Смекни!
smekni.com

Проблемы оценки финансового состояния и пути его улучшения (стр. 12 из 16)

Таблица 7

Динамика показателей платежеспособности ООО «Техинвест» за 2004-2006 гг.

Показатели платежеспособности Расчет 2004 г. 2005 г. 2006 г.
Коэфф. текущей ликвидности (1+2+3+4+5)/6 0,60 1,11 1,06
Коэфф. средней ликвидности (2+3+5)/6 0,64 0,29 0,51
Коэфф. абсолютной ликвидности (2+5)/6 0,51 0,05 0,02
Коэфф. общей платежеспособности 8/(6+7) 0,12 0,25 0,32

Коэффициент текущей ликвидности говорит о том, что организация имеет достаточно низкий уровень платежеспособности. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что с организацией можно работать без предоплаты (она рассчитается по долгам, но не скоро).

Коэффициент общей платежеспособности говорит о том, что при ликвидации организации, общество способно расплатиться с кредиторами лишь в размере не более 32% от общей суммы. Показатель критически мал.

3.3. Анализ финансовой устойчивости

По состоянию источников формирования материальных запасов определяют внутреннюю финансовую устойчивость.

Различают четыре типа внутренней финансовой устойчивости:

Абсолютная устойчивость

СОС – МЗ > 0, (1)

где СОС – собственные оборотные средства,

МЗ – материальные запасы

Нормальная финансовая устойчивость

СОС – МЗ <0, но КФ – МЗ >0, (2)

где КФ – функционирующий капитал,

КФ = СОС + Долгосрочные кредиты и займы

Недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости

СОС – МЗ < 0; КФ – МЗ < 0; И – МЗ > 0, (3)

И – общая сумма источников формирования материальных запасов

И = КФ + кредиты банков и займы используемые для покрытия запасов + расчеты с кредиторами по товарным операциям

Кризисная внутренняя финансовая устойчивость

И - МЗ < 0 (5)

Рассчитываем показатели состояния источников формирования материальных запасов и заносим их в таблицу 8.

Материальные запасы (ст.210+ст.220):

2004 г.

2005 г.

2006 г.

Собственные оборотные средства (ст.490-ст.190):

2004 г.

2005 г.

2006 г.

Функционирующий капитал (ст.490+ст.590-ст.190):

2004 г.

2005 г.

2006 г.

Кредиты банка и займы используемые для покрытия запасов:

2004 г.

2005 г.

2005 г.

Расчеты с кредиторами по товарным операциям:

2004 г.

2005 г.

2006 г.

Таблица 8

Состояние источников формирования материальных запасов

Показатель Статья баланса 2004 г. 2005 г. 2006 г.
1 Материальные запасы (МЗ) 210+220 10388 24502 26573
2 Собственные оборотные средства (СОС) 490-190 1525 3617 8449
3 Функционирующий капитал (КФ) 490+590-190 1525 4965 10227
4 Кредиты банка и займы используемые для покрытия запасов 610 9000 6981 8877
5 Расчеты с кредиторами по товарным операциям 621 2859 13844 11339
6 Общая сумма источников формирования материальных запасов (И) 3+4+5 13384 25790 30443
7 СОС - МЗ 2-1 -8863 -20885 -18124
8 КФ - МЗ 3-1 -8863 -19537 -16346
9 И - МЗ 6-1 2996 1288 3870

Из рассчитанного можно сделать вывод о том, что ООО «Техинвест» по состоянию источников формирования материальных запасов имеет недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости. Это неустойчивое финансовое состояние характеризуется периодически возникающими задержками по платежам и расчетам, нехваткой живых денег.

Организация испытывает недостаток в показателях собственные оборотные средства и функционирующий капитал. Неустойчивое финансовое состояние граничит между нормальной относительной устойчивостью и кризисным состоянием.

Прогноз событий следующий: если удастся достичь наращивания показателей собственных оборотных средств и функционирующего капитала, то платежеспособность ООО «Техинвест» будет гарантирована и предприятие перейдет в группу с нормальной финансовой устойчивостью. Если же показатель материальных затрат резко вырастет, то кризис фактически неизбежен.

Рекомендации:

- пополнить уставный капитал организации;

- не приобретать материалы, ПКИ и ДСЕ, а расходовать в производство имеющиеся;

- постараться реализовать готовую продукцию на складе, т.е. уменьшить остатки готовой продукции.

По данному предложению имеются проблемы, так как реализация теплообменников носит сезонный характер, поскольку в отопительный период (октябрь-апрель) реконструкция тепловых пунктов не производится. Пик реализации продукции приходится на: июль-октябрь, минимальная реализация: 1 квартал года.

Показатели рыночной финансовой устойчивости приведены в таблице 9.

Таблица 9

Показатели рыночной финансовой устойчивости

Показатель Порядок расчета Значение
1 Коэффициент независимости(Кн) Собственные средства к валюте баланса 0,5 - 0,6 и более - высокое положительное состояние0,5 - 0,4 – соотношение среднего уровня0,4 - 0,3 – неустойчивое состояние< 0,3 – высокая степень риска
2 Удельный вес заемных средств в стоимости имущества (Кзи) Сумма задолженности к валюте баланса показатель должен быть не более 0,4
3 Коэффициент задолженности (Кз) Сумма задолженности / собственный капитал критическое значение – не более 1
4 Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества (Кди) Дебиторская задолженность /валюта баланса показатель должен быть не более 0,4
5 Доля дебиторской задолженности в текущих активах (Кдта) дебиторская задолженность / текущие активы показатель должен быть не более 0,7
6 Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами собственные оборотные средства / материальные запасы а) показатель должен быть близким к 1, что указывает на независимость организации от внешнего источника финансирования;б) критическое значение - не менее 0,5
7 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами чистый оборотный капитал / оборотный капитал Согласно распоряжению Федерального управления по делам несостоятельности показатель должен быть не менее 0,1
8 Коэффициент маневренности чистый оборотный капитал / собственный оборот 0,5 – 0,6 - высокое положительное соотношение, меньше 0,5 - отсутствует выбор в действиях организации
9 Коэффициент реальной стоимости имущества остаточная стоимость основных средств + производственные запасы + незавершенное производство / валюта баланса Оптимальным считается соотношение 0,5-0,6. Больше или меньше не желательно.

Проведем расчет показателей рыночной финансовой устойчивости для ООО «Техинвест» и занесем полученные результаты в таблицу 10.

Коэффициент независимости (ст.490/ст.300):

2004 г.

2005 г.

2005 г.

Удельный вес заемных средств в стоимости имущества ((ст.590+ст.610+ст.620+ст.660)/ст.300):

2004 г.

2005 г.

2006 г.

Коэффициент задолженности ((ст.590+ст.610+ст.620+ст.660)/ст.490):

2004 г.

2005 г.

2006 г.

Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества ((ст.230+ст.240)/ст.300):

2004 г.

2005 г.

2006 г.

Доля дебиторской задолженности в текущих активах ((ст.230+ст.240)/ст.290):

2004 г.