Аудит финансовых результатов организации (стр. 11 из 11)

В третьей главе рассмотрен анализ эффективности деятельности ООО “Лесное” и рекомендации по ее повышению.

С увеличением спроса на продукцию увеличиваются запасы на 40,14%, денежные средства на 75,41%. С предоставлением отсрочки оплаты оптовым покупателям в 2005 году происходит увеличение дебиторской задолженности. В 2006 году коэффициент оборачиваемости оборотных средств и оборачиваемость дебиторской задолженности больше чем в предыдущем периоде. Причиной ускорения оборачиваемости является рост выручки. Это позволило предприятию существенно улучшить свои финансовые результаты. Прирост выручки 2006 году по отношению к 2005 году составил 75,8%.

В 2006 году прибыль до налогообложения ООО «Лесное» составила 76576 рублей, по отношению к 2005 году она увеличилась на 99,63%. Чистая прибыль также увеличилась на 140,46% и составила 58198 рублей. Следует отметить, что по отношению к аналогичному периоду прошлого года выручка от продаж в 2005году выросла на 75,81% (2497546 рублей), однако себестоимость продаж продукции тоже выросла на 69,62%, что привело к росту прибыли от продаж лишь на 30,13%.

В 2006году чистая прибыль увеличилась по сравнению с 2005 годом почти в два раза, что отразилось на значении показателя рентабельности активов - он повысился и составил 18,23%. Величина собственного капитала предприятия на протяжении всего периода возрастала, его рентабельность в 2006 году по сравнению с 2005годом повысилась и составляет 18,6%.

Итак, расчет показателей финансовой устойчивости ООО “Лесное” за 2006год позволяет сделать вывод об устойчивом положении предприятия и отсутствии вероятности банкротства. При этом в течение отчетного периода наблюдается значительное повышение по отдельным финансовым показателям, что оценивается положительно. Предложениями по работе предприятия являются: поиск дешевых кредитных ресурсов, грамотное распределение прибыли, увеличение доходной части активов. Необходимо соблюдать принцип « финансового состояния сроков»: получение и использование средств должно происходить в точно установленные сроки.

Список использованных источников

Нормативно- правовые акты

1. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса. Распоряжение Федерального управления по несостоятельности (банкротстве) от 12.08.94.- № 31-р.

2. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации: Приказ Минфина РФ от 29.07.98. № 34н. (в ред. Приказов Минфина РФ от 30.12.1999 N 107н, от 24.03.2000 N 31н, от 18.09.2006 N 116н).

3. Положение по бухгалтерскому учету “Бухгалтерская отчетность организации” ПБУ 4/99: Приказ Минфина РФ от 06.07.99. № 43 н.

Учебная литература

4. Азбука бухгалтера. От аванса до баланса./ Под ред. О.А. Букина. – Ростов на Дону: Феникс, 2005. – 317 с.

5. Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия. / Под ред. П.П. Табурчака, В.М. Тушина и М.С. Сапрыкина. – Ростов на Дону: Феникс, 2002. – 352 с.

6. Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие для студентов, обучающихся по специальности “Бухгалтерский учет, анализ и аудит” / В.Г. Артеменко, В.В. Остапов. – Москва: Издательство “Омега – Л”, 2006. – 270 с.

7. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие./ Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – М.: Омега – Л, 2004. – 408 с.

8. Артеменко В.Г., Остапова В.В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие для студентов, обучающихся по специальности “Бухгалтерский учет, анализ и аудит”. – М.: Омега – Л, 2006. – 270 с.

9. Беликова Т.Н. Бухгалтерский учет и отчетность от нуля до баланса. – СПб.: Питер, 2005. – 256 с.

10. Бухгалтерская финансовая отчетность: составление и анализ / П.И. Камышанов, А.П. Камышанов. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Омега – Л, 2006. – 287 с.

11.Бухгалтерская финансовая отчетность: Учебное пособие./ А.Д. Ларионов [и др.]; под ред. А.Д. Ларионова. – М.: ТК Велби, Изд-во “Проспект”, 2005. – 208 с.

12. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Практикум. – М.: Издательство “Дело и Сервис”, 2004. – 144 с.

13. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство “Дело и Сервис”, 2005. – 368 с.

14. Журавлев В.Н. Читаем баланс. – 2-е изд., доп. – М.: ООО ИИА “Налог Инфо”, ООО “Статус – Кво 97”, 2006. – 172 с.

15. Зайцева О.П., Савина А.И. Комплексный экономический анализ в условиях антикризисного управления: Учебное пособие./ – Новосибирск: СибУПК, 2004. – 101 с.

16. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. – М.: Издательство “Бухгалтерский учет”, 2005. – 312с.

17. Новодворский В.Д., Пономарева Л.В. Бухгалтерская отчетность организации. – Москва, 2005. – 328 с.

18. Пожидаева Т.А., Щербакова Н.Ф., Коробейникова Л.С. Практикум по анализу финансовой отчетности: Учебное пособие./ – М.: Финансы и статистика, 2005. – 264 с.

19. Практика анализа финансового состояния предприятия и расчета основных показателей его развития: Учебное пособие./ Под ред. В.А. Епифанов. – М.: Издательство “МЭИ”, 2006. – 32 с.

20. Как читать баланс? / Под ред. Д.В. Кислов. – М.: ГроссМедиа, 2005. – 416с.

21. Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения): Учебное пособие./– 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ТК Велби, Изд-во « Проспект», 2005. – 432 с.

22. Как читать баланс / В.В. Ковалев, В.В. Патров, В.А. Быков – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 672 с.: ил.

23. Куттер М.И., Уланова И.Н. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие./ – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2006 . - 256 с.: ил.

24. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 2-е изд., перераб. и доп. – М.: НП “Экоперспектива”, 2002. – 356 с.

25. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности. Учебное пособие./ – М.: Инфра-М, 2005. – 281с.

26. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 3-е изд., испр. и доп. – М.: Инфра-М, 2005. – 330 с.

27. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник. 10-е изд., испр. – М.: Новое знание, 2004. – 640 с.

28. Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учебное пособие./ – М.: Финансы и статистика, 2005. – 304 с.

29. Скамай Л.Г., Трубочкина М.И. Экономический анализ деятельности предприятия. – М.: Инфа М, 2004. – 296 с.

30. Статистика: Учебно-методическое пособие./ сост. Г.А. Бутримова, Т.Г. Храмцова, Г.Л. Мороз, Н.А. Рожкова./ Под ред. доц. Т.Г. Храмцовой. - Новосибирск: СибУПК, 2005. – 156 с.

31. Сухова Л.Ф., Глаз В.Н., Чернова Н.А. Анализ финансового состояния и бизнес-план торговой организации потребительской кооперации: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 288 с.: ил.

32. Теория бухгалтерского учета. Бухгалтерский баланс как элемент метода бухгалтерского учета: Учебное пособие./ сост. Л.А. Лахина, Ю.А. Котлова. – Хабаровск; РИЦ ХГАЭП, 2005. – 104 с.

33. Титов В.И. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник – М.: Издательско-торговая корпорация “Дашко и К°”, 2005. – 352 с.

34. Федотова Н.В. Финансовый менеджмент. Раздел: Анализ финансового состояния предприятия: Учебное пособие./ – М.: РГОТУПС, 2005.- 41 с.

35. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческой организации. – М.: Инфра-М, 2004. – 237с.

36. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 208с.

37. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М.: ИНФРА – М, 2003. – 343 с.

38. Экономический анализ./ Под ред. Гинзбург А.И. – СПб.: Питер, 2003. – 480 с.

Периодическая литература

39. Панченко Т.В. Влияние изменений в бухгалтерском учете и отчетности на результаты финансового анализа // Экономический анализ: теория и практика. – 2004. - № 3. С. 36-38.

40. Панченко Т.М. Аудиторская проверка бухгалтерской отчетности организации за 2003 г. // Аудиторские ведомости. 2004. - № 4. – С. 47

41. Островенко Т.К., Гребнев Г.Д. Проблемы методики анализа финансового состояния предприятия и его информационной базы // Экономический анализ: теория и практика. – 2004. - № 5. С. 48-55.

42. Хамидуллина Г.Р. Анализ и оценка финансового состояния потребительского общества // Аудит и финансовый анализ. – 2004. - №3. С. 92-98.

Приложение 1

Направления анализа хозяйственной деятельности предприятия

Приложение 2

Основные субъекты анализа финансового состояния предприятия

Наименование субъекта	Вклад субъекта в хозяйственную деятельность	Вид оплаты за внесенный вклад	Цель финансового анализа
Собственники	Собственный капитал	Дивиденды	Финансовые результаты и финансовая устойчивость
Заимодавцы	Заемный капитал	Проценты	Платежеспособность предприятия
Администрация предприятия	Управление и организация дела	Оплата труда, премия и доля от прибыли	Получения достоверной и полной информации для управления
Персонал предприятия	Выполнение трудовых обязанностей	Заработная плата, премия, социальные условия	Стабильная работа предприятия, хорошие условия труда и регулярное получение заработной платы
Поставщики	Осуществление необходимых поставок средств и предметов труда	Оплата по договорной стоимости	Высокая платежеспособность предприятия
Покупатели	Сбыт продукции	Продукция высокого качества	Наличие продукции и товарных запасов
Государство в лице налоговых органов	Общественные блага	Уплата налогов и обязательных платежей в полном размере и в установленный срок	Финансовые результаты деятельности, выручка.

