Негативним моментом, який можна виділити при проведенні даного аналізу є зниження суми чистого прибутку на 125,5 тис. грн., що в порівнянні з попередніми показниками свідчить про зростання непрямих витрат, зокрема адміністративних витрат і витрат на збут. Все це є недоліком у роботі особливо на фоні зниження майнового потенціалу, обсягів діяльності підприємства, низькій питомій вазі оборотних коштів, що становлять прямі витрати.
Отже, після проведеного аналізу, отримані дуже суперечливі висновки. Зокрема, зниження загальної вартості майна, високої питомої ваги необоротних активів у структурі наявного майна, поряд з прискоренням оборотності власного капіталу, оборотних активів і т.д.
Але в цілому отримання прибутку в 2008 році у сумі 271,8 тис. грн. порівняно з прибутком 397,3 тис. грн. в 2007 р. свідчить про досить негативні тенденції в діяльності підприємства, незважаючи на можливий потенціал підприємства.
Проведені в роботі розрахунки дозволяють з впевненістю говорити про необхідність підвищення ефективності ведення фінансово-господарської діяльності.
Такі суперечливі висновки, щодо фінансово – господарського стану підприємства ТОВ "Фрінет" роблять необхідним подальший аналіз основних фінансових показників, чому і буде приділено увагу при проведенні аналізу власного капіталу в наступному питанні.
Поступове впровадження в економіку країни ринкових методів господарювання і конкуренції потребує від підприємств підвищення ефективності їх діяльності, яка визначає здатність підприємств до фінансового виживання.
Ефективна діяльність підприємства багато в чому залежить від достатньої забезпеченості діяльності капіталом.
Внутрішній аналіз фінансового стану підприємства передбачає вивчення та оцінку:
- достатності власного капіталу;
- динаміки і структури власного капіталу;
- вивчення причин змін окремих його складових та оцінку цих змін за звітний період.
Тож, проаналізуємо склад, структуру та динаміку власних коштів підприємства ТОВ "Фрінет" за останні три роки (табл. 2.4)
Таблиця 2.4Аналіз складу, структури та динаміки власного капіталу підприємства ТОВ "Фрінет" за 2006-2008 рр.
| Показник | 2006 рік | 2007 рік | 2008 рік | Відхилення 2008/2006р.р. | |||
| сума, тис. грн. | питома вага, % | сума, тис. грн. | питома вага, % | сума, тис. грн. | питома вага, % | ||
| Середньорічна вартість статутного капіталу тис. грн. | 1466,4 | 48,2 | 752,1 | 24,4 | 752,1 | 25,9 | -714,3 |
| Середньорічна вартість додаткового капіталу, тис. грн. | 1104 | 36,3 | 2090,45 | 67,8 | 1925,4 | 66,3 | 821,4 |
| Середньорічна вартість резервного капіталу тис. грн. | 92,15 | 3,0 | 102,15 | 3,3 | 104,65 | 3,6 | 12,5 |
| Середньорічна вартість нерозподіленого прибутку (збитку),тис. грн. | 382,15 | 12,6 | 141,6 | 4,6 | 121,5 | 4,2 | -260,65 |
| Всього власного капіталу, тис. грн. | 3042,45 | 100 | 3084,05 | 100 | 2903,65 | 100 | -138,8 |
Отже, виходячи з проаналізованих даних, можна зробити наступні висновки. На протязі останніх трьох років зміни у структурі власного капіталу досить неоднорідні. Так, якщо в 2008 році сума власного капіталу зменшилася на 138,8 тис. грн., в порівнянні з 2006 роком, то в 2007 році відбувалося її збільшення з 3042,45 тис. грн. до 3084,05 тис. грн. Аналогічна ситуація і в зміні середньорічної вартості додаткового капіталу. Що правда, дещо зросла середньорічна вартість резервного капіталу на 12,5 тис. грн. і знизилась вартість статутного капіталу. Досить негативним моментом є зменшення суми нерозподіленого прибутку на 260,65 тис. грн., що свідчить про погіршення діяльності на основі зменшення обсягів. Як бачимо, найбільшу питому вагу у формуванні власного капіталу займає додатковий капітал і засновницькі внески у формі статутного капіталу.
Слід зазначити, що у світовій фінансовій практиці питання достатності власного капіталу перебуває в центрі уваги економістів, фінансистів як банків, так і фірм, компаній. Для визначення достатності капіталу встановлено вимогу щодо мінімальних розмірів коефіцієнта капітального покриття та ризикованості активів. Власний капітал повинен становити неменший ніж 30% вартості активів. Залежно від галузі ця величина може бути значно більшою. В даному випадку сума власного капіталу на протязі трьох років коливалася від 70% до 80%.
