Смекни!
smekni.com

Анализ затрат на производство продукции (стр. 4 из 13)

В структуре активов предприятия наибольший удельный вес составляют внеоборотные активы 64,5% из них 44,5% составляют основные средства.

Удельный вес средств, используемых за пределами предприятия увеличился на 22,2%. К этим средствам относят дебиторскую задолженность и финансовые вложения. Увеличение данной группы активов это положительные стороны, т. к. они более ликвидные, чем запасы и другие активы.

Таблица 2.2 – Аналитический баланс предприятия

Наименование 2005 2006 2007
Состав, руб. Струк-тура, % Состав, руб. Струк-тура, % Состав, руб. Струк-тура, %
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал 43427993 16,9 43427993 10,0 43427993 8,7
Добавочный капитал 88399229 34,4 236021546 54,1 274444515 55,3
Резервный капитал 6514198 2,5 6514198 1,5 6515198 1,3
Целевое финансирование 253391 0,1 0 0,0 0 0,0
Нераспределенная прибыль 100814823 39,2 167551787 38,5 182118121 36,7
Наименование 2005 2006 2007
Состав, руб. Струк-тура, % Состав, руб. Струк-тура, % Состав, руб. Струк-тура, %
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ III 245780087 95,5 418781461 96,0 467765042 94,2
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 18101 0,0 0 0,0 1902821 0,4
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Займы и кредиты 181929 0,1 757197 0,2 3310787 0,7
Кредиторская задолженность 9572356 3,7 7549401 1,7 12178672 2,5
Прочие краткосрочные обязательства 1755521 0,7 9040653 2,1 11445117 2,3
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V 11509806 4,5 17347251 4,0 26934576 5,4
БАЛАНС ПО ПАССИВУ 257307994 100 436128712 100 496602439 100

Анализируя структуру пассива баланса видно, что наибольший удельный вес составляет собственные средства предприятия. Во всех анализируемых периодах в 2005 г. 95,5%, в 2006 г. 96% и в 2007 г. 94,2%. Это является хорошим показателем и говорит о том, что предприятие финансово независимо.

Непосредственно из аналитического баланса можно также получить представление о том, из каких источников формируются активы предприятия.

На основе анализа отчета о прибылях и убытках (табл. 2.3) выявлены следующие особенности функционирования ОАО ЧЭМК при росте себестоимости продукции на 20% выручка от продаж выросла на 14,9%, а валовая прибыль увеличилась на 9682441 руб. Сумма прибыли от продаж выросла и составила в 2007 году 6,10% прироста от уровня 2005 года. Это говорит о коренных улучшениях в деятельности предприятия.

Таблица 2.3 – Характеристика финансовых показателей предприятия

Наименование Код строки Абсолютные значения Индекс роста
2005 г. 2006 г. 2007 г.
1 2 3 4 5 6
выручка (нетто) от продажи товаров 010 35413295 33987356 52871005 1,493
себестоимость проданных товаров 020 15626486 22408337 31609545 2,023
валовая прибыль 029 19786809 11579019 21261460 1,075
прибыль от продаж 050 17299582 8970144 18354293 1,061
прибыль(убыток) до налогообложения 140 18017192 9093233 14885017 0,826
налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи 150 4756298 2750692 2653453 0,558
чистая прибыль 190 13260894 6342541 12231564 0,922

Теперь проведем индексный анализ абсолютных балансовых стоимостных показателей, он показан в табл. 2.3.

Индексный анализ абсолютных балансовых стоимостных показателей демонстрирует как изменяются эти показатели в динамике и каково их изменение по сравнению с изменением валюты баланса.


Таблица 2.4 – Индексный анализ абсолютных балансовых стоимостных показателей

Наименование Код строки Индексы роста
2005 год 2006 год 2007 год
2 3 4 5 6
основные средства А120 1,000 3,106 3,134
оборотные активы А290 1,000 1,242 1,483
собственный капитал П490 1,000 1,704 1,903
заемный капитал П590690 1,000 1,505 2,502
производственные запасы А210 1,000 1,152 1,224
денежные средства и их эквиваленты А250260 1,000 1,223 0,332
долгосрочные финансовые вложения А140 0,000 0,000 1,000
краткосрочные финансовые вложения А250 1,000 0,271 0,339
дебиторские задолженности А230240 1,000 1,456 2,119
кредиторские задолженности П620 1,000 0,789 1,272
долгосрочные заимствования П590 0,000 0,000 0,000
краткосрочные обязательства П690 1,000 1,507 2,340
займы и кредиты П610 0,000 0,000 0,000
кредиторские задолженности П620 1,000 0,789 1,272
1,000
1,000
валюта баланса А300700 1,000 1,695 1,930

Из таблицы 2.4 видно, что темпы роста заемного капитала превышают темпы роста собственного капитала на 13%. Производственные запасы растут более высокими темпами по сравнению с денежной наличностью. Снижение темпов роста денежных средств создает проблемы с платежеспособностью предприятия. Темпы роста долгосрочных финансовых вложений превышают темпы роста краткосрочных финансовых вложений. Это говорит о том, что предприятие может испытать недостаток ликвидных средств (А1) для обеспечения наиболее срочных обязательств (П1).

Ликвидность определяется как степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств платежного свойства.

Для определения степени ликвидности предприятия воспользуемся данными баланса, отчета о прибылях и убытках.

Для определения степени ликвидности имущества и срочности выполнения обязательств проведем группировку активов и пассивов (табл. 2.5-2.6).

Таблица 2.5 – Группировка активов по статьям ликвидности

Наименование 2005 год 2006 год 2007 год
состав, руб. структура состав, руб. структура Состав, руб. структура
1 2 3 4 5 6 7
Наиболее ликвидные активы (А250260) 94749178 36,8% 115916721 26,6% 31472483 6,3%
Быстро реализуемые активы (А240) 10246225 4,0% 14926784 3,4% 21535292 4,3%
Медленно реализуемые активы (А210220230270) 13871889 5,4% 16823492 3,9% 123328358 24,8%
Трудно реализуемые активы (А190) 138440702 53,8% 288461733 66,1% 320266606 64,5%
Баланс (А300) 257307994 100,0% 436128730 100,0% 496602739 100,0%

Таблица 2.6 – Группировка пассивов по срочности обязательств

Группа Наименование 2005 год 2006 год 2007 год
состав, тыс. руб. Стуктура, % состав, тыс. руб. Стуктура, % состав, тыс. руб. Стуктура, %
1 2 3 4 5 6 7 8
П1 наиболее срочные обязательства (П620) 9572356 3,7 7549401 1,7 12178672 2,5
П2 краткосрочные обязательства (П610660) 1937450 0,8 9797850 2,2 14755904 3,0
П3 долгосрочные обязательства (П590630640650) 1773622 0,7 9040653 2,1 13347938 2,7
П4 постоянные (устойчи-вые) пассивы (П490) 245780087 95,5 418781461 96,0 467765042 94,2
БАЛАНС (П700) 259063515 100,7 445169365 102,1 508047556 102,3

По данным проведенных исследований можно сделать вывод, что у ОАО ЧЭМК имеются излишки средств для погашения обязательств предприятия. В нашем случае выполняются неравенства А1 > П1, А2 > П2, А3 > П3. В четвертой группе неравенство выполняется это свидетельствует о том, что на предприятии постоянные устойчивые пассивы превышают трудно реализуемые активы (А4 < П4 ).