с банками либо являются их дочерними фирмами.
Основной принцип факторинга состоит в том, что фактор-фирма покупает у своих клиентов их требования к своим клиентам, в течение 2-3 дней оплачивает им от 70 до 90% требований в виде аванса, остающиеся 10 - 30% клиент получает после того, как к нему поступит счет от клиента. Преимущество такой формы услуг заключается в увеличении ликвидности, а достаточно высокий уровень ликвидности является предпосылкой для быстрого роста предприятия.
Таким образом, для определения потенциальных покупателей, кто мог бы воспользоваться кредитом, предложено использование метода оценки кредитной истории, который основан на ранжировании покупателей по ряду выбранных показателей и введению критериев принятия решения по предоставлению кредита с использованием метода АВС - анализа.
2. Мероприятие, направленное на снижение расхода металла при изготовлении продукции (поковок). Предлагается предприятии закупить оборудование по раскатке профильных колец КРМ 160/200-3000/1000, позволяющее более эффективно использовать сырье (металл) при изготовлении поковок, но оно еще не запущено в производственный процесс. Стоимость оборудования – 10 млн. руб.
Для запуска новой технологии необходимо освоить процесс раскатки профильных колец на новом оборудовании. Рассчитаем экономический эффект от данного мероприятия.
Для этого сопоставим затраты металла в натуральном и стоимостном измерении в 2008 году с планируемыми по каждой группе продукции. Чтобы сопоставить стоимостные показатели расхода металла, необходимо привести показатели 2008 года к моменту, когда оборудование будет введено в эксплуатацию (планируемые показатели по ценам и расходу металла подготовлены совместно с экономическим и техническим отделом ОАО «Уралкуз»). Данные представлены в приложении 10.
В 2008 году расход металла по все группам поковок составил 93 624 тн, поскольку отходы идут в переплавку с их учетом эта сумма уменьшилась до 93 413 тн. В проектном периоде затраты металла должны сократиться почти по всем группам поковок, за исключением групп 216, 245, 246 и 247 (нумерация, принятая на предприятии). Особенно следует обратить внимание на наиболее материалоемкие группы 142 и 181. По ним происходит наибольшее сокращение расхода металла. Помимо этого данная технология предусматривает безотходное производство, что позволит отказаться от их дальнейшей переплавки. В итоге, экономия от введения нового оборудования в эксплуатацию, составила в натуральном выражении 2 843 тн. металла.
Рассчитаем эффект от внедрения мероприятия. Для этого сопоставим стоимость расходуемого металла в фактическом и планируемом периоде по ценам планируемого периода. Проведенные расчеты показали, что в результате проведенного мероприятия удалось снизить себестоимость выпускаемой группы продукции на 14 511 тыс.руб. С учетом стоимости оборудования эта сумма составит 4 511 тыс.руб. На эту же сумму увеличится прибыль предприятия.
3. Мероприятие по снижению материальных запасов на складах ОАО «Уралкуз».
В результате анализа баланса было выявлено, что на предприятии значительная часть оборотных средств сосредоточена в запасах. При этом за исследуемый период произошло увеличение суммы запасов на 653 360 тыс.руб. Данная статья отвлекает денежные средства из обращения, поэтому в целях улучшения финансового состояния необходимо избавиться от невостребованного оборудования и металлоотходов путем его реализации.
Проведение данного мероприятия следует осуществить в несколько этапов (табл.11)
Таблица 11
Этапы мероприятия
| Этапы | Ответственный | Цель |
| 1. Провести инвентаризацию запасных частей, находящихся на складах предприятия | Ком. Директор | Сличение фактического наличия с данными бух.учета |
| 2. По итогам инвентаризации определить оборудование, которое будет использовано в производстве и перечень невостребованного оборудования. | Гл. Инженер | Определить объемы снижения материальных запасов на предприятии |
| 3. Определение пригодности запасных частей, невостребованных и находящихся на складах предприятия | Гл. Инженер | Определить пригодность оборудования, которое не востребовано для производства.Проработать вопрос реализации невостребованного оборудованияОпределить перечень оборудования, необходимого для реализации и списания |
| 4. Провести реализацию невостребованного оборудования и металлоотходов, образованных при списании | Ком. Директор | Реализовать не востребованное оборудование и металлоотходы для снижения материальных запасов на предприятии. |
Источник: данные автора
В результате анализа запасов в 2008 году было выявлено, что на складах предприятия находится невостребованное оборудование и вспомогательные материалы, пригодные к реализации на сумму 8959,5 тыс.руб. (приложение 11).
Это оборудование и материалы рекомендуется реализовать через стальную группу «Мечел» и на сторону с проведением тендера. Эффект от внедрения данного мероприятия выражается в увеличении суммы выручки на 8959,5 тыс.руб.
Проведение данного мероприятия позволит снизить уровень запасов на складах и избавиться от неликвидов, тормозящих оборачиваемость оборотных средств.
Рассмотрим динамику запасов и оборачиваемости до и после выполнения данного мероприятия.
Рисунок 7 - Динамика запасов и оборачиваемости до и после выполнения данного мероприятия.
Источник: расчеты автора
На рисунках наглядно виден эффект от проводимого мероприятия – это снижение уровня запасов на 8 959,5 тыс.руб. и времени оборота материальных средств предприятия на 0,2 дня.
В результате проведенных мероприятий у предприятия высвободится сумма денежных средств S = 8 959,5 + 4 511 + 225 850,5=239 321 тыс. руб.
К тому же сократятся дебиторская задолженность и запасы предприятия.
Представим эффект от внедрения мероприятий в таблице 12.
Таблица 12
Эффект от внедрения мероприятий по улучшению финансового состояния ОАО «Уралкуз»
| Показатель | 2009 | После проведения мероприятий | Изменение |
| Выручка от реализации без НДС, тыс. руб. | 9 175 065,0 | 9 424 386 | 249 321 |
| Себестоимость реализованной продукции, тыс.руб. | 6 897 324,0 | 6 892 813 | - 4 511 |
| Прибыль от реализации, тыс.руб. | 1 822 151,0 | 2 038 001,5 | 215 850,5 |
| Средняя стоимость материальных оборотных средств, тыс. руб. | 1 810 645,5 | 1 787 175 | -23 470,5 |
| Средняя дебиторская задолженность, тыс. руб. | 1 058 392,5 | 832 542 | -225 850,5 |
| Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств. | 5,1 | 5,3 | +0,2 |
| Время оборота матер. обор. средств, дни | 72 | 69 | -3 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 8,67 | 11,3 | +2,63 |
| Время оборота дебиторской задолженности, дней | 42,1 | 32,3 | -9,8 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,36 | 0,46 | 0,1 |
| Коэффициент общей ликвидности | 1,06 | 1,69 | 0,6 |
Источник: данные автора
Как видно из расчетов, проведение предложенных мероприятий улучшило показатели финансового состояния, в частности коэффициент абсолютной ликвидности увеличится на 0,1 пункта, превысив теоретически достаточное значение, а общий коэффициент ликвидности увеличился на 0,6 пункта.
Наблюдается увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности и материальных оборотных средств.
Данная динамика показателей свидетельствует об улучшении финансового состояния ОАО «Уралкуз».
Таким образом, в результате исследования были выявлены проблемы финансового состояния ОАО «Уралкуз», найдены пути их решения и получены следующие результаты (Приложение 12).