Проблемы оценки финансового состояния и пути его улучшения (стр. 13 из 16)
2005 г.
2006 г.
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами ((ст.490+ст.590-ст.190)/(ст.210+ст.220):
2004 г.
2005 г.
2006 г.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ((ст.490-ст.190)/ст.290):
200404 г.
2005 г.
2006 г.
Коэффициент маневренности ((ст.490+ст.590-ст.190)/ст.490):
2004 г.
2005 г.
2006 г.
Коэффициент реальной стоимости имущества ((ст.120+ст.211+ст.213)/ст.300):
2004 г.
2005 г.
2006 г.
Коэффициент независимости достигает высокой степени риска, это говорит о том, что организация имеет критически низкую долю собственных средств в общей сумме средств организации.
Удельный вес заемных средств в стоимости имущества превышает рекомендованную норму в два раза, это очень опасно для организации.
Таблица 10
Показатели рыночной финансовой устойчивости ООО «Техинвест»
| Показатель | Статья баланса | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. |
| Коэф. независимости | 490/300 | 0,10 | 0,19 | 0,24 |
| Удельный вес заемных средств в стоимости имущ. | (590+610+620+660)/300 | 0,89 | 0,8 | 0,76 |
| Коэф. задолженности | (590+610+620+660)/490 | 8,53 | 4,06 | 3,12 |
| Удельный вес дебиторской задол. в стоим. имущества | (230+240)/300 | 0,118 | 0,19 | 0,24 |
| Доля дебиторской задолженности в текущих активах | (230+240)/290 | 0,12 | 0,21 | 0,25 |
| Коэф. обеспеченности мат. запасов собственными оборотными средствами | (490+590-190)/(210+220) | 0,15 | 0,2 | 0,28 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | (490-190)/290 | 0,05 | 0,1 | 0,18 |
| Коэффициент маневренности | (490+590-190)/490 | 0,47 | 0,65 | 0,84 |
| Коэффициент реальной стоимости имущества | (120+211+213)/300 | 0,31 | 0,39 | 0,29 |
Коэффициент задолженности должен быть не более 1, а он составляет на конец 2006 г. – 3,12. Следовательно, организация очень зависит от внешних источников.
Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества и доля дебиторской задолженности в текущих активах не превышают рекомендованные нормы.
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами находится в пределах критического значения.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равен 0,1, что соответствует распоряжению Федерального управления по делам несостоятельности.
Реальная стоимость имущества ниже нормы, что говорит о низкой финансовой устойчивости организации.
Из ранее изложенного можно сделать вывод. Финансовая устойчивость характеризуется финансовой независимостью, способностью маневрировать собственными средствами. Ее оценка позволяет внешним субъектам анализа (прежде всего партнерам по договорным отношениям) определить финансовые возможности организации на перспективу.
ООО «Техинвест» ненадежный партнер, финансовая устойчивость очень низкая, это говорит о том, что у организации много долгов перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом организации, прочими кредиторами.
Данную ситуацию можно исправить в некоторой степени, рассчитавшись с поставщиками и подрядчиками готовой продукцией (естественно проведя с ними переговоры), а также просто необходимо искать дополнительные рынки сбыта, участвовать в выставках, тендерах и т.д.
3.4. Оценка деловой активности
Состояние, состав и структура фондов обращения является важным индикатором деятельности предприятия.
Определение структуры и выявление тенденции изменения элементов оборотных средств дает возможность прогнозировать параметры развития предпринимательства.
Таблица 11
Расчет показателей оборачиваемости оборотных средств в ООО «Техинвест» за 2004-2006 гг.
| Наименованиекоэффициента | Формула для расчета | 2004 г. | 2005г. | 2006г. | Изменение (+;-) | |
| 2004-2005 гг. | 2005-2006 гг. | |||||
| Коэффициентоборачиваемости мобильныхсредств | Выручка от реализации//стр.290 | 1,104 | 1,140 | 1,194 | 0,036 | 0,054 |
| Срок оборачиваемости мобильныхсредств, дн. | 360 дней//К об. моб. ср-в | 326 | 316 | 302 | -10 | -14 |
| Коэффициентоборачиваемости материальныхсредств | Выручка от реализации//стр.210+220 | 3,105 | 1,615 | 2,090 | -1,489 | 0,474 |
| Срок оборачиваемости материальныхсредств, дн. | 360 дней//К об.матер. ср-в | 116 | 223 | 172 | 107 | -51 |
| Коэффициентоборачиваемости денежныхсредств | Выручка от реализации//стр.260 | 20,195 | 28,230 | 98,629 | 8,035 | 70,398 |
| Срок оборачиваемости денежныхсредств, дн. | 360 дней//К об.ден. ср-в | 18 | 13 | 4 | -5 | -9 |
| Коэффициентоборачиваемостисредств в расчетах | Выручка от реализации//стр.240 | 8,829 | 5,365 | 4,682 | -3,464 | -0,683 |
| Срокоборачиваемостисредств в расчетах, дн. | 360 дней//К об.ср-в в расч. | 41 | 67 | 77 | 26 | 10 |
На анализируемом предприятии за 2004-2006 гг. сокращена продолжительность оборота мобильных средств с 326 дн. до 302 дн., а также денежных средств с 18 до 4 дн.
В то же время увеличился срок оборота материальных средств с 116 дн. В 2004 г. до 172 дн. в 2006 г.
Увеличение оборачиваемости средств в расчетах свидетельствует о более длительном периоде погашения долгов.
Это вызывает необходимость в разработке предложений по управлению оборотными средствами ООО «Техинвест».
3.5. Анализ прибыли и рентабельности
К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся показатели результативности финансово-хозяйственной деятельности – прибыльности и рентабельности.
При анализе рентабельности используются следующие основные показатели, используемые в странах с рыночной экономикой для характеристики рентабельности вложений в деятельность того или иного вида: рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала.
Экономическая интерпретация этих показателей очевидна — сколько рублей прибыли приходится на один рубль авансированного (собственного) капитала. При расчете можно использовать либо общую прибыль отчетного периода, либо чистую прибыль.
Таблица 12
Коэффициенты рентабельности
| № | Показатель | Порядок расчета | Значение |
| 1 | Коэффициент рентабельности совокупных активов | Прибыль к величине совокупных активов | Значение чем больше, тем лучше.Показывает эффективность использования всего имущества организации. Снижение также свидетельствует о падении спроса на продукцию и о перенакоплении активов. |
| 2 | Коэффициент рентабельности текущих активов | Прибыль к величине текущих активов | Отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов. |
| 3 | Коэффициент рентабельности собственного капитала | Чистая прибыль к величине собственного капитала | Показывает эффективность использования собственного капитала. |
| 4 | Коэффициент рентабельности выручки (продаж) | Отношение прибыли к выручке | |
| 5 | Коэффициент рентабельности реализованной продукции | Прибыль от реализации к себестоимости реализованной продукции | Характеризует эффективность выпуска продукции организации. |
Произведем расчет показателей рентабельности ООО «Техинвест» и занесем их в таблицу 13.
Коэффициент рентабельности совокупных активов (ст.050/ст.300):
2004 г.
2005 г.
2006 г.
Коэффициент рентабельности текущих активов (ст.050/ст.290):
2004 г.
2005 г.
2006 г.
Коэффициент рентабельности собственного капитала (ст.190/ст.490):
2004 г.
2005 г.
2006 г.
Коэффициент рентабельности выручки (ст.050/ст.010):
2004 г.
