Центральный банк (ЦБ) – основа кредитной системы. Он принадлежит государству, используется им для регулирования макроэкономических процессов и пропорций. На каждом из уровней выполняются соответствующие функции.
К основным функциям Центрального банка относятся: эмиссия (выпуск) банкнот; хранение государственных золото-валютных резервов; хранение резервного фонда других кредитных учреждений; денежно-кредитное регулирование экономики; кредитование коммерческих банков и осуществление кассового обслуживания государственных учреждений; проведение расчетов и переводных операций; контроль за деятельностью кредитных учреждений.
Коммерческие банки представляют собой частные и государственные банки. По видам совершаемых операций банки могут быть универсальными или специализированными.
Функции коммерческих банков: аккумулируют временно свободные денежные средства; предоставляют кредиты; создают кредитные деньги; эмитируют ценные бумаги.
Привлечение и размещение денежных средств банки осуществляