Сущность лизинговых операций (стр. 13 из 18)
При этом потенциальный лизингополучатель должен соответствовать упрощенным критериям:
- лизингополучатель должен быть либо специализированным перевозчиком (предоставлять услуги по перевозке грузов), либо перевозчиком, относящимся \ зависимым к \ от владельца груза, либо компанией, специализирующейся на сдаче в аренду подвижного и тягового железнодорожного состава;
- лизингополучатель должен иметь положительные чистые активы на последнюю отчетную дату.
Также, необходимо построение модели движения потоков денежных средств как по лизинговой компании, так и по лизингополучателю, из которых должно следовать, что сделка эффективная и кассовые разрывы отсутствуют. Требования по поручительству к лизингополучателю могут отсутствовать, что означает ускорение сроков принятия решения начала финансирования.
Как видно, требования к лизингополучателям гораздо скромнее, чем при розничном лизинге. Это объясняется тем, что в настоящее время вагоны являются практически самым ликвидным предметом лизинга в России, что компенсирует практически все риски банка-кредитора.
Таким образом, при финансировании инвестиционной лизинговой программы по приобретению подвижного ж\д состава Сбербанк России ОАО имеет возможность быстро наращивать свой кредитный портфель без потери его качества.
2.5 Практика принятия решений о финансировании лизинговых операций в Сбербанке России ОАО
Рассмотрим более подробно основные направления финансирования лизинга в Сбербанке России на примере структурного подразделения – Краснопресненского отделения № 1569 Сбербанка России ОАО.
На момент написания диплома кредитный портфель отделения (далее – ОСБ) в части инвестиционного кредитования превысил отметку 4 млрд. рублей, из которых. 3,4 млрд. рублей составили кредитные операции финансирования лизинга. Прогноз на 01.01.2008г. – 5 млрд. рублей. Это самые крупные показатели инвестиционного кредитования среди отделений г. Москвы. При этом ОСБ делегированы полномочия по самостоятельному кредитованию групп взаимосвязанных заемщиков в объеме не более 350 млн. рублей. Кредитные заявки свыше данной суммы подлежат утверждению на Комитете по предоставлению кредитов и инвестиций Сбербанка России.
Внутри лизингового кредитного портфеля можно выделить 3 основные группы лизинга: проектный лизинг, розничный лизинг и лизинговые инвестиционные программы. Удельные веса данных групп в общем объеме представлены на Рисунке 3.2.
Справка.
На 01.01.2007г. кредитный портфель Сбербанка России в части финансирования лизинга составил всего 62,9 млрд. рублей, при этом на долю отделений г. Москвы приходилось 9% (5,7 млрд. рублей). Объем кредитования ЗАО «РГ Лизинг» на 01.01.2007 г. составил 15,0 млрд. рублей или 24% лизингового кредитного портфеля Банка.
Рисунок 3.2.
Необходимо отметить, что сотрудники Краснопресненского отделения приняли непосредственное участие, как в разработке, так и пробной эксплуатации продукта «розничный лизинг».
В первой половине 2007г. отделением было вынесено на Комитет по предоставлению кредитов и инвестиций Сбербанка России два пилотных проекта с крупнейшими лизинговыми компаниями в сегменте розничных лизинговых операций («Каркаде» – 2 млрд. рублей, ООО «Стоун – XXI» - 1 млрд. рублей).
На основании практического опыта отделения, полученного при реализации данных проектов, а также с учетом пожеланий нескольких других подразделений Сбербанка России, реализующих аналогичные проекты с такими компаниями, как «Росагролизинг», «Элемент-лизинг», в июле 2007г. в Сбербанке России был утвержден Временный порядок по финансированию «розничного лизинга».
Презентация нового банковского продукта Сбербанка России «розничный лизинг» была проведена 29 августа 2007г. в МВЦ «Крокус Экспо» на Международной конференции «Коммерческий транспорт в России – 2007. Перспективы. Проблемы. Возможности.». Принимая во внимание лучшие показатели работы с лизинговыми компаниями, именно сотруднику Краснопресненского отделения (Малинину О.Ю.), была оказана честь ее проводить.
В настоящее время права по самостоятельному кредитованию лизинговых компаний, в рамках временного порядка делегированы 6-ти отделениям г. Москвы и нескольким территориальным банкам. В случае эффективной работы в 2007г. данному временному порядку будет присвоен статус регламента, и он будет внедрен во всех подразделениях Сбербанка России.
За 2007 год действия временного порядка Краснопресненским отделением было заключено 14 соглашений об открытии рамочных кредитных линий для финансирования операций розничного лизинга с общим лимитом 5,8 млрд. рублей.
Сделка проектного лизинга.
В качестве примера сделки проектного лизинга нами взята сделка по лизингу подвижного состава.
Краткая характеристика проекта.
Проект представляет собой сделку ООО «ТрансИнвестХолдинг» по покупке у ОАО «Алтайвагон» подвижного состава (350 полувагонов) для дальнейшей их передачи в лизинг ООО «Мечел-Транс». Целью проекта является увеличение парка подвижного состава ООО «Мечел-Транс».
Стоимость поставленных полувагонов составляет 421,2 млн. рублей (с НДС). Также были учтены расходы ООО «ТрансИнвестХолдинг» по транспортировке, хранению и нанесению номеров на подвижной состав на сумму 3,1 млн. рублей.
Таблица 2.18.