Приложение 3

Показатели оценки финансового состояния

Наименование показателя		Формула расчета			Нормативное значение		Экономическое содержание
1. Ликвидность1.1.Коэффициент текущей ликвидности		L₁ = Оборотные активы / текущие обязательства	L₁ = с.290 / с.610+с.620++с.630+с.660		Необходимое - L₁ 1,5; оптимал. L₁≈2,0+3,5Допустимое 0,7÷0,8; желательно		Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства
1.2.Промежуточный коэффициент ликвидности		L₂ = Денежные средства+Текущие финансовые вложения+Краткосрочная дебиторская задолженность / Текущие обязательства	L₂ = с.250+с.260+с.240 / с.610+с.620+с.630+с.660		L₂ ≈ 1		Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам
1.3.Коэффициент абсолютной ликвидности		L₃ = Денежные средства+Краткосрочные финансовые вложения / Текущие обязательства		L₃ = с.250+с.260 / с.610+с.620+с.630+с.660		L₃≥0,2÷0,5 (зависит от отраслевой принадлежности организации)	Показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений
1.4. Чистые оборотные активы		L₄ = Оборотные активы – Краткосрочные обязательства		L₄ = (с.290 – с.690)
2. Финансовая устойчивость2.1. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)		U₁ = Заемный капитал / Собственный капитал		U₁ = с.590+с.690 / с.490		Не выше 1,5	Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств
2.2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования		U₂ = Собственный капитал – Внеоборотные активы / Оборотные активы		U₂=с.490 – с.190 / с. 490		Нижняя граница 0,1; opt.U₂≥0,5	Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников
2.3. Коэффициент финансовой независимости (автономии)2.4. Коэффициент финансирования	U₃ = Собственный капитал / Валюта балансаU₄=Собственный капитал / Заемный капитал			U₃ = с.490 / с.700U₄=с.490 / с.590+с.690		U₃≥0,4+0,6U₄≥0,7; opt.≈1,5	Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансированияПоказывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая – за счет заемных средств
2.5. Коэффициент финансовой устойчивости	U₅=Собственный капитал+Долгосрочные обязательства / Валюта баланса			U₅ = с.490 + с.590 / с.700		U₅≥0,6	Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников
3. Деловая активностьА. Общие показатели оборачиваемости
3.1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)	d₁=Выручка от продажи / Среднегодовая стоимость активов (оборотов)			d₁=с.010 (ф.№2) / с.190+с.290 (ф.№1)(оборотов)		Показывает эффективность использования имущества. Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период всего капитала организации)
3.2. Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств	d₂ = Выручка от продажи / Среднегодовая стоимость оборотных активов (оборотов)			d₂=с.010 (ф.№2) / с.290 (ф.№1)(оборотов)		Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных)
3.3. Коэффициент отдачи нематериальных активов	d₃ = Выручка от продажи / Средняя стоимость нематериальных активов (оборотов)			d₃=с.010 (ф.№2) / с.110 (ф.№1)(оборотов)		Показывает эффективность использования нематериальных активов
3.4. Фондоотдача	d₄ = Выручка от продажи / Средняя стоимость основных средств (оборотов)			d₄=с.010 (ф.№2) / с.120 (ф.№1)(оборотов)		Показывает эффективность использования только основных средств организации
Б. Показатели управления активами
3.5. Оборачиваемость материальных средств (запасов)	d₅ = Средняя стоимость запасов * t / Выручка от продажи(в днях)			d₅ = с.210 (ф..№1) * t / с.010 (ф.№2)(в днях)		Показывает, за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде
3.6. Срок погашения дебиторской задолженности	d₆ = Средняя стоимость дебиторской задолженности * t / Выручка от продажи (в днях)			d₆ = с.230 или с.240 (ф.№1) * t / с. 010 (ф.№2) (в днях)		Показывает, за сколько в среднем дней погашается дебиторская задолженность организации
3.7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	d₇= Выручка от продажи / Средняя стоимость кредиторской задолженности (оборотов)			d₇ = с.010 (ф..№2) / с.620 (ф.№1)(оборотов)		Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации
3.8. Срок погашения кредиторской задолженности	d₈=Средняя стоимость кредиторской задолженности * t / Выручка от продажи (в днях)			d₈ = с.620 (ф..№1) * t / с.010 (ф.№2) (в днях)		Показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам
4.Рентабельность
4.1. Рентабельность продаж	_R₁ = Прибыль от продаж / Выручка от продаж * 100%			R₁ = с.050 (ф.№2) / с.010 (ф.№2) * 100%		Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции
4.2. Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности	R₂ = Прибыль до налогообложения / Выручка от продаж * 100%			R₂ = с. 140 (ф.№2) / с.010 (ф.№2) * 100%		Показывает уровень прибыли после выплаты налога
4.3. Чистая рентабельность	R₃ = Чистая прибыль / Выручка от продаж * 100%			R₃ = с. 190 (ф.№2) / с.010 (ф.№2) * 100%		Показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки
4.4. Экономическая рентабельность	R₄ = Чистая прибыль / Средняя стоимость имущества * 100%			R₄ = с. 190 (ф.№2) / с.300 (ф.№1) * 100%		Показывает эффективность использования всего имущества организации
4.5. Рентабельность собственного капитала	R₅ = Чистая прибыль / Средняя стоимость собственного капитала * 100%			R₅ = с. 190 (ф.№2) / с.490 (ф.№1) * 100%		Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика R₅ оказывает влияние на уровень котировок выручки
Частные показатели
4.6. Валовая рентабельность	R₆ = Валовая прибыль / Выручка от продаж * 100%			R₆ = с. 029 (ф.№2) / с.010 (ф.№1) * 100%		Показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки
4.7.Затратоотдача	R₇ = Прибыль от продаж / Затраты на производство и реализацию продукции (по ф.№2) * 100%			R₇ = с. 050 (ф.№2) / с.020+с.030+с.040 (ф.№2) * 100%		Показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 тыс.руб. затрат
4.8. Рентабельность перманентного капитала	R₈ = Чистая прибыль / Средняя стоимость собственного капитала+Средняя стоимость долгосрочных обязательств * 100%			R₈ = с. 190 (ф.№2) / с.490+с.590 (ф.№1) * 100%		Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок
4.9. Коэффициент устойчивости экономического роста	R₉ = Чистая прибыль – Дивиденды, выплаченные акционерам / Средняя стоимость собственного капитала * 100%			R₉ = с. 190 (ф.№2) – дивиденды / с.490 (ф.№1) * 100%		Показывает, какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности