Мир Знаний

Инвестиционное кредитование малого и среднего бизнеса (стр. 18 из 21)

Динамика коэффициентов прибыльности.

Êîýôôèöèåíò Íà÷àëî Êîíåö Èíäèêàòîð
Ê9 0,14 0,4367 Ðåíòàáåëüíîñòü âûðó÷êè
Ê10 0,1049 0,5208 Ðåíòàáåëüíîñòü îáùåãî êàïèòàëà
Ê11 0,2419 0,7440 Ðåíòàáåëüíîñòü àêöèîíåðíîãî êàïèòàëà
Ê12 0,6623 0,4692 Ñàìîôèíàíñèðîâàíèå èç ïðèáûëè

Коэффициенты прибыльности.

К9 - рентабельность выручки.

При незначительном росте выручки от реализации продукции (+40279 руб.) прибыль от реализации увеличилась более, чем в 2,5 раза.

К10 - рентабельность активов.

Коэффициент возрос на 0,41, т.к. при значительном снижении активов значительно возросла прибыль от реализации продукции.

К11 - рентабельность собственного капитала.

Рост прибыли значительно превышает небольшое уменьшение собственного капитала.

К12 - отвлечение средств из прибыли.

Коэффициент снизился на 0,19. При увеличении отвлеченных из прибыли средств в 1,77 раза сумма прибыли увеличился в 2,5 раза.

Вывод: увеличение объема выручки и прибыли от реализации продукции говорит о рентабельности продаж, общего и акционерного капитала. Несмотря на снижение К12, предприятие способно к самофинансированию.

Таблица 16

Коэффициенты ликвидности.

Êîýôôèöèåíò Ðàñ÷åò Ðàñ÷åò ïî àãðåãàòàì Îïòèìóì

Ê13 - êîýôôèöèåíò ïîêðûòèÿ çàäîëæåííîñòè.

Ýêîíîìè÷åñêîå ñîäåðæàíèå: ñïîñîáíîñòü ðàññ÷èòàòüñÿ ñ çàäîëæåííîñòüþ â ïåðñïåêòèâå.

Òåêóùèå àêòèâû/Êðàòêîñðî÷íàÿ çàäîëæåííîñòü À1/Ï3 >=2

Ê14 - êîýôôèöèåíò îáùåé ëèêâèäíîñòè.

Ýêîíîìè÷åñêîå ñîäåðæàíèå: ñïîñîáíîñòü ðàññ÷èòàòüñÿ ñ çàäîëæåííîñòüþ â áëèæàéøåå âðåìÿ

(Òåêóùèå àêòèâû - ÒÌÇ)/Êðàòêîñðî÷íàÿ çàäîëæåííîñòü (À1 - À5)/Ï3 >=1

Ê15- êîýôôèöèåíò òåêóùåé ëèêâèäíîñòè.

Ýêîíîìè÷åñêîå ñîäåðæàíèå: òåêóùàÿ ëèêâèäíîñòü.

Äåíåæíûå ñðåäñòâà/Êðàòêîñðî÷íàÿ çàäîëæåííîñòü À2/Ï3 >=0,3

Ê16 - ñîîòíîøåíèå äåáèòîðñêîé è êðåäèòîðñêîé çàäîëæåííîñòè.

Ýêîíîìè÷åñêîå ñîäåðæàíèå: ñïîñîáíîñòü ðàññ÷èòàòüñÿ ñ êðåäèòîðàìè çà ñ÷åò äåáèòîðñêîé çàäîëæåííîñòè.

Äåáèòîðû/ Êðåäèòîðû À4/(Ï2+Ï3+Ï4) >=1

Таблица 17

Динамика коэффициентов ликвидности

Êîýôôèöèåíò Íà÷àëî Êîíåö Èíäèêàòîð
Ê13 1,63 2,4698 Îáùèé êîýôôèöèåíò ïîêðûòèÿ
Ê14 1,4258 1,8146 Êîýôôèöèåíò áûñòðîé ëèêâèäíîñòè
Ê15 0,7880 1,3729 Êîýôôèöèåíò àáñîëþòíîé ëèêâèäíîñòè
Ê16 0,0863 0,2235 Ñîîòíîøåíèå äåáèòîðñêîé è êðåäèòîðñêîé çàäîëæ.

Коэффициенты ликвидности.

К13 - коэффициент покрытия задолженности.

Коэффициент увеличился на 0,83, т.к. при снижении оборотных активов в 2,57 раза сумма краткосрочных обязательств снизилась в 3,89 раза.

К14 - коэффициент общей ликвидности.

Коэффициент увеличился на 0,39, что говорит о том, что оборотные активы значительно превышают кредиторскую задолженность.

К15 - коэффициент текущей ликвидности.

Если на начало периода денежных средств было недостаточно для расчетов с поставщиками, то на конец периода средства на расчетном счете и в кассе превышают задолженность перед поставщиками, что говорит о способности предприятия к свободным расчетам.

К16 - соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей.

Коэффициент увеличился в анализируемом периоде, но находится ниже нормативного значения. Это значит, то предприятие не способно произвести расчеты с поставщиками за счет поступления средств от потребителей продукции.

Вывод: баланс предприятия ликвидный. Предприятие способно рассчитываться с поставщиками в ближайшее время.

К17 - коэффициент обслуживания банковского долга.

Коэффициент увеличился в 58 раз. Это говорит о достаточности мобильных активов предприятия и способности выполнить обязательства перед банком своевременно и в полном объеме.

Назначение и сумма кредита

Баллы

1.1

Назначение разумно, сумма обоснована во всех отношениях

20

1.2

Назначение сомнительно, сумма приемлема

15

1.3

Назначение неубедительно, сумма проблематична

8

Финансовое положение претендента на кредит

2.1

Очень сильное финансовое положение, сильный и стабильный приток средств

40

2.2

Хорошее финансовое положение, сильный денежный приток

30

2.3

Приемлемое финансовое положение, слабый денежный поток

20

2.4

Невысокая прибыль в прошлом, слабый денежный поток

10

2.5

Недавние большие потери, денежный поток слабый

4

Залог

3.1

Залог не нужен или не предоставляется большой денежный залог

30

3.2

Значительный ликвидный залог

25

3.3

Достаточный залог приемлемой ликвидности

20

3.4

Достаточный залог, но ограниченной ликвидности

15

3.5

Недостаточный залог невысокого качества

8

3.6

Нет приемлемого залога

2

Срок и схема погашения

4.1

Краткосрочный, самоликвидирующийся, хороший вторичный источник

30

4.2

Среднесрочный, погашение частями, мощный денежный поток

25

4.3

Среднесрочный с погашением одним платежом, долгосрочный со средним денежным потоком

20

4.4

Долгосрочный, погашаемый по частям, неуверенность в поступлениях

12

4.5

Долгосрочный, назначение сомнительно, вторичных источников нет

5

Кредитная информация на заемщика

5.1

Великолепные отношения в прошлом с заемщиком

25

5.2

Хорошие кредитные отзывы из надежных источников

20

5.3

Ограниченные отзывы, нет негативной информации

15

5.4

Нет отзывов

9

5.5

Неблагоприятные отзывы

0

Взаимоотношения с заемщиком

6.1

Существуют постоянные выгодные отношения

10

6.2

Существуют посредственные отношения или никаких

4

6.3

Банк несет потери на отношениях с заемщиком

2

Цена кредита

7.1

Выше обычного для такого качества кредита

8

7.2

В соответствии с качеством кредита

5

7.3

Ниже обычного для такого качества кредита

0

ИТОГО:

Оценка деловой активности с помощью «Золотого правила экономики предприятия» Таблица 18