с)трещинами в деловой репутации заемщика.
Степень риска должна быть определена о того, как выдан кредит, а также на протяжении действия кредита. Банкиры стремятся или по крайней мере должны стремиться избегать риска даже больше чем другие кредиторы, так как в противном случае они ссужают не свои собственные средства, а деньги своих кредиторов, т.е. вкладчиков и других сторон, которые снабдили их своими средствами.
Кредитный риск представляет собой функцию параметров займа и заемщика. Важные исходные вопросы, напрямую связанные с возможностью неисполнения обязательств в будущем, включают:
1. Насколько хорошо банк знает моральную и этическую репутацию заемщика, ровно, как и его репутацию успешного предпринимателя с
точки зрения его возможностей производства, маркетинга и финансового управления?
2. Насколько хорошо подготовлено кредитное предложение? Является лиэто предложение реалистичным с деловой и экономической точкизрения?
3. Является ли цель займа приемлемой для банка?
Первое чрезвычайно важно в случае новых клиентов и мелких или средних фирм, о которых практически нет информации.
Второе требует от кредитующего банка анкету стандартного формата для получения всей информации, относящейся к назначению и сумме кредита и предложенному расписанию обслуживания долга, а также информации о финансовом состоянии самого заемщика. Третье, банк должен определить, подходит ли кредит его кредитному портфелю. Приведет и этот займ к еще болей диверсификации, а стало быть, снижению портфельного риска банка? Или этот займ увеличит концентрированность портфеля на одной отрасли промышленности, или одних сроках платежей и таким образом увеличит риск портфеля? Также необходимо принимать во внимание имеется ли у сотрудников банка достаточно компетенции для оценки кредита.
При оценке риска внимание уделяется следующим критериям:
1. Репутация. Желание и способность заемщика удовлетворить своиобязательства. Процесс оценки должен состоять из личногособеседования, проверки происхождения как личного, т.е. исходя ихрекомендаций, представленных заемщиком, особенно в случае личныхзаймов или ссуд товариществам, и делового (проварка кредиторовзаемщика, поставщиков и клиентов).
2. Возможности, а) способность заемщика получать деньги по всем своиоперациям (общи приток денег, полученных заемщиком в ходепредпринимательской деятельности в течение периода его деятельности)или по конкретному проекту, и б) способность заемщика управлятьденежными средствами.
3. Капитал. Капитальная база заемщика и его решимость использоватьсобственный капитал в проекте, на который он запрашивает кредит.Заемщик должен быть в состоянии разделить риск проекта скредитующим банком и быть согласным на это, предоставляяприемлемую часть своего акционерного капитала, т.е. заемщик долженвязать себя обязательствами.
4. Условия. Текущее состояние и обзор местной, региональной иобщенациональной экономики, а также отрасли хозяйства заемщика.Различные экономические условия и различные прогнозы для разныхотраслей хозяйства часто требуют различных ссудных критериев наразных фазах делового цикла.
5. Залог. Надежное обеспечение кредита в форме залога или гарантии может помочь преодолеть слабость в другом или других критериях, однако не может быть использовано в качестве основного или единственного основания для выдачи кредита.
Ссуда под залог. Суды под залог - это кредиты, обеспеченные со стороны заемщика залогом активов. По всей видимости они являются самыми распространенными. В противоположность, однако, более ранним периодам, когда заложенные активы часто физически перемещались во владение ссудодателя, активы сегодня часто остаются во владении заемщика, который продолжает пользоваться ими. В таком случае, заклад активов осуществляться в виде цессии, или уступки прав - письменного контрактного соглашения между кредитодателем и заемщиком, детализирующего связь между сроками и условиями займа и заложенным активом.
Кредитующий банк должен определить, какие активы считать подходящим залогом и как рассчитывать современную стоимость кредита. Необходимо рассматривать следующие характеристики заложенных активов:
1.Относительная легкость оценки залога, как до принятия решения овыдаче кредита, так и в течение срока кредита. Стоимость залоганеобходимо периодически перепроверять с тем, чтобы обеспечитьадекватное покрытие.
2.Возможность размещения на рынке залога должна быть определена ипериодически перепроверяться.Например, специальноспроектированное оборудование с ограниченной применимостьютруднее продать на рынке, чем стандартный пятитонный грузовик.
3.Ликвидность, или легкость, с которой залог может быть оценен ипревращен в наличные без разрыва во времени очень важна. Например,земля и коммерческие или промышленные здания менее ликвидные, чемвысококачественные дебиторские счета, по которым моно быстрополучить деньги, или стандартные непортящиеся материалы (например,стальные прутки, лесоматериалы).
4.Подконтрольность: легкость, или ее отсутствие, с которой кредиторможет определить местонахождение залога и вступить во владение им.Например, проще вступить во владение деньгами и другимифинансовыми активами, землей и строениями, чем грузовиками иликонтейнерами, местонахождение которых часто трудно установить.
5.Амортизация или моральное устарение. Некоторые активы теряют своюпервоначальную стоимость быстрее, чем другие, хотя срок их годности -в отличие от срока их старения - может быть значительным. Например,женская мода, электронное оборудование. Также необходимо следить завозможностью порчи из-за неправильного хранения.
