Выявление реального объема неликвидных активов дает возможность не только оценить потребности в капитале, но и наметить меры по выполнению банком обязательств перед своими клиентами. Способность банка выполнять в полном объеме обязательства перед кредиторами, как правило, ограниченна, что в условиях массового оттока денежных средств может привести к банкротству. В этой связи меры, направленные нареструктуризацию обязательств банка, также стоят в ряду первоочередных при проведении мероприятий по финансовому оздоровлению. [6,с.505-507]
2.3 Реорганизация системы управления.
План мероприятий по финансовому оздоровлению кредитных организаций должен содержать комплекс мер по сокращению операционных и накладных расходов. В части сокращения операционных расходов целесообразно в процессе проведения переговоров с кредиторами предусматривать установление моратория на выплату процентов по ранее привлеченным средствам. Кредитная организация должна ограничить или прекратить вложения в технологии, рассмотреть возможности реализации части имущества, в том числе предназначенного, для проведения операционной деятельности, в случае, если отдельные направления деятельности будут заморожены или ликвидированы.
Сокращение затрат операционного характера должно проходить в совокупности с сокращением накладных расходов. Этот процесс является не менее болезненным, чем реструктуризация обязательств и введение моратория на выплату процентов по депозитам, поскольку он связан с сокращением персонала. С одной стороны, результаты деятельности персонала, в первую очередь ответственного за принятие решений, оказались неудовлетворительными, что привело к необходимости осуществления процедур оздоровления; с другой - увольнение персонала может приводить к дополнительным затратам на выплату пособий. Смена ключевых персон, в управлении должна сопровождаться проведением политики экономии, затрат на оплату их труда и других сотрудников.
Наконец, не менее важным блоком проведения процедур оздоровления является изменение организационной структуры с учетом выработанной стратегии. Учитывая, что отдельные направления деятельности в период осуществления мер будут заморожены либо вообще ликвидированы в соответствии со стратегическими намерениями, этот процесс не может не затронуть организационную структуру. Например, может произойти существенное сокращение операций и соответственно штата сотрудников отдела ценных бумаг, корреспондентских отношений, дилинга или других. Напротив, могут возникнуть новые подразделения, например подразделение по работе с проблемными активами, вероятно, расширится штат сотрудников юридического отдела или потребуется усиление работы отдела внутреннего контроля и аудита. [6,с.507-508]
3. Проект финансового оздоровления «КИТ Финанс Инвестиционный банк».
3.1 Причины, по которым банк оказался на грани банкротства в 2008 году. Анализ отчетности «КИТ Финанса» за сентябрь-октябрь 2008 и в целом за 2008 год.
Самым нашумевшим в кризисное время стал проект финансового оздоровления «КИТ Финанс Инвестиционный банк». На грани банкротства "КИТ Финанс" оказался в сентябре 2008, после того как не смог выполнить обязательства перед контрагентами на рынке междилерского репо. [11]
В 2008 г. КИТ продолжал проводить активные операции на фондовом рынке, что и привело в конечном итоге к проблемам. Сначала банк потерял, по оценкам участников рынка, около $400 млн. на исполнении обязательств перед «Тройкой Диалог» и «Ренессанс Капиталом» по опционам на фьючерс на индекс РТС. А когда началось массовое обесценение акций российских компаний, стало очевидно, что из ямы не выбраться: на рынке сделок РЕПО банк был крупнейшим игроком, занимая под акции «Ростелекома».
Банку нужно было поддерживать котировки оператора связи, а это — дополнительные расходы. В результате «КИТ Финанс» оказался неспособным выполнить обязательства перед контрагентами и стал первым претендентом на банкротство.
По данным газеты «Ведомости», банк задолжал 6-8 миллиардов рублей. Газета пишет, что "КИТ Финанс" исполнил не в полном объеме обязательства перед 15 контрагентам, среди которых ВТБ, Номос-банком, Связь-банком, "Ренессанс капитал", Альфа-банк и "Уралсиб".
Анализ основных показателей отчетности банка за сентябрь-октябрь 2008 можно увидеть в приведенной таблице:
| Показатель | Сентябрь 2008 | Октябрь 2008 |
| Активы | 132,1 млрд. руб. | 115,9 млрд руб. |
| Вклады физ.лиц | 6 млрд руб. | 5 млрд руб. «Клиенты вывели часть средств, так как в связи с текущей рыночной ситуацией держать большие остатки на счетах в торговых системах нецелесообразно», — сказал представитель «КИТ Финанс». [10] |
| Средства КО | 32,7 млрд руб. | 36 млрд руб. |
| Средства клиентов | 69 млрд руб. | 51 млрд руб. |
| Убыток | - 498, 464 млн. руб. | 1,8201 млрд руб. |
[ПРИЛОЖЕНИЕ 6,7]
Неисполненных обязательств перед клиентами на 1 октября было 4,3 млрд руб., а на 1 ноября — 2,3 млрд руб., незавершенных расчетов осталось на 47,8 млн руб. (на 1 октября было 114,95 млн руб.). Прибыль «КИТ Финанс» не получал.[10]
Инвестиционный банк "КИТ Финанс" по итогам 2008 года получил чистый убыток в размере 1,096 млрд рублей. Убыток до налогообложения по итогам 2008 года составил 116 млн. рублей. Размер активов составил 116,4 млрд руб. [ПРИЛОЖЕНИЕ 8,9]
«Причиной отрицательного результата является сокращение доходов от операций по ценным бумагам, а также отрицательная переоценка активов в инвалюте. В целом по итогам 2008 года "КИТ Финанс" получил чистый процентный доход и комиссионный доход, а с сокращением операций и портфеля ценных бумаг банк снизил зависимость от фондового рынка» (Комментарий «КИТ Финанса»). [10]
3.2 Анализ проведенных мер в ходе санации в 2008 году
Санация данного банка оказалась самой дорогой для государства. Из 330 млрд руб., потраченных на санацию 18 банков, наиболее пострадавших в кризис, 135 млрд руб. ушло на оздоровление "КИТ Финанса". Большую часть этих средств предоставили в долг ЦБ и АСВ.
План участия АСВ в финансовом оздоровлении банка предусматривает, в частности, продажу банком "КИТ Финанс" пакета обыкновенных акций "Ростелекома" ВЭБу и АСВ, предоставление РЖД (ИГ АЛРОСА и ОАО РЖД 8 октября 2008 приобрели 90% акций "КИТ Финанса") займа в размере 22 млрд руб. для осуществления мероприятий по
Как отмечается в пресс-релизе банка, средства от приобретения государством в лице ВЭБа и АСВ пакета акций "Ростелекома" будут направлены Сбербанку, ВТБ, Газпромбанку, АЛРОСА и другим кредиторам.
Газпромбанк открыл КИТу кредитную линию с лимитом до 42 млрд руб. под залог ипотечного портфеля. Как следует из 101-й формы отчетности банка, активы «КИТ Финанса» за сентябрь уменьшились на 5,9 млрд руб., примерно на эту же сумму уменьшился объем выпущенных долговых бумаг. Зато средства банков выросли на 17,62 млрд руб., а средства остальных клиентов снизились на ту же сумму. Очевидно, что деньги пошли не только на погашение долгов по сделкам РЕПО, но и на выплаты вкладчикам.
Деньги действительно пошли, подтвердили в страховых компаниях. В КИТе говорят, что достигнуты договоренности об урегулировании претензий не только с РЕСО, «Ингосстрахом» и «Транснефтепродуктом», чьи иски лежат в арбитражных судах, но и со многими другими компаниями, не подававшими исков. Это были требования по досрочному изъятию депозитов корпоративными клиентами.
Ипотечный портфель КИТу, скорее всего, уже не вернется. Сразу несколько источников сообщили, что залог останется у Газпромбанка — крупнейшего кредитора КИТа. Это предусматривает план финансового оздоровления, принятый в РЖД. Еще один пункт плана — договориться с кредиторами, на которых не хватит денег Газпромбанка, о реструктуризации долгов и отсрочке платежей. [12]
3.3 Реализация плана санации в 2009 году
Газпромбанк завершил 3 февраля 2009 сделку по покупке ипотечного портфеля банка "КИТ Финанс". Таким образом, Газпромбанк предоставляет "КИТ Финансу" средства для погашения кредита, предоставленного ему в сентябре прошлого года, когда банк был близок к банкротству. Реализация такой схемы погашения обязательств позволяет Газпромбанку обезопасить себя на случай предъявления претензий со стороны других кредиторов "КИТ Финанса".
Зампред правления Газпромбанка Александр Соболь в интервью говорит: «До конца первого квартала планируется завершить покупку портфеля ипотечных кредитов банка "КИТ Финанс" объемом около 50 млрд руб. Больше половины (порядка 33 млрд руб.) портфеля ипотечных кредитов "КИТ Финанса" служили обеспечением по кредиту на сумму 42 млрд руб., предоставленному ему Газпромбанком для исполнения обязательств на рынке междилерского репо осенью прошлого года. На момент заключения сделки предполагалось, что ипотечный портфель банка будет продан.
По словам господина Соболя, кредит был предоставлен "КИТ Финансу" на год под 12,8% годовых, что соответствует средней доходности по ипотечному портфелю "КИТ Финанса". Покупая портфель ипотечных кредитов, Газпромбанк предоставляет "КИТ Финансу" средства для погашения этого кредита. "Источником средств для исполнения обязательств перед Газпромбанком будут средства, полученные «КИТ Финансом» от продажи нам портфеля ипотечных кредитов,— пояснил господин Соболь.— Ипотека — одно из стратегических направлений нашей работы, поэтому мы выбрали портфель ипотечных кредитов для обеспечения обязательств по кредиту в рамках финансовой помощи «КИТ Финансу».