В структуре активов предприятия наибольший удельный вес составляют внеоборотные активы 64,5% из них 44,5% составляют основные средства.
Удельный вес средств, используемых за пределами предприятия увеличился на 22,2%. К этим средствам относят дебиторскую задолженность и финансовые вложения. Увеличение данной группы активов это положительные стороны, т. к. они более ликвидные, чем запасы и другие активы.
Таблица 2.2 – Аналитический баланс предприятия
| Наименование | 2005 | 2006 | 2007 | |||
| Состав, руб. | Струк-тура, % | Состав, руб. | Струк-тура, % | Состав, руб. | Струк-тура, % | |
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | ||||||
| Уставный капитал | 43427993 | 16,9 | 43427993 | 10,0 | 43427993 | 8,7 |
| Добавочный капитал | 88399229 | 34,4 | 236021546 | 54,1 | 274444515 | 55,3 |
| Резервный капитал | 6514198 | 2,5 | 6514198 | 1,5 | 6515198 | 1,3 |
| Целевое финансирование | 253391 | 0,1 | 0 | 0,0 | 0 | 0,0 |
| Нераспределенная прибыль | 100814823 | 39,2 | 167551787 | 38,5 | 182118121 | 36,7 |
| Наименование | 2005 | 2006 | 2007 | |||
| Состав, руб. | Струк-тура, % | Состав, руб. | Струк-тура, % | Состав, руб. | Струк-тура, % | |
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ III | 245780087 | 95,5 | 418781461 | 96,0 | 467765042 | 94,2 |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | 18101 | 0,0 | 0 | 0,0 | 1902821 | 0,4 |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ | ||||||
| Займы и кредиты | 181929 | 0,1 | 757197 | 0,2 | 3310787 | 0,7 |
| Кредиторская задолженность | 9572356 | 3,7 | 7549401 | 1,7 | 12178672 | 2,5 |
| Прочие краткосрочные обязательства | 1755521 | 0,7 | 9040653 | 2,1 | 11445117 | 2,3 |
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V | 11509806 | 4,5 | 17347251 | 4,0 | 26934576 | 5,4 |
| БАЛАНС ПО ПАССИВУ | 257307994 | 100 | 436128712 | 100 | 496602439 | 100 |
Анализируя структуру пассива баланса видно, что наибольший удельный вес составляет собственные средства предприятия. Во всех анализируемых периодах в 2005 г. 95,5%, в 2006 г. 96% и в 2007 г. 94,2%. Это является хорошим показателем и говорит о том, что предприятие финансово независимо.
Непосредственно из аналитического баланса можно также получить представление о том, из каких источников формируются активы предприятия.
На основе анализа отчета о прибылях и убытках (табл. 2.3) выявлены следующие особенности функционирования ОАО ЧЭМК при росте себестоимости продукции на 20% выручка от продаж выросла на 14,9%, а валовая прибыль увеличилась на 9682441 руб. Сумма прибыли от продаж выросла и составила в 2007 году 6,10% прироста от уровня 2005 года. Это говорит о коренных улучшениях в деятельности предприятия.
Таблица 2.3 – Характеристика финансовых показателей предприятия
Теперь проведем индексный анализ абсолютных балансовых стоимостных показателей, он показан в табл. 2.3.
Индексный анализ абсолютных балансовых стоимостных показателей демонстрирует как изменяются эти показатели в динамике и каково их изменение по сравнению с изменением валюты баланса.
