Кредитование химических предприятий в РФ (стр. 10 из 18)

Рисунок 6 - Схема инвестиционного кредитования

1. Заключение соглашения кредита после переговоров о планируемых инвестициях.

2. Страховой полис, закрывающий инвестиционные риски.

3. Инвестиционное финансирование.

4. Использование фондов происходит строго согласно инвестиционного плана, согласованного с банком-кредитором.

5. Выплата кредита от инвестиционных доходов.

Финансирование учреждения компании за границей или расширения иностранной компании с чешским участием:

- минимальный срок выплаты - 3 года;

- процентная ставка - установленная норма CIRR или ее эквивалент базирующийся на рыночных нормах (LIBOR, EURIBOR и т.д.);

- страхование через согласованную банком страховую компанию. Застрахованная сторона - инвестор.

Рисунок 7 - Схема страхования инвестиционного кредита

0. Инвестор страны кредитования обладает долей в иностранной компании

1. Заключение соглашения кредита после переговоров и предоставления инвестиционного плана и формы инвестиций

2. Страховой полис, закрывающий инвестиционные риски

3. Финансирование инвестиций обеспечивается при условии, что фонды используются в соответствии с инвестиционным планом, одобренным Банком

4. Выплата кредита от доходов, произведенных за счет выполненных инвестиций

Следует отметить, что в зависимости от вида требуемого кредита должен быть разработан соответствующий бизнес-план.

Кредитуемая компания должна обладать возможностью финансирования примерно 15% затрат по реализации проекта за счет собственных средств, т.к. выделяемый кредит обычно составляет 85% от суммы проекта и направляется на закупку оборудования в странах Евросоюза. Существует определенная возможность по финансированию и недостающих 15% планируемых затрат, однако данные кредитные средства могут быть существенно дороже и условия их получения сложнее.

Кредит предоставляется в виде не возобновляемой кредитной линии. Кредит предоставляется лишь для финансирования одобренных иностранным банком контрактов на поставку промышленного и иного оборудования, отделочных материалов, строительных работ и услуг из страны Экспортера /15/.

Обязательства импортера – обеспечиваются приемлемым залогом.

1. Преимущества зарубежного кредитования:

1) низкие кредитные ставки (в среднем 3,8 – 5,23 % годовых) - эффективная кредитная ставка с учетом всех затрат по получению кредита не более 7-8%;

2) срок кредита - до 8,5 лет;

3) возможность реализации инвестиционных проектов со строительством цехов/заводов и поставкой оборудования из Европы и США;

4) возможность получения компанией-импортером кредитного рейтинга в иностранном банке.

2. Требования к компании-импортеру

Для того чтобы получить кредит необходимо наличие следующих условий:

1) импортер должен быть юридическим лицом, резидентом стран СНГ и действовать на рынке не менее 3 лет (предоплата 15%). В случае обращения за кредитом вновь созданной компании, предоплата по экспортному контракту будет составлять не менее 30%.

2) проект должен быть направлен на строительство производственных мощностей промышленного предприятия, закупку техники или оборудования из страны ОЕСD.

3) импортер должен заключить Контракт (проект Контракта) с компанией-экспортером на приобретение средств производства и относящихся к ним строительных работ и услуг с выполнением функций генерального поставщика/подрядчика по инвестиционному проекту.

4) импортер должен предоставить обеспечение, достаточное для выдачи кредита (требования к обеспечению – стандартные для проектного финансирования).

3. Документы, которые необходимо предоставить в банк при первичном обращении:

1) Устав и Учредительные документы;

2) баланс предприятия, с отметкой налоговой инспекции и аудиторским заключением за последние 3 года;

3) отчет о финансовых результатах и их использовании;

4) график ожидаемых поступлений денежной выручки и расходов предприятий;

5) бизнес-план (технико-экономическое обоснование использования кредитных средств.

6) контракт (проект контракта).

7) анкета клиента (заполняется при первом обращении).

8) заявка.

4. В качестве залога по кредиту в различном сочетании могут выступать:

- залог земельного участка и создаваемые на нем за счет кредита объекты и приобретаемое;

- оборудование в рамках инвестиционного проекта;

- движимое или недвижимое имущество заемщика;

- залог контрольного или блокирующего пакета акций кредитуемой компании;

- финансовые активы заемщика;

- гарантии первоклассных банков;

- финансовое (имущественное) поручительство третьих лиц.

Значительная часть предприятий Россиии других стран бывшего СССР, остро нуждается в инвестициях. С одной стороны, далеко не все компании являются привлекательными для инвесторов и с дугой - далеко не все готовы к приходу внешнего инвестора и последующим изменениям в управлении компании.

Платой за прямое инвестирование является не фиксированный процент от суммы кредита, а часть будущей прибыли и непосредственное участие инвестора в управлении компанией. Потенциальным инвестором может быть зарубежная промышленная группа, заинтересованная во включении предприятия в свою структуру. Но такой акционер, скорее всего, захочет иметь, как минимум, контрольный пакет, установить свои порядки и подчинить стратегические цели предприятия целям группы в целом.

Практика показывает, что для предприятий, которые способны самостоятельно многократно увеличить выпуск конкурентоспособной продукции, привлечение европейских инвестиционных кредитов под собственное развитие значительно выгоднее, чем привлечение внешних прямых инвестиций, а с ними и постороннего инвестора со всеми вытекающими последствиями.

На сегодняшний день потребности среднего бизнеса в кредитных ресурсах на внутреннем рынке не могут быть полностью удовлетворены из-за высоких процентных ставок по кредитам, недостаточных сроков использования и существующих кредитных рисков. В случае использования существующих на рынке кредитов, себестоимость выпускаемой продукции повышается настолько, что она становится неконкурентоспособной, особенно в условиях наполненности рынка дешевыми товарами зарубежного производства.

Без долгосрочных инвестиционных кредитов с приемлемыми процентными ставками эффективное развитие большинства предприятий, располагающих устаревшими технологиями, практически невозможно /12/.

2.3 Кредитование химических предприятий ведущими банками России

Сбербанк России является крупнейшим банком Российской Федерации иСНГ. Его активы составляют четверть банковской системы страны, а доля в банковском капитале находится на уровне 30%. По данным журнала The Banker (1 июля 2008 г.), Сбербанк занимал 33 место по размеру основного капитала (капитала 1-го уровня) среди крупнейших банков мира.

Основанный в 1841 г. Сбербанк России сегодня - современный универсальный банк, удовлетворяющий потребности различных групп клиентов в широком спектре банковских услуг. Сбербанк занимает крупнейшую долю на рынке вкладов и является основным кредитором российской экономики. По состоянию на 1 февраля 2009 г., доля Сбербанка России на рынке частных вкладов составляла 50%, а его кредитный портфель соответствовал 30% всех выданных в стране займов.

Сбербанк России обладает уникальной филиальной сетью и в настоящее время в нее входят 17территориальных банков и более 20000подразделений по всей стране. Дочерние банки Сбербанка России работают в Республике Казахстан и на Украине. Также планируется создание дочерней структуры на территории Республики Беларусь. Сбербанк нацелен занять 5% долю на рынке банковских услуг этих стран. В соответствии с новой стратегией, Сбербанк России планирует расширить свое международное присутствие, выйдя на рынках Китая и Индии. В целом планируется увеличить долю чистой прибыли, полученной за пределами России, до 5% к 2014 г.

Рассматривая международный вектор как важнейшую составляющую стратегии своего развития, Сбербанк России осуществляет казначейские операции на международном рынке и операции торгового финансирования, поддерживает корреспондентские отношения с более чем 220 ведущими банками мира и участвует в деятельности ряда авторитетных международных организаций, представляющих интересы мирового банковского сообщества. Активная позиция и международный авторитет позволяют Сбербанку России наиболее полно удовлетворять внешнеэкономические запросы своих клиентов, привлекать на выгодных условиях ресурсы с мировых финансовых рынков и соответствовать лучшей практике, принятой в международном банковском сообществе.

Акции Сбербанка России котируются на российских биржевых площадках ММВБ и РТС с 1996 г. В марте 2007 г. Банк разместил дополнительный выпуск обыкновенных акций, в результате чего, уставный капитал увеличился на 12%, и было привлечено 230,2 млрд. рублей. Средний дневной объем торгов акциями Сбербанка составляет пятую часть объема торгов на ММВБ.

Учредитель и основной акционер Банка — Центральный банк Российской Федерации (Банк России). По состоянию на 8 мая 2008 г., ему принадлежит 60,25 %голосующих акций и 57,58% в уставном капитале Банка. Остальными акционерами Сбербанка России являются более 240тысяч юридических и физических лиц. Высокая доля иностранных инвесторов в структуре капитала Сбербанка России (более 28%) свидетельствуют о его инвестиционной привлекательности.

Надежность и безупречная репутация Сбербанка России подтверждаются высокими рейтингами ведущих рейтинговых агентств. Агентством Fitch Ratings Сбербанку России присвоен долгосрочный рейтинг дефолта в иностранной валюте “BBB”, агентством Moody’s Investors Service - долгосрочный рейтинг депозитов в иностранной валюте “Baa1”. Кроме того, агентство Moody’s присвоило Банку наивысший рейтинг по национальной шкале