Таблица 3.12 Показатели рентабельности общества с ограниченной ответственностью “Лесное” за 2005-2006гг., %
| Показатель | 2005 год | 2006 год | Отклонение (+;-) |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Рентабельность продаж | 1,3 | 1,4 | +0,1 |
| Чистая рентабельность | 0,7 | 1 | +0,3 |
| Экономическая рентабельность | 6,5 | 11,4 | +4,9 |
| Рентабельность собственного капитала | 9,5 | 18,6 | +9,1 |
| Валовая рентабельность | 10,2 | 13,4 | +3,2 |
| Затратоотдача | 1,3 | 1,4 | +0,1 |
| Рентабельность перманентного капитала | 9,5 | 18,6 | +9,1 |
Анализ показателей, характеризующих прибыльность (рентабельность) общества с ограниченной ответственностью «Лесное» выявил, что в 2006 году значения показателей рентабельности увеличились, что следует скорее рассматривать как положительную тенденцию.
В 2005 г. 1,3% прибыли приходилось на единицу реализованной продукции. В 2006г. этот показатель увеличился на 01% и составил 1,4%.
В 2005 г. уровень прибыли после выплаты налога составил 1,2%. К концу 2006г. уровень увеличился на 0,1% и составил 1,3%.
0,7% чистой прибыли приходилось на единицу выручки в 2005 г. За год произошло увеличение чистой прибыли на 0,3%. К концу 2006 г. эта прибыль составила 1%.
При анализе экономической рентабельности можно сделать следующий о том, что в 2006г. использование всего имущества общества с ограниченной ответственностью «Лесное» стало эффективнее на 4,9%.
При анализе рентабельности собственного капитала видно, что к концу отчетного периода использование собственного капитала общества с ограниченной ответственностью “Лесное” стало эффективнее на 9,1% и составило 18,6%.
На начало анализируемого периода 10,2% валовой прибыли приходилось на единицу выручки. В течение года произошло изменение в сторону увеличения валовой прибыли на 3,2%.
При расчете показателя затратоотдачи видно, что к концу отчетного периода прибыль от продаж приходящаяся на 1 тыс. руб. затрат увеличилась на 0,1% и стала составлять 1,4%.
Использование капитала, вложенного в деятельность общества с ограниченной ответственностью “Лесное” на длительный срок, стало эффективнее, так как в 2005 г. этот показатель составлял 9,5%, к концу 2006г. он составил 18,6, то есть произошло увеличение на 9,1%.
Таким образом, можно сделать вывод, о том, что в целом деятельность общества с ограниченной ответственностью “Лесное” эффективна.
3.2Предложения по улучшению финансового состояния
На основе проведенного анализа финансовой деятельности ООО “Лесное” можно сделать следующие выводы:
- анализ структуры активов баланса показал, что внеоборотные активы, а именно основные средства на начало отчетного периода составляли 17935 руб., а на конец отчетного периода 16845 руб., то есть уменьшились на 1090 руб. Оборотные активы за анализируемый период увеличились на 142088 руб. Темп прироста составил 40,22%. Налог на добавленную стоимость увеличился на 4018 руб., то есть на 36,38%. Краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась на 34038 руб. Темп прироста составил 121,06%. Также произошло увеличение денежных средств на 67379 руб.После того как была рассмотрена динамика изменения активов, можно выделить статьи, говорящие об определённых недостатках в работе предприятия:
*наличие сумм "плохих" долгов в статьях: “Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты)” (строка 230) и “Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты)” (строка 240).
На ООО “Лесное” отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, что снижает долю медленно реализуемых активов. Но на предприятии имеет место краткосрочная дебиторская задолженность в сумме 195632тыс. руб., на конец отчетного года. Несмотря на то, что дебиторская задолженность краткосрочная, наличие ее в такой сумме характеризует иммобилизацию (отвлечение) оборотных средств предприятия из производственно- хозяйственного оборота.
- анализ структуры пассивов показал, что капитал и резервы увеличились за анализируемый период на 58198 руб. Темп прироста составил 22,9%. Это увеличение произошло за счет увеличения нераспределенной прибыли. Уставный капитал остался без изменений за анализируемый период. Краткосрочные обязательства увеличились на 82800 руб.за счет увеличения кредиторской задолженности на 82800 руб. Наибольшая задолженность состоит перед поставщиками и подрядчиками( которая увеличилась на 28806руб. )по неоплаченным в срок расчетным документам, и не отгруженной продукции в счет полученных авансов. Это свидетельствует о финансовых затруднениях.
-расчет показателей финансовой устойчивости ООО “Лесное” за 2006год позволяет сделать вывод об устойчивом положении предприятия и отсутствии вероятности банкротства. При этом в течение отчетного периода наблюдается значительное повышение по отдельным финансовым показателям, что оценивается положительно: динамика коэффициента капитализации свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости организации, так как для этого необходимо, чтобы этот коэффициент был ≤1,5. По нашим расчетам видно, что коэффициент капитализации в 2005г. равен 0,46, а в 2006г. равен 0,64, что не превышает 1,5. На величину этого показателя влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую продукцию, налаженные каналы снабжения и сбыта, низкий уровень постоянных затрат. В 2005г. часть оборотных активов, финансируемых за счет собственных источников составила 0,7, а в 2006г.- 0,6. Удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования в 2005г. составил 0,69, а в 2006г. 0,61. На конец анализируемого периода этот коэффициент снизился на 0,08. Значение коэффициента финансовой независимости выше критической точки (0,4) как и в 2005г., так и в 2006г. Это свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации предприятия.