Таблица 2.4 – Индексный анализ абсолютных балансовых стоимостных показателей
| Наименование | Код строки | Индексы роста | |||
| 2005 год | 2006 год | 2007 год | |||
| 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |
| основные средства | А120 | 1,000 | 3,106 | 3,134 | |
| оборотные активы | А290 | 1,000 | 1,242 | 1,483 | |
| собственный капитал | П490 | 1,000 | 1,704 | 1,903 | |
| заемный капитал | П590+П690 | 1,000 | 1,505 | 2,502 | |
| производственные запасы | А210 | 1,000 | 1,152 | 1,224 | |
| денежные средства и их эквиваленты | А250+А260 | 1,000 | 1,223 | 0,332 | |
| долгосрочные финансовые вложения | А140 | 0,000 | 0,000 | 1,000 | |
| краткосрочные финансовые вложения | А250 | 1,000 | 0,271 | 0,339 | |
| дебиторские задолженности | А230+А240 | 1,000 | 1,456 | 2,119 | |
| кредиторские задолженности | П620 | 1,000 | 0,789 | 1,272 | |
| долгосрочные заимствования | П590 | 0,000 | 0,000 | 0,000 | |
| краткосрочные обязательства | П690 | 1,000 | 1,507 | 2,340 | |
| займы и кредиты | П610 | 0,000 | 0,000 | 0,000 | |
| кредиторские задолженности | П620 | 1,000 | 0,789 | 1,272 | |
| 1,000 | |||||
| 1,000 | |||||
| валюта баланса | А300;П700 | 1,000 | 1,695 | 1,930 | |
Из таблицы 2.4 видно, что темпы роста заемного капитала превышают темпы роста собственного капитала на 13%. Производственные запасы растут более высокими темпами по сравнению с денежной наличностью. Снижение темпов роста денежных средств создает проблемы с платежеспособностью предприятия. Темпы роста долгосрочных финансовых вложений превышают темпы роста краткосрочных финансовых вложений. Это говорит о том, что предприятие может испытать недостаток ликвидных средств (А1) для обеспечения наиболее срочных обязательств (П1).
Ликвидность определяется как степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств платежного свойства.
Для определения степени ликвидности предприятия воспользуемся данными баланса, отчета о прибылях и убытках.
Для определения степени ликвидности имущества и срочности выполнения обязательств проведем группировку активов и пассивов (табл. 2.5-2.6).
Таблица 2.5 – Группировка активов по статьям ликвидности
| Наименование | 2005 год | 2006 год | 2007 год | |||
| состав, руб. | структура | состав, руб. | структура | Состав, руб. | структура | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Наиболее ликвидные активы (А250+А260) | 94749178 | 36,8% | 115916721 | 26,6% | 31472483 | 6,3% |
| Быстро реализуемые активы (А240) | 10246225 | 4,0% | 14926784 | 3,4% | 21535292 | 4,3% |
| Медленно реализуемые активы (А210+А220+А230+А270) | 13871889 | 5,4% | 16823492 | 3,9% | 123328358 | 24,8% |
| Трудно реализуемые активы (А190) | 138440702 | 53,8% | 288461733 | 66,1% | 320266606 | 64,5% |
| Баланс (А300) | 257307994 | 100,0% | 436128730 | 100,0% | 496602739 | 100,0% |
Таблица 2.6 – Группировка пассивов по срочности обязательств
| Группа | Наименование | 2005 год | 2006 год | 2007 год | |||
| состав, тыс. руб. | Стуктура, % | состав, тыс. руб. | Стуктура, % | состав, тыс. руб. | Стуктура, % | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| П1 | наиболее срочные обязательства (П620) | 9572356 | 3,7 | 7549401 | 1,7 | 12178672 | 2,5 |
| П2 | краткосрочные обязательства (П610+П660) | 1937450 | 0,8 | 9797850 | 2,2 | 14755904 | 3,0 |
| П3 | долгосрочные обязательства (П590+П630+П640+П650) | 1773622 | 0,7 | 9040653 | 2,1 | 13347938 | 2,7 |
| П4 | постоянные (устойчи-вые) пассивы (П490) | 245780087 | 95,5 | 418781461 | 96,0 | 467765042 | 94,2 |
| БАЛАНС (П700) | 259063515 | 100,7 | 445169365 | 102,1 | 508047556 | 102,3 | |
По данным проведенных исследований можно сделать вывод, что у ОАО ЧЭМК имеются излишки средств для погашения обязательств предприятия. В нашем случае выполняются неравенства А1 > П1, А2 > П2, А3 > П3. В четвертой группе неравенство выполняется это свидетельствует о том, что на предприятии постоянные устойчивые пассивы превышают трудно реализуемые активы (А4 < П4 ).