2.2. Анализ кредитоспособности заемщика и оценка рисков в Банке Центр Кредит
Возвратность кредита представляет собой основополагающее свойство кредитных отношений, отличающее их от других видов экономических отношений, что на практике находит своё выражение в определённом механизме. Этот механизм базируется, с одной стороны, на экономических процессах, лежащих в основе возвратного движения кредита, с другой - на правовых отношениях кредитора и заемщика, вытекающих из их места в кредитной сделке. Поскольку в кредитной сделке участвуют два субъекта – кредитор и заемщик, механизм организации возврата кредита учитывает место каждого из них в осуществлении этого процесса.
Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие и по какой величине кредит эти средства обеспечивают. Однако для обоснованного и всестороннего заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовых сведений недостаточно. Это вытекает из состава показателей. Анализ баланса дает лишь общее суждение о кредитоспособности, в то время как для выводов о степени кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели, оценивающие перспективы развития предприятий, их жизнеспособность. Поэтому в качестве источника сведений. Необходимых для расчета показателей кредитоспособности, следует использовать: данные оперативного учета, техпромфинплан, сведения, накапливаемые в банках, сведения статистических органов, данные анкеты клиентов, информацию поставщиков, результаты обработки данных обследования по специальным программам сведения специализированных бюро по оценке кредитоспособности хозяйственных организаций.
Кредитные работники изучают данные финансовых отчетов для определения текущего положения компании и изменений в прошлой деятельности с целью прогнозирования перспектив развития фирмы в будущем размеров прибыли, степени вероятности возврата кредита. Исследованию подлежат изменения и динамика всех статей баланса и отчета о прибылях и убытках для создания целостной картины о деятельности компании и способа ее функционирования на рынке.
Простейшим способом определения вероятного неблагополучия компании является обнаружение записей в графах «Убытки» и «Ссуды не погашенные в срок». Отражение сумм в данных графах указывает или на финансовые проблемы компании, или на попытку ухода от налогообложения. В любом случае это ведет к дополнительному риску для кредиторов.
Работники банка предоставляющие ссуды, не должны слишком полагаться за прошлые годы, так как при возникновении убытков финансовое состояние фирмы может быстро ухудшиться.
При анализе дебиторской задолженности необходимо обратить внимание на сроки ее погашения. Поскольку поступление долгов может стать для заемщика одним из источников возврата испрашиваемого кредита.
Дебиторская задолженность подлежит тщательному анализу, так как она ближе всего к наличным деньгам и. Возможно, служит основным источником погашения задолженности по краткосрочным ссудам. Информация о размере, сроках платежа и источниках соответствующих счетов дебиторов имеет важное значение. Если речь идет о нескольких крупных дебиторах, то потенциальный риск неуплаты может стать выше, нежели в том случае, когда имеется много мелких счетов. В ряде случаев целесообразно изучить финансовое положение и платежную дисциплину дебиторов. Если служащий банка приходит к выводу, многие счета оплачиваются с отступлениями от условий кредитования данной фирмы, он может потребовать оставления контрольного баланса за прошлый год. Если многие счета просрочены, то после их надлежащей оценки может потребоваться соответствующий резерв на погашение безнадежных долгов.
Для банка имеют большое значение возраст, ликвидность и стабильность цен товарно-материальных запасов, их подверженность устареванию или порче. Достаточность их страхования, а также метод их учета, применяемый клиентом. Необходимо также знать, проводится ли инвентаризация запасов, учитываются ли они методом «поступление выбытие» или методом остатка, имеются ли избыточные запасы. Если иметь в виду ликвидационную стоимость предприятия, то полуфабрикаты и вспомогательные материалы следует подвергнуть большой уценке, так как возможности их сбыта ограничены. Сырье, как правило, легче реализуется, чем готовая продукция, так что сохранение его ценности более вероятно. Если запасы рассматривать в качестве обеспечения ссуды, за ними необходим известный контроль.
Основной капитал банки обычно не считают источником средств для погашения ссуды. Но когда речь идет о средне- и долгосрочном кредите, основной капитал приобретает большее значение. Последнее особенно справедливо в том случае, когда основной капитал служит обеспечением ссуды. Но, как правило, при анализе кредитоспособности значение основного капитала определяется его способностью приносить доход. Сотрудник банка должен удостовериться в том, что фирма начисляет соответствующую амортизацию, поддерживает здание и оборудование в хорошем состоянии и должным образом их застраховала. С точки зрения ликвидационной стоимости необходимо принимать во внимание, идет ли речь об оборудовании широкого или специального назначения. Так как от того зависит возможность продать его.
Нематериальным активам «гудвилл» (репутация фирмы, торговые марки, авторские права, патенты, права аренды, специальные привилегии и т.д.) банки обычно не придают большого значения. Патенты, авторские права, привилегии, льготы, представляющие большую ценность, редкое исключение. Банк же, как правило, интересует материальные активы и реальная стоимость имущества,
При рассмотрении пассивной части баланса самое пристальное внимание должно быть уделено изучению разделов, где отражаются кредиты и прочие заемные средства: необходимо потребовать кредитные договора по тем ссудам, задолженность по которым отражена в балансе и не погашена на дату запроса о кредите, и убедиться, что она не является просроченной.
Наличие просроченной задолженности по кредитам других банков является негативным фактором и свидетельствует о явных просчетах и срывах в деятельности заемщика, которые возможно, планируется временно компенсировать с помощью кредита. Если задолженность не является просроченной, необходимо, по возможности обеспечить, чтобы срокпогашения кредита наступал раньше срока погашения других кредитов.
Коммерческие банки очень интересуют сроки и размеры платежей по всем обстоятельствам подателя кредитной заявки. Если задолженность фирмы велика по сравнению с масштабами ее деятельности, ей может понадобиться добавочный капитал, или заемные средства. Обычно тщательно изучают наличие векселей для оплаты поставщикам, так как это может означать, что фирма неаккуратно рассчитывалась по своим обязательствам перед контрагентами, и к ней обратились с просьбой или вынудили выдать векселя в подтверждение долга.
Долгосрочная задолженность включает ссуды под недвижимость, облигации, векселя, срочные ссуды, а также все иные формы долгов, срок уплаты по которым больше года. Сотрудник банка выясняет характер обязательств и сроки платежей по ним, а также условия ля обеспечения уплаты в срок.
При предоставлении кредита банкиры придают большое значение собственному капиталу или чистой стоимости имущества за вычетом долгов. Если речь идет об индивидуальных собственниках или партнерах, когда за долги фирмы свою задолженность, возникшую вне операций, отвечают конкретные лица, важно учитывать не только доход и собственный капитал фирмы, но и посторонние доходы, активы, долги, имущество ее владельцев.
Всегда существует вероятность, что у фирмы есть неучтенные или скрытые обязательства. Задолженность такого рода может возникнуть, например, при получении ссуды под обеспечение векселями или дебиторскими счетами, поручительстве за чужие долги, гарантировании качества продукции или услуг, нанесении ущерба третьей стороне или имуществу, при уменьшении облагаемого налогом дохода. Такого рода долги могут всплыть совершенно неожиданно и серьезно отразиться на способности фирмы погасить кредит; следует по возможности застраховаться от таких случайностей. Банкиру следует убедиться, что риск возникновения необеспеченных долгов не очень велик.
При оценке состояния кредиторской задолженности необходимо убедиться, что заемщик в состоянии вовремя расплатиться с теми, чьими средствами в том или ином виде пользуется: в виде товаров или услуг, авансов и т.д. В данном разделе отражаются также средства, полученные заемщиком от партнеров по договорам займа; эти договора должны быть рассмотрены аналогично кредитным договорам заемщика с банками.
В том случае, если дата поступления запроса на кредит не совпадает с датой составления финансовой отчетности, фактическая задолженность заемщика по банковским кредитам, как правило, отличается от отраженного в последнем балансе. Для точного определения задолженности требуется справка обо всех непогашенных на момент запроса банковских кредитах с приложением копии кредитных договоров.
Финансовый риск включает в себя концепцию процентного, отраслевого, кредитного, валютного и других рисков. Финансовые риски принимают на себя и подвергаются им как кредиторы, так и дебиторы.
Кредитный риск или риск невозрата долга может быть определен как неуверенность кредитора в том, что должник будет в состоянии и намерении выполнить свои обязательства в соответствии со сроками и условиями кредитного соглашения. Это состояние может быть вызвано:
а) неспособностью должника создать адекватный будущий денежныйпоток в связи с непредвиденными неблагоприятными изменениями вделовом, экономическом и/или политическом окружении, в которомоперирует заемщик;
б) неуверенностью в будущей стоимости и качестве (ликвидности ивозможности продажи на рынке) залога под кредит;