Займы, обеспеченные, физическими залогами, как правило, уязвимы для мошенничества со стороны заемщика. Кредитующий банк должен,поэтому оставаться бдительным по отношению к приверженности заемщика условиям кредитного соглашения и, в особенности к существованию, местонахождению и состоянию залога. Это важно, поскольку предоставление требуемой информации по залогу является часто обязанностью заемщика, Принимая во внимание эти факты, для кредитующего банка важно:
1. Проверить до предоставления кредита активы, предлагаемые в качествезалога, на наличие уже имеющихся цессий, прав отвода и других исковна них;
2. Зарегистрировать уступку прав на залог в суде;
3. Вести постоянное возобновляемые записи и проводить периодические ижелательно неожиданные проверки местонахождения и состояния залога;
4. В дополнение к вышеуказанному, для залога в форме дебиторских счетоврекомендуется следующее:
а) Заставить заемщика, направлять в банк ежемесячно спискиклиентов, включая имена, адреса, сумы задолженности и срок получения;
б) Заставить заемщика письменно проинструктировать своих клиентово том, чтобы они оплачивали свои счета напрямую на счет заемщика вкредитующем банке, напечатав свои инструкции на счет-фактуре;Заставить заемщика подтвердить в письменном виде, что никакая другаяорганизация не претендует на заложенные счета.
Для займов, обеспеченных запасами необходимо:
а) заставить заемщика ежемесячно направлять список заложенныхзапасов с указанием местонахождения, объемов, вида и, где возможно,сроков нахождения в запасах;
б) заставить заемщика подтвердить в письменном виде, что на этизапасы не имеется никаких других требований;
Если возможно, перевести заложенные запасы в специализированные склады для того, чтобы обеспечить полный контроль над запасам посредством ведения надежного и независимого учета третьей стороной.
Использование залога для поддержки не снимает, конечно, риска невыполнения обязательств. По сути дела, залог сам по себе не влияет на риск; он просто предоставляет кредитору возможность увеличить свои шансы получения денег по своим финансовым требованиям в случае неуплаты долга.
Требования к марже. Для того чтобы обеспечить в возможно большей степени достаточность залоговой стоимости в случае отказа от уплаты долга, кредитодатель может применить ссудную маржу. Применение ссудной маржи означает представление кредита вплоть до определенного процента или маржи от стоимости всего залога.
Лимитирование риска., т.е. установление неких ограничителей и создание системы процедур, направленных на поддержание запланированного уровняриска.
Лимитирование кредитныхрисков включает несколькосоставляющих:
Установление структурных лимитов, представляющих собой определенноепроцентное соотношение кредитов с различным уровнем риска. Задача банка установить это процентное соотношение таким образом, чтобы непревысить запланированного предела потерь.
Лимитирование кредитных рисков конкретных заемщиков.
Установление лимитов кредитования на различные виды кредитныхопераций.
Проиллюстрируем на примере порядок установления структурных лимитов. Допустим мы имеем : предел потерь в сумме 175 000 $; кредитный портфель в сумме 2 500 000 $; следующую шкалу оценки риска:
Таблица № 2
| Качественная оценка риска | Количественная оценка риска |
| Низкий уровень риска | 5 % |
| Умеренный уровень риска | 10 % |
| Высокий уровень риска | 20 % |
Возможные варианты структурных лимитов приведены в таблицах ниже: 1 вариант
Таблица № 3
| Уровень риска | Сумма кредита | Предел потерь | Доля в кредитном портфеле |
| Кредиты с низким уровнем риска | 1 500000 | 75 000 | 60% |
| Кредиты с умеренным уровнем риска | 1 000 000 | 100000 | 40% |
| Итого | 2 500 000 | 175000 | 100% |
2 вариант
Таблица № 3
| Уровень риска | Сумма кредита | Предел потерь | Доля в кредитном портфеле | ||
| Кредиты с низким уровнем риска | 2 200 000 | 110000 | 88% | ||
| Кредиты с | 300 000 | 60000 | 12% | ||
| высоким уровнем риска | |||||
| Итого | 2 500 000 | 170000 | 100% | ||
Допустим, мы планируем кредиты с низким уровнем риска ( 1 вариант ) на сумму 1500 000 $, уровень риска составляет при этом 75 000 $, при этом остается свободным предел потерь на сумму 100 000 $, который соответствует кредитам на сумму 1 000 000 $ с умеренным уровнем риска. Таким образом, мы получаем структурные лимиты : кредиты с низким уровнем риска - 60 % кредитного портфеля, кредиты с умеренным уровнем риска - 40 % кредитного портфеля. Во втором варианте планируются кредиты с высоким уровнем риска на 3 00 000 $, свободный предел потерь, при этом, достаточен только для того, чтобы выдать на оставшуюся сумму только кредиты с низким уровнем риска. Структурные лимиты по 2 варианту будут таковы: кредиты с низким уровнем риска - 88 %, кредиты с высоким уровнем риска - 12 %.