В настоящее время в ЗАО «УГРА» в Приложении к бухгалтерскому балансу отражаются данные по основным средствам организации, а также суммы амортизации амортизированного имущества, дебиторская и кредиторская задолженность ЗАО «УГРА», а также некоторые расходы по обычным видам деятельности (конкретно - расходы будущих периодов и данные по незавершенному производству).
2.3 Анализ годовой бухгалтерской отчетности
Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «УГРА» начинается с оценки финансового состояния по данным бухгалтерского баланса ( форма №1).(Донцова).
Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.
Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче – увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса [19, с. 607].
Финансовое состояние организации определяется путем расчета следующих показателей:
1. показатели ликвидности и платежеспособности;
2. показатели финансовой устойчивости организации;
3. показатели рентабельности;
4. показатели оборачиваемости оборотного капитала;
5. оценка дебиторской и кредиторской задолженности
Для анализа ликвидности баланса необходимо составить таблицу 2.3.
Анализ ликвидности баланса ЗАО «УГРА» Угранского района Смоленской области
| Активы | 2001 г. | 2002 г. | 2003 г. | Пассивы | 2001 г. | 2002 г. | 2003 г. |
| Наиболее ликвидные активы (А1), тыс. руб. | 1 | 184 | 1092 | Наиболее срочные обязательства (П4), тыс. руб. | 5466 | 4922 | 6631 |
| Быстрореализуемые активы (А2), тыс. руб. | 386 | 4539 | 7043 | Краткосрочные пассивы (П2), тыс. руб. | - | 6564 | 22001 |
| Медленно реализуемые активы (А3), тыс. руб. | 1202 | 2822 | 16684 | Долгосрочные пассивы (П3), тыс. руб. | - | - | - |
| Трудно реализуемые активы (А4) , тыс. руб. | 15822 | 15964 | 15909 | Постоянные пассивы (П4), тыс. руб. | 11945 | 12023 | 12096 |
| Итого, тыс. руб. | 17411 | 23509 | 40728 | Итого, тыс. руб. | 17411 | 23509 | 40728 |
Баланс ЗАО «УГРА» неликвидный, так как, проанализировав таблицу 2.3, мы можем увидеть, что в 2001 г. А1<= П1, А2>= П2, А3>=П3, А4>= П4; в 2002 г. А1<=П1, А2<= П2, А3>= П3, А4>= П4; в 2003 г. А1<= П1, А2<= П2, А3>=П3, А4>=П4. Отношение (А1+А2+А3) к (П1+П2) еще раз подчеркивает, что предприятие неликвидно, т. к. в 2001 г. 1589<5466, в 2002 г. 7545<11486, в 2003 г. 24819<28632. Для того чтобы считать предприятие ликвидным, необходимо, чтобы текущие активы превышали текущие пассивы, а в ЗАО «УГРА» этой тенденции не прослеживается не за один год.
Текущая ликвидность организации за 2001 г. составляет (-5079), за 2002 г. - (-6763), за 2003 г. (-20497) . Это свидетельствует, что по результатам своей деятельности к моменту проведения анализа предприятие являлось неплатежеспособным.
Прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей показал, что перспективная ликвидность ЗАО «УГРА» в 2001 г. составляла 1202 тыс. руб., в 2002 – 2822, в 2003г. – 16684.
Проведенный анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.
Таблица 2.4
Анализ финансовых коэффициентов платежеспособности ЗАО «УГРА» Угранского района Смоленской области
| Наименование показателя | Нормальное ограничение | 2001 г. | 2002 г. | 2003 г. | Отклонение 2003г. от 2001 г. |
| 1.Общий пок-ль платежеспособности | >=1 | 0,101 | 0,2873 | 0,546 | 0,445 |
| 2. Коэф. абсолют. ликвидности | >0,1-0,7 | 0,00018 | 0,016 | 0, 038 | 0,0378 |
| 3. Коэф. «критич. оценки.» | Допустимое 0,7-0,8; желательно =1 | 0,0708 | 0,411 | 0,284 | 0,213 |
| 4.Коэф. текущей ликвидности | Необходимое значение 1; оптимальное 1,5-2 | 0,291 | 0,6569 | 0,87 | 0,579 |
| 5. Доля оборотных средств в активах | >=0,5 | 0,0913 | 0,321 | 0,61 | 0,519 |
| 6.Коэф. обеспеченности собств. средствами | Не менее 0,1 | -2,44 | -0,522 | -0,15 | 2,29 |
Из таблицы 2.4 мы видим, что в ЗАО «УГРА» все показатели за период с 2001 по 2003 гг. очень далеки от нормативных значений. Полученные коэффициенты (абсолютной ликвидности, «критической оценки» и текущей ликвидности) не смогут заинтересовать не поставщиков, не банк, кредитующий данную организацию, не покупателей и держателей акций данной организации, так как активы предприятия с трудом покрываются обязательствами, т.е. это говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что организация не в состоянии оплатить свои счета. Коэффициент текущей ликвидности характеризует неудовлетворительность баланса ЗАО «УГРА» и в 2001 г., и в 2002,и в 2003 г., но по сравнению 2003 г. к 2001 г. этот коэффициент вырос на 0,579 .