- анализ ликвидности баланса показал, что произошло изменение коэффициента текущей ликвидности в сторону уменьшения, что отрицательно сказывается в деятельности предприятия общества с ограниченной ответственностью “Лесное”. По расчетам коэффициента промежуточной (быстрой) ликвидности видно, что произошло изменение этого коэффициента в сторону увеличения на 0,02. Это говорит о том, что у общества с ограниченной ответственностью “Лесное” увеличилась часть краткосрочных обязательств, которая может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. При расчете коэффициента абсолютной ликвидности видно, что этот коэффициент на начало анализируемого периода составляет 0,76, а на конец 0,78 Это говорит о том, что часть текущей краткосрочной задолженности, которую организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений, увеличилась на 0,02. По расчетам чистых оборотных активов видно, что произошло уменьшение чистых оборотных на 0,54. Это уменьшение активов отрицательно сказывается в деятельности предприятия. Таким образом, анализ баланса общества с ограниченной ответственностью “Лесное” показал, что структура активов соответствует торговой деятельности, при этом предприятие успешно и динамично развивается. Рост в 2006 г. величины собственного капитала позволяет предприятию своевременно отвечать по своим обязательствам, тем самым, повышать степень ликвидности и деловой активности, что приводит к укреплению финансовой устойчивости организации.
-анализ деловой активности показал, что все показатели деловой активности на конец анализируемого периода увеличились. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдачи) увеличился на 2,43 оборота. Скорость оборота всех оборотных средств общества с ограниченной ответственностью “Лесное” на конец 2006 года увеличилась на 2,37 оборотов и составила 11,69 оборотов. На начало анализируемого периода фондоотдача была равна 183,7 оборота, на конец анализируемого периода 343,85 оборота, то есть фондоотдача изменилась на 160,15 оборотов. Скорость оборота собственного капитала в 2005 году составила 12,96 оборотов, а в 2006 году 18,54 оборота. За весь анализируемый период произошло увеличение коэффициента на 5,58 оборотов.
-анализ рентабельности показал, что в 2006 году значения показателей рентабельности увеличились, что следует скорее рассматривать как положительную тенденцию. В 2005 г. 1,3% прибыли приходилось на единицу реализованной продукции. В 2006г. этот показатель увеличился на 01% и составил 1,4%. 0,7% чистой прибыли приходилось на единицу выручки в 2005 г. За год произошло увеличение чистой прибыли на 0,3%. К концу 2006 г. эта прибыль составила 1%. Это говорит о том, что спрос на продукцию несколько вырос. Когда мы говорим об анализе экономической рентабельности можно сделать следующий о том, что в 2006г. использование всего имущества общества с ограниченной ответственностью «Лесное» стало эффективнее на 4,9%. При анализе рентабельности собственного капитала видно, что к концу отчетного периода использование собственного капитала общества с ограниченной ответственностью «Лесное» стало эффективнее на 9,1% и составило 18,6%. Динамика этого показателя позволяет сделать вывод о том, что инвестиции собственных средств в производство дали достаточно хороший результат. Использование капитала, вложенного в деятельность общества с ограниченной ответственностью «Лесное» на длительный срок, стало эффективнее, так как в 2005 г. этот показатель составлял 9,5%, к концу 2006г. он составил 18,6, то есть произошло увеличение на 9,1%.
Далее можно рассмотреть методы по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью, так как именно наличие этих «плохих» сумм, в некоторой мере дают финансовое затруднение. Ключевым моментом в управлении дебиторской задолженностью является определение сроков кредита (предоставляемого покупателям) которые оказывают влияние на объемы продаж и получение денег. Например, предоставление более продолжительных сроков кредита, вероятно, увеличит объем продаж. Сроки кредита имеют прямое отношение к затратам и доходу, связанным с дебиторской задолженностью. Если сроки кредита жесткие, у компании будет меньше инвестированных денежных средств в дебиторскую задолженность и потерь от безнадежных долгов, но это может привести к снижению объемов продаж, уменьшению прибылей и негативной реакции покупателей. С другой стороны, если сроки кредита неконкретные, компания может добиться увеличения объемов продаж и большего дохода, но и рискует увеличить долю безнадежных долгов и большими затратами, связанными с тем, что малоэффективные покупатели затягивают оплату. Сроки дебиторской задолженности следуете либерализировать, когда вы хотите избавиться от избыточных товарно-материальных запасов или устаревшей продукции. Имеется много способов максимизировать доходность дебиторской задолженности и свести к минимуму возможные потери: составление счетов, перепродажу права на взыскание долгов и оценку финансового положения клиентов.