Мир Знаний

Инвестиционное кредитование малого и среднего бизнеса (стр. 17 из 21)

Êîýôôèöèåíò Íà÷àëî Êîíåö Èíäèêàòîð
Ê1 0,4338 0,6999 Êîýôôèöèåíò àâòîíîìèè
Ê2 4,6164 1,7051 Êîýôôèöèåíò ìîáèëüíîñòè
Ê3 0,3878 0,5951 Êîýôôèöèåíò ìàíåâðåííîñòè
Ê4 0,7660 2,3321 Äîñò-òü ñîáñòâ. Êàïèòàëà
Ê5 0,3111 0,5239 Êîýôôèöèåíò àâòîíîìèè

Коэффициенты соотношения собственного и заемного капитала.

К1 - коэффициент автономии.

Увеличение коэффициента произошло на 0,26 за счет распределения прибыли прошлых лет и за счет снижения оборотных активов ( снизился остаток денежных средств на расчетном счете и в кассе предприятия на 868897 рублей, снизилась дебиторская задолженность на 59270 рублей, уменьшился остаток ТМЗ на 79052 рубля).

К2 - коэффициент мобильности.

Снижение коэффициента на 2,91 произошло за счет: уменьшения оборотных активов (см. выше) и основных средств.

К3 - коэффициент маневренности.

Увеличение коэффициента на 0,2 произошло за счет погашения кредитов банков 175000 руб., снижение кредиторской задолженности за ТМЦ на 1413960 руб. и проведенная по балансу доходов будущих периодов на сумму 40000 руб.

К4 - Отношение собственного капитала к общей задолженности.

Коэффициент повысился на 1,56, т.е. при незначительном уменьшении собственного капитала ( распределенная прибыль прошлых лет) предприятие значительно снизило сумму обязательств перед кредиторами (произведены расчеты с поставщиками, погашены кредиты банков).

К5 - коэффициент обеспеченности собственными средствами.

Коэффициент увеличился на 0,21, т.к. оборотные активы предприятия сформированы преимущественно за счет собственных источников: уставного капитала и прибыли.

Вывод: в целом коэффициенты соотношения собственного и заемного капитала превышают минимально установленные нормативные значения, что говорит о достаточности собственных оборотных средств, возможности ликвидного вложения денежных средств, обеспеченности кредиторской задолженности собственным капиталом.

Таблица 12

Коэффициенты эффективности (оборачиваемости).

Êîýôôèöèåíò Ðàñ÷åò Ðàñ÷åò ïî àãðåãàòàì

Ê6 - îòíîøåíèå âûðó÷êè îò ðåàëèçàöèè ê ñóììå íåìîáèëüíûõ ñðåäñòâ.

Ýêîíîìè÷åñêîå ñîäåðæàíèå: ôîíäîîòäà÷à - îáúåì ðåàëèçàöèè íà 1 ðóáëü íåìîáèëüíûõ àêòèâîâ

Âûðó÷êà îò ðåàëèçàöèè/Íåìîáèëüíûå àêòèâû Ï12/(À7 +À8)

Ê7 - êîýôôèöèåíò äåëîâîé àêòèâíîñòè.

Ýêîíîìè÷åñêîå ñîäåðæàíèå: ýôôåêòèâíîñòü èñïîëüçîâàíèÿ ñîâîêóïíûõ àêòèâîâ.

Âûðó÷êà îò ðåàëèçàöèè/Àêòèâû Ï12/(À1+À7+À8)

Ê8 - îòíîøåíèå âûðó÷êè îò ðåàëèçàöèè ê ñóììå ìîáèëüíûõ ñðåäñòâ.

Ýêîíîìè÷åñêîå ñîäåðæàíèå: îáîðà÷èâàåìîñòü ìîáèëüíûõ ñðåäñòâ.

Âûðó÷êà îò ðåàëèçàöèè/ Ìîáèëüíûå àêòèâû Ï12/À1

Динамика коэффициентов эффективности (оборачиваемости). Таблица 13

Êîýôôèöèåíò Ïðåäø. Íûíåøí. Èíäèêàòîð
Ê6 4,2101 4,0626 Ôîíäîîòäà÷à íåìîáèëüíûõ àêòèâîâ
Ê7 0,7496 1,5018 Ýôôåêòèâíîñòü ñîâîêóïíûõ àêòèâîâ
Ê8 0,9120 2,3826 Îáîðà÷èâàåìîñòü ìîáèëüíûõ ñðåäñòâ

Коэффициенты эффективности (оборачиваемости).

К6 - отношение выручки от реализации к сумме немобильных средств.

Произошло снижение коэффициента на 0,14 за счет вложения средств в строительство и приобретение нематериальных активов и, как следствие, снижение фондоотдачи на 1 руб. немобильных активов.

К7 - коэффициент деловой активности.

Коэффициент значительно увеличился на 0,75 за счет увеличения выручки от реализации на 40279 руб. при общем снижении оборотных активов на 1993596 руб. и основного капитала на 40692 руб., что говорит об эффективном использовании собственных оборотных средств.

К8 - отношение выручки от реализации к сумме мобильных средств.

Коэффициент увеличился на 1,47 за счет значительного снижения оборотных активов, что говорит об эффективной оборачиваемости мобильных средств.

Вывод: активы предприятия используются эффективно, оборачиваемость мобильных средств высокая.

Коэффициенты прибыльности. Таблица 14

Êîýôôèöèåíò Ðàñ÷åò Ðàñ÷åò ïî àãðåãàòàì

Ê9 - êîýôôèöèåíò ðåíòàáåëüíîñòè âûðó÷êè îò ðåàëèçàöèè.

Ýêîíîìè÷åñêîå ñîäåðæàíèå: ðåíòàáåëüíîñòü ïðîäàæ.

Ïðèáûëü/Âûðó÷êà îò ðåàëèçàöèè Ï16/Ï12

Ê10 - êîýôôèöèåíò ðåíòàáåëüíîñòè îáùåãî êàïèòàëà.

Ýêîíîìè÷åñêîå ñîäåðæàíèå: ðåíòàáåëüíîñòü îáùåãî êàïèòàëà.

Ïðèáûëü/ Àêòèâû Ï16/(À1+À7+À8)

Ê11 - êîýôôèöèåíò ðåíòàáåëüíîñòè àêöèîíåðíîãî êàïèòàëà.

Ýêîíîìè÷åñêîå ñîäåðæàíèå: ðåíòàáåëüíîñòü àêöèîíåðíîãî êàïèòàëà.

Ïðèáûëü/Ñîáñòâåííûé êàïèòàë Ï16/Ï5

Ê12 - îòíîøåíèå îòâëå÷åííûõ èç ïðèáûëè ñðåäñòâ ê áàëàíñîâîé ïðèáûëè.

Ýêîíîìè÷åñêîå ñîäåðæàíèå: ñïîñîáíîñòü ñàìîôèíàíñèðîâàíèÿ.

Îòâëå÷åííûå ñðåäñòâà/Ïðèáûëü Ï15/Ï16

Таблица 15