Ефективність діяльності підприємства значною мірою характеризується показником ефективності використання капіталу, тобто максимальної його віддачі, яка виражається збільшенням суми прибутку на одну гривню капіталу. Щоб проаналізувати результати ефективності використання капіталу порівняємо його віддачу на протязі останніх трьох років (табл. 2.5)
Таблиця 2.5Аналіз ефективності використання власного капіталу підприємства ТОВ "Фрінет" за 2006 – 2008 роки.
| Показник | 2006 рік | 2007 рік | 2008 рік | Зміни 2008/2007 | Зміна 2008/2006 |
| Чистий прибуток, тис. грн. | 248,7 | 397,3 | 271,8 | -125,5 | 23,1 |
| Середньорічна вартість власного капіталу, тис. грн. | 3042,45 | 3084,05 | 2903,65 | -180,4 | -138,8 |
| Рентабельність власного капіталу, % | 8,17 | 12,88 | 9,36 | -3,52 | 1,19 |
| Виручка від реалізації товарів, робіт, послуг (без ПДВ), тис. грн. | 9351,00 | 12915,00 | 13708,90 | 793,90 | 4357,90 |
| Оборотність власного капіталу, раз | 3,07 | 4,19 | 4,72 | 0,53 | 1,65 |
| Тривалість одного обороту власного капіталу, днів | 117,13 | 85,97 | 76,25 | -9,72 | -40,88 |
З проведеного аналізу в даному підрозділі, можна зробити висновок, що на досліджуваному підприємстві ТОВ "Фрінет", за останній рік спостерігається зростання таких економічно важливих показників як виручка від реалізації послуг на 944,7 тис. грн., чиста виручка на 793,9 тис. грн. Незважаючи на те, що одночасно зростає і собівартість продукції, що є невід’ємною складовою збільшення обсягу продаж на 611,8 тис. грн., валовий прибуток, отриманий підприємством у 2008 році перевищує цей же показник 2007 року на 182,10 тис. грн., що також є досить позитивним моментом в діяльності підприємства. Негативним моментом, який можна виділити при проведенні даного аналізу є зниження суми чистого прибутку на 125,5 тис. грн., що в порівнянні з попередніми показниками свідчить про зростання непрямих витрат, зокрема адміністративних витрат і витрат на збут. Все це є недоліком у роботі особливо на фоні зниження майнового потенціалу, обсягів діяльності підприємства, низькій питомій вазі оборотних коштів, що становлять прямі витрати.
Отже, після проведеного аналізу, отримані дуже суперечливі висновки. Зокрема, зниження загальної вартості майна, високої питомої ваги необоротних активів у структурі наявного майна, поряд з прискоренням оборотності власного капіталу, оборотних активів і т.д.
Таким чином, проведені розрахунки свідчать про підвищення ефективності діяльності ТОВ "Фрінет" у 2008 році, в порівнянні з попередніми періодами.
Досліджуючи фінансово-економічну діяльність ТОВ "Фрінет", необхідно проаналізувати джерела формування майна підприємства ТОВ "Фрінет", якими можуть бути:
- грошові, матеріальні і майнові внески засновника;
- доходи від цінних паперів;
- відрахування від прибутків спільних підприємств, організацій і об’єднань, створених за участю підприємства, а також інших госпрозрахункових організацій пов’язаних з підприємством договірними відносинами;
- кредити банків і інших кредиторів; безкоштовні або благодійні внески юридичних , фізичних осіб, громадських фондів та інші;
- інші джерела, не заборонені діючим законодавством.
Статутний фонд підприємства ТОВ "Фрінет" становить 752,1 тис. грн. Прибуток даного підприємства утворюється з надходжень від господарської діяльності після покриття матеріальних та прирівняних до них витрат, сплати податків та зборів до бюджету і витрат по оплаті праці. З балансового прибутку сплачуються відсотки по кредитах банку, а також вносяться передбачені законодавством Україні податки та інші платежі до бюджету.Чистий прибуток, одержаний після зазначених розрахунків, залишається у повному розпорядженні засновників підприємства.Для того, щоб здійснювати ефективну фінансово-господарську діяльність підприємству необхідні основні фонди, оборотні кошти, фінансові та трудові ресурси. То ж проаналізуємо наявність та структуру майнової бази підприємства ТОВ "Фрінет" за даними річної бухгалтерської звітності за 2 роки і оформимо це у таблиці (табл. 2.6).Отже, дані таблиці 2.6 свідчать, що загальна вартість майна підприємства протягом 2007-2008 рр. дещо знизилась, по окремим статтям значних коливань майже не спостерігалося.
Таблиця 2.6Аналіз майна підприємства ТОВ "Фрінет" за 2007 – 2008 рр.
| Показник | 2007 рік | 2008 рік | Зміни (+;-) тис. грн. | Темп змін, % |
| 2008/2007 роки | 2008/2007 роки | |||
| Середньорічна вартість майна, тис. грн. | 3798,750 | 3699,400 | -99,350 | 97,385 |
| Середньорічна вартість необоротних активів всього, в тому числі: | 2637,700 | 2531,950 | -105,750 | 95,991 |
| середньорічна вартість основних фондів, тис. грн. | 2605,050 | 2507,700 | -97,350 | 96,263 |
| Середньорічна вартість оборотних активів, тис грн., в тому числі: | 1157,650 | 1164,050 | 6,400 | 100,553 |
| - середньорічна вартість запасів, тис. грн. | 805,400 | 845,750 | 40,350 | 105,010 |
| - дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги, тис. грн. | 39,000 | 56,700 | 17,700 | 145,385 |
| - дебіторська заборгованість за розрахунками, тис. грн. | 152,550 | 6,550 | -146,000 | 4,294 |
| - інша поточна дебіторська заборгованість, тис. грн. | 14,300 | 15,850 | 1,550 | 110,839 |
| - грошові кошти та їх еквіваленти, тис. грн. | 146,400 | 239,200 | 92,800 | 163,388 |
| Витрати майбутніх періодів. | 6,800 | 6,800 | 0,000 | 100,000 |
Так, загальна вартість майна знизилась з 3798,75 тис. грн. до 3699,4 тис. грн., що можна відмітити як негативне явище в діяльності будь-якого підприємства, яке свідчить про скорочення діяльності.