Таблица 7
Динамика показателей платежеспособности ООО «Техинвест» за 2004-2006 гг.
Показатели платежеспособности | Расчет | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. |
Коэфф. текущей ликвидности | (1+2+3+4+5)/6 | 0,60 | 1,11 | 1,06 |
Коэфф. средней ликвидности | (2+3+5)/6 | 0,64 | 0,29 | 0,51 |
Коэфф. абсолютной ликвидности | (2+5)/6 | 0,51 | 0,05 | 0,02 |
Коэфф. общей платежеспособности | 8/(6+7) | 0,12 | 0,25 | 0,32 |
Коэффициент текущей ликвидности говорит о том, что организация имеет достаточно низкий уровень платежеспособности. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что с организацией можно работать без предоплаты (она рассчитается по долгам, но не скоро).
Коэффициент общей платежеспособности говорит о том, что при ликвидации организации, общество способно расплатиться с кредиторами лишь в размере не более 32% от общей суммы. Показатель критически мал.
3.3. Анализ финансовой устойчивости
По состоянию источников формирования материальных запасов определяют внутреннюю финансовую устойчивость.
Различают четыре типа внутренней финансовой устойчивости:
Абсолютная устойчивость
СОС – МЗ > 0, (1)
где СОС – собственные оборотные средства,
МЗ – материальные запасы
Нормальная финансовая устойчивость
СОС – МЗ <0, но КФ – МЗ >0, (2)
где КФ – функционирующий капитал,
КФ = СОС + Долгосрочные кредиты и займы
Недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости
СОС – МЗ < 0; КФ – МЗ < 0; И – МЗ > 0, (3)
И – общая сумма источников формирования материальных запасов
И = КФ + кредиты банков и займы используемые для покрытия запасов + расчеты с кредиторами по товарным операциям
Кризисная внутренняя финансовая устойчивость
И - МЗ < 0 (5)
Рассчитываем показатели состояния источников формирования материальных запасов и заносим их в таблицу 8.
Материальные запасы (ст.210+ст.220):
2004 г.
2005 г.
2006 г.
Собственные оборотные средства (ст.490-ст.190):
2004 г.
2005 г.
2006 г.
Функционирующий капитал (ст.490+ст.590-ст.190):
2004 г.
2005 г.
2006 г.
Кредиты банка и займы используемые для покрытия запасов:
2004 г.
2005 г.
2005 г.
Расчеты с кредиторами по товарным операциям:
2004 г.
2005 г.
2006 г.
Таблица 8
Состояние источников формирования материальных запасов
№ | Показатель | Статья баланса | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. |
1 | Материальные запасы (МЗ) | 210+220 | 10388 | 24502 | 26573 |
2 | Собственные оборотные средства (СОС) | 490-190 | 1525 | 3617 | 8449 |
3 | Функционирующий капитал (КФ) | 490+590-190 | 1525 | 4965 | 10227 |
4 | Кредиты банка и займы используемые для покрытия запасов | 610 | 9000 | 6981 | 8877 |
5 | Расчеты с кредиторами по товарным операциям | 621 | 2859 | 13844 | 11339 |
6 | Общая сумма источников формирования материальных запасов (И) | 3+4+5 | 13384 | 25790 | 30443 |
7 | СОС - МЗ | 2-1 | -8863 | -20885 | -18124 |
8 | КФ - МЗ | 3-1 | -8863 | -19537 | -16346 |
9 | И - МЗ | 6-1 | 2996 | 1288 | 3870 |
Из рассчитанного можно сделать вывод о том, что ООО «Техинвест» по состоянию источников формирования материальных запасов имеет недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости. Это неустойчивое финансовое состояние характеризуется периодически возникающими задержками по платежам и расчетам, нехваткой живых денег.
Организация испытывает недостаток в показателях собственные оборотные средства и функционирующий капитал. Неустойчивое финансовое состояние граничит между нормальной относительной устойчивостью и кризисным состоянием.
Прогноз событий следующий: если удастся достичь наращивания показателей собственных оборотных средств и функционирующего капитала, то платежеспособность ООО «Техинвест» будет гарантирована и предприятие перейдет в группу с нормальной финансовой устойчивостью. Если же показатель материальных затрат резко вырастет, то кризис фактически неизбежен.
Рекомендации:
- пополнить уставный капитал организации;
- не приобретать материалы, ПКИ и ДСЕ, а расходовать в производство имеющиеся;
- постараться реализовать готовую продукцию на складе, т.е. уменьшить остатки готовой продукции.
По данному предложению имеются проблемы, так как реализация теплообменников носит сезонный характер, поскольку в отопительный период (октябрь-апрель) реконструкция тепловых пунктов не производится. Пик реализации продукции приходится на: июль-октябрь, минимальная реализация: 1 квартал года.
Показатели рыночной финансовой устойчивости приведены в таблице 9.
Таблица 9
Показатели рыночной финансовой устойчивости
№ | Показатель | Порядок расчета | Значение |
1 | Коэффициент независимости(Кн) | Собственные средства к валюте баланса | 0,5 - 0,6 и более - высокое положительное состояние0,5 - 0,4 – соотношение среднего уровня0,4 - 0,3 – неустойчивое состояние< 0,3 – высокая степень риска |
2 | Удельный вес заемных средств в стоимости имущества (Кзи) | Сумма задолженности к валюте баланса | показатель должен быть не более 0,4 |
3 | Коэффициент задолженности (Кз) | Сумма задолженности / собственный капитал | критическое значение – не более 1 |
4 | Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества (Кди) | Дебиторская задолженность /валюта баланса | показатель должен быть не более 0,4 |
5 | Доля дебиторской задолженности в текущих активах (Кдта) | дебиторская задолженность / текущие активы | показатель должен быть не более 0,7 |
6 | Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами | собственные оборотные средства / материальные запасы | а) показатель должен быть близким к 1, что указывает на независимость организации от внешнего источника финансирования;б) критическое значение - не менее 0,5 |
7 | Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | чистый оборотный капитал / оборотный капитал | Согласно распоряжению Федерального управления по делам несостоятельности показатель должен быть не менее 0,1 |
8 | Коэффициент маневренности | чистый оборотный капитал / собственный оборот | 0,5 – 0,6 - высокое положительное соотношение, меньше 0,5 - отсутствует выбор в действиях организации |
9 | Коэффициент реальной стоимости имущества | остаточная стоимость основных средств + производственные запасы + незавершенное производство / валюта баланса | Оптимальным считается соотношение 0,5-0,6. Больше или меньше не желательно. |
Проведем расчет показателей рыночной финансовой устойчивости для ООО «Техинвест» и занесем полученные результаты в таблицу 10.
Коэффициент независимости (ст.490/ст.300):
2004 г.
2005 г.
2005 г.
Удельный вес заемных средств в стоимости имущества ((ст.590+ст.610+ст.620+ст.660)/ст.300):
2004 г.
2005 г.
2006 г.
Коэффициент задолженности ((ст.590+ст.610+ст.620+ст.660)/ст.490):
2004 г.
2005 г.
2006 г.
Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества ((ст.230+ст.240)/ст.300):
2004 г.
2005 г.
2006 г.
Доля дебиторской задолженности в текущих активах ((ст.230+ст.240)/ст.290):
2004 г.