Доля оборотных средств на предприятии также меньше нормативного значения за период 2001-2002гг, но в 2003 г. показатель превысил нормативное значение на 0,11. Коэффициент обеспеченности собственными средствами изменился в 2001 г. от (-2,44) до (- 0,15) в 2003 г. Данные значения тоже далеки от нормативного, но мы можем заметить тенденцию медленного приближения к нормативу.
Для характеристики деятельности предприятия необходимо провести анализ активов баланса и анализ пассивов баланса. Составим соответствующие таблицы и проанализируем их. Таблица 2.5
Анализ актива баланса ЗАО «УГРА» Угранского района Смоленской области
| Показатели | 2001 г. | 2002 г. | 2003 г. | 2003 г. в % к | ||
| 2001 г. | 2002 г. | К итогу | ||||
| Имущество организации, тыс. руб.: | 17411 | 23509 | 40728 | 233,92 | 173,2 | 100 |
| Внеоборотные активы | 1589 | 7545 | 15909 | 1001,2 | 210,85 | 39,1 |
| Оборотные активы | 15822 | 15964 | 24819 | 156,86 | 155,47 | 60,9 |
Данные табл. 2.5 позволяют сделать вывод, что к концу 2003 г. произошли значительные изменения в размещении активов: увеличились внеоборотные активы на 901,2 % по сравнению с 2001 г. и на 110,85 % по сравнению с 2002 г., также как увеличилось число оборотных активов в 2003 г. на 56,86 % по сравнению с 2001 г. и на 55,47 % по сравнению с 2002 г. К концу 2003 г. доля внеоборотных активов в имуществе ЗАО «УГРА» составила 39,1%, а доля оборотных активов 60,9%. Соотношение один к двум оборотных и внеоборотных активов является хорошим признаком, так как большая величина оборотных активов способствует ускорению оборачиваемости и более эффективному их использованию.
Таблица 2.6
Анализ пассива баланса ЗАО «УГРА» Угранского района Смоленской области
| Показатели | 2001 г. | 2002 г. | 2003 г. | 2003 г. в % к | ||
| 2000 г. | 2001 г. | К итогу | ||||
| Источники имущества,тыс. руб.: | 17411 | 23509 | 40728 | 233,92 | 173,24 | 100 |
| 1.Собственный капитал | 11945 | 12023 | 12096 | 101,26 | 100,61 | 29,7 |
| 2.Заемный капитал | - | 6564 | 22001 | - | 335,18 | 54 |
| 3. Кредиторская задолженность | 5466 | 4922 | 6631 | 121,31 | 134,72 | 16,28 |
Собственный капитал предприятия является основой его самостоятельности и независимости. В ЗАО «УГРА» доля собственного капитала в общей сумме капитала в 2001 г. составила 68,6%, в 2002 г. – 51,1%, в 2003г. соответственно 29,7% Доля заемных средств в свою очередь составила соответственно 0%, 27,9%, 54%. Доля кредиторской задолженности в общей сумме капитала – 31,4%, 20,93 %, 16,3%. Так как доля собственного капитала в 2001, 2002 г. была выше, чем в 2003 г. и доля заемных средств была ниже в этих же годах, чем в 2003, следовательно, в 2001 и 2002 гг. на предприятии был выше буфер, который защищает кредиторов от убытков, поэтому риск потери в тот период был меньше, чем в 2003 г.