Следующим показателем является срочный коэффициент ликвидности (К ср. л.) определяется по формуле:
денежные средства + высоколиквидные ценные бумаги + дебиторская задолженность
Кср.л. = -----------------------------------------------------------------------------------------
Краткосрочные обязательства.
Для вычисления данного показателя необходимо точнее определить статьи дебиторской задолженности , включаемой в расчет .
Долгосрочная дебиторская задолженность не включается в расчет
уточненного коэффициента. Также из суммы дебиторской задолженности для точного расчета необходимо исключить задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, статью «авансы выданные», прочие дебиторы. Оценка должна быть выполнена следующим образом : маловероятная (нереальная) дебиторская задолженность исключается из расчета.
Величина нереальной дебиторской задолженности для анализируемого предприятия составила 9600 тыс.тенге на конец года, на начало - 6300 тыс.тенге.
Реальная дебиторская задолженность включаемая в расчет составила 14800,1 тыс.тенге за отчетный период.
Для анализируемого предприятия коэффициент уточненной ликвидности составил на начало года 0,48/1((1153,2 + 10608,4)/24508,) и на конец года 0,46/ 1 ((9,2 + 9809,3/ 20983,1).
На анализируемом предприятии образовался значительный удельный вес сомнительный дебиторской задолженности, который может создать угрозу финансовой устойчивости предприятия и может означать для предприятия, что оно в финансовом отношении несостоятельно.
Общий коэффициент ликвидности - коэффициент покрытия рассчитывается следующим образом:
Текущие активы
Кп = ---------------------------------------
Краткосрочные обязательства
Коэффициент покрытия позволяет установить в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.
Значение коэффициента покрытия анализируемого предприятия изменилось в течении анализируемого периода от 0,92 (22456,1/ 24508,8) до 0,87 (18277,2/ 20983,1).
Уменьшение величины анализируемого показателя к концу отчетного года - результат влияния двух разнонаправленных факторов: уменьшение краткосрочных обязательств на 14,4 % при одновременном снижении величины текущих активов на 18,6 %.
Далее рассмотрим коэффициенты деловой активности, которые показывают, насколько эффективно предприятие использует свои средства. К ним относятся различные показатели оборачиваемости. Рассчитаем их в следующей таблице:
Таблица 2.5 Коэффициенты деловой активности ОАО «Ника».
| Показатели деловой активности | Расчет | Значения |
| 1 Оборачиваемость активов предприятия | Доход от реализации / Среднегодовая сумма активов | 28286,6/45778=45140,4= 0,62 |
| 2 Оборачиваемость дебиторской задолженности | 365 /( доход от реализации / среднегодовая деб. Зад. Покупателей) | 365 / (28286,6 / 10154,2) =233дней |
| 3 Оборачиваемость кредиторской задолженности | 365 / ( себестоимость реализованной продукции / среднег. Стоимость зад. Поставщикам) | 365 / ( 20248,4 / 19291,9)=331,8 дней |
| 4 Оборачиваемость товарно- материальных запасов | 365 / ( себест. Реализ. Продукции / среднег. Стоимость ТМЗ) | 365 / ( 20248,4 /9576,6)=173,8 |
| 5 Длительность операционного цикла | Пункт 2+ пункт4 | 233,9+173,8=407,7 дней |
Оборачиваемость кредиторской задолженности превышает оборачиваемость дебиторской задолженности, что объясняется нехваткой денежных средств.
Коэффициенты ритмичности показывает насколько прибыльна деятельность компании.
Таблица2.7 Коэффициенты рентабельности ОАО»Ника».
| Показатели рентабельности | Расчет | Значения |
| рентабельность активов | чистый доход/ средне-год ст-ть активов | 1144,7/45459,4 =0,03 |
| рентабельность реализации | чистый доход/ доход от реализации | 1144,7/28286,6=0,04 |
| рентабельность собственного капитала | чистый доход на средне- год.ст-ть собст.капитала | 1144,7/4226,45=0,27 |
Рассчитанные показатели до рентабельности активовреальносимею
довольно низкое значение, предприятие получает больше дохода с единиц
стоимости собственного капитала. Следует увеличить ретабельность
реализации путем уменьшения расходов.
Дале рассчитаем показатели структуры капитала, ханрнактеризующие степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные ввложения в компанию. Они отражают способность предприятия погашать долглсрочную задолженность.
Собственный капитал
Коэффициент собственности = итог баланса
5823,8
Коэффициент собственности на начало года = 45778 = 12,7%
2629,1
Коэффициент собственности на конец года = 45140,8 = 5,8 %
Как видим собственности довольно низок, т. е. означает нестабильное финансовое положение предприятия зависит от заемного капитала. Заемный капитал
Коэффициент финансовой зависимости = Собственный капитал
15459,4 +24508,8
Коэф. фин. зависимости на начало года = --------------------- = 6,8 раз
5823,8
21528,6+ 20983,1
Коэф. фин. зависимости на конец года = --------------------- = 16,1 раз
2629,1
Результаты расчета свидетельствуют о зависимости предприятия от внешних займов. На конец года значение показателя увеличились, что объясняется получением долгосрочных кредитов сроком на десять лет.
Коэффициенты рыночной активности включают в себя различные показатели, характеризующие стоимость и доходность акции компании. Осмновными показателями в этой группе является:
доход на одну акцию;
балансовая стоимость одной акции;
доходность одной акции и доля выплаченных дивидендов;
ОАО»Ника» выпустило 10390 штук акции номинальной стоимостью 100 тенге . Доходность на одну акцию показывает, какая доля чистого дохода приходится на одну акцию.
Чистый доход 1144,7
Доход на акцию = ------------------- = ------------ = 0.11 тенге.
Число акций 10390
2.2 Анализ показателей производства продукции.
В совремнных условиях сумма деятельности предприятия производится по показателю объема реализуемой продукции, и тем не менее анализ хозяйственной деятельности целесообразно начинать с общей оценки выполнения плана по выпуску продукции.
Это обусловленно тем, что выполнение плана реализациии продукции и экономические показатели качества работы предприятия в основном зависят от выполнения плана по объему продукции.
Основными задачами анализа являются: определение степени выполнени плана по выпуску продукции; выявление резервов дополнительного увеличения выпуска продукции, улучшение ее качества и разработка мероприятийй по мобилизации резервов.
Анализ выполнния плана по выпуску продукции включает анализ выполнения плана по объему продукции, ассортименту, структуре, в стоимостном выражении; анализкачества продукции, выявление резервов дальнейшего расширение пноизводства.
Анализ выполнения плана производства в натуральном выражении начинается изучения его обоснованности, затем анализируется выполнние плана объема производства по сравнению с соответстваующм периодом прошлого года.
Анализ обоснованности плана производства показан в таблице 1.
Из таблицы видно, что по сравнению с предыдущим годом в плане на анализируемый год выпуск халатов и костюмов предусматривается с незначительным приростом (штук), а выпуск комбинезонов и фуфаек- в меньших размерах (28 и 19 штук соотвтственно).Более детальный анализ показал, что такое отклонение от плана вызвано запланированным заказом потребителей.
Анализ обоснованности плана выпуска готовой продукции позволяет сделать вывод , что на анализируемом предприятии недостаточно внимания уделяется вопросам обоснованности плана, слабо изучается спрос на продукцию в результате план производства в течение года корректировался. Выполнение плана по выпуску продукции в натуральном выражении у анализируемого предприятия характеризуется данными из таблицы 2.2
Из привиденных данных видно, что предприятие обеспечило выполнение плана выпуска изделий по утвержденной номенклатуре халатов на 101,4% и комбинезонам на 103,9%.
Таблица 2.Анализ выполнения плана по выпуску продукции в натуральном выражении.
По сравнению с предыдущим годом обеспечен прирост производства по всей номенклатуре, за исключением фуфаек , уменьшение объема производства которых вызвано снижением спроса на них и отсутствием заказов промышленных предприятий.
Далее анализируется выполнение плана по ассортименту выпущенных изделий .
План по ассортименту считается выполненным в том случае, есл и каждый вид изделий выпущен не в меньшем количестве, чем это было предусмотрено по плану.
Анализ выполнения плана по ассортименту отражен в таблице 3.
Как видно из данных таблицы 3, на анализируемом предприятии
план по ассортименту не выполнен - 99,3% ( 8847/8907 х 100), из-за невыполнения по выпуску рукавиц утепленных и рабочих костюмов.
Степень недовыполнения плана по ассортименту составит 0,7%
( 80/8907 х 100 ).
Приведенные данные позволяют сделать вывод, что на ОАО «Ника» вопросу выполнения плана по ассортименту не уделялось
должного внимания. В настоящее время перед предприятием должна ставиться задача - чутко реагировать на изменение потребительского спроса и быстро перестраивать производство с учетом его изменений, тщательное изучение потребности рынка и совершенствовать планирования ассортимента.