Структура рефинансирования
| Стоимость проекта (тыс. рублей) | 424 297,7 | 100 % |
| Кредит СБ РФ | 340 000,0 | 80,0 % |
| Получ. лизинговые платежи | 35 904,5 | 8,5 % |
| Собственные средства Заемщика | 48 393,2 | 11,5 % |
Краткая характеристика лизингодателя.
Лизинговая компания «ТрансИнвестХолдинг» была создана в 2001 году. Основным видом деятельности компании ООО «ТрансИнвестХолдинг» является предоставление услуг по финансовой аренде (лизингу) для российских организаций и предприятий. Общество является головной компанией группы компаний «ТрансИнвестХолдинг». С момента начала своей работы компания «ТрансИнвестХолдинг» предоставляет свои услуги широкому кругу предприятий, заинтересованных в лизинговом финансировании. В компании работает 18 человек. Главный офис компании находится в Москве.
По состоянию на 01.07.2007 года компанией заключено 84 договора лизинга на общую сумму более 3,3 млрд. рублей.
Лизинговый портфель ООО «ТрансИнвестХолдинг» на 01.07.2007 г. представлен следующими лизингополучателями:
Таблица 2.19.
| Лизингополучатель | Количество договоров | Сумма оставшихся платежей (тыс. руб) | Доля в портфеле |
| Мечел-Транс, ООО | 1 | 623 944.23 | 36.2% |
| Дальневосточная генерирующая компания, ОАО | 1 | 400 401.73 | 23.2% |
| Тобольск-Нефтехим, ООО | 6 | 293 070.24 | 17.0% |
| Якутскэнерго, ОАО АК | 12 | 188 676.79 | 11.0% |
| Прочие договора | 64 | 217 386.13 | 12.6% |
| ИТОГО | 84 | 1 723 479.12 | 100% |
По состоянию на 01.07.2007 г. 87,38% лизингового портфеля ООО «ТрансИнвестХолдинг» составляют договоры с лизингополучателями, доля которых превышает 10% общего объема портфеля компании (ООО «Мечел-Транс», ОАО «Дальневосточная генерирующая компания», ОАО «ЯкутскЭнерго», ООО «Тобольск-Нефтехим». Совокупный объем таких договоров составляет 1 506 млн. рублей.
Таблица 2.20.
| Отрасль | Кол-во Договоров лизинга | Сумма оставшихся платежей | Доля в портфеле, % |
| Энергетика | 17 | 669 700,3 | 38.86 % |
| Железнодорожный транспорт | 5 | 630 261,6 | 36.57 % |
| Нефтехимическая отрасль | 9 | 339 298,6 | 19.69 % |
| Банковский сектор | 35 | 24 782,5 | 1.44 % |
| Машиностроение | 3 | 24 720,6 | 1.43 % |
| Авиация | 1 | 17 802,0 | 1.03 % |
| Автомобильный транспорт | 5 | 10 786,0 | 0.63 % |
| Строительство | 9 | 6 127,6 | 0.36 % |
| Общий итог | 84 | 1 723 479,2 | 100 % |
Наибольший удельный вес в лизинговом портфеле занимает лизинг железнодорожной техники 36,57% общего лизингового портфеля и лизинг в области энергетики 38,86% от лизингового портфеля ООО «ТрансИвестХолдинг»
Финансовое состояние приведено в таблице.
Таблица 2.21.
| Основные показатели | 01.01.2005 | 01.01.2006 | 01.01.2007 | 01.04.2007 |
| Выручка от реализации | 67 850 | 237 687 | 271 343 | 79 905 |
| Прибыль (убыток) от реализации | 18 671 | 68 045 | 67 411 | 15 911 |
| Чистая прибыль | 223 | 680 | 539 | 230 |
| Валюта баланса | 366 654 | 649 138 | 864 417 | 967 907 |
Краткая характеристика лизингополучателя.
ООО «МЕЧЕЛ-ТРАНС» создано в июле 2002 года и является транспортным подразделением промышленного холдинга «МЕЧЕЛ».
Группа «Мечел» - один из ведущих российских холдингов в металлургической и горнодобывающей отраслях; объединяет производителей стали, проката, метизной продукции, угля, железорудного концентрата и никеля; создана в 2003 г.
В состав Группы входят ОАО «Челябинский металлургический комбинат», Коршуновский ГОК, “Южуралникель”, ОАО «Белорецкий металлургический комбинат», угольный холдинг “Южный Кузбасс”, ООО Торговый Дом «МЕЧЕЛ». В январе 2005 г. Группа приобрела пакет (25% + 1) акций ОАО “ХК Якутуголь” (запасы угля – более 200 млн. тонн).
Выручка группы по стандартам US GAAP за 9 мес. 2005 г. составила $2,9 млрд., чистая прибыль — $314,7 млн.
Основные направления деятельности лизингополучателя – перевозка грузов предприятий группы « МЕЧЕЛ», в том числе:
- перевозка экспортной металлопродукции ОАО «Челябинский Металлургический комбинат» (ЧМК), ОАО «Белорецкий Металлургический комбинат» (БМК), ОАО «ИЖСТАЛЬ», ОАО «Южно-Уральский никелевый комбинат»;
- перевозка внутри РФ металлопродукции предприятий группы, угля и угольного концентрата, железной руды, железорудного концентрата, щебеня, известняка, кокса, окатышей железорудных, агломерата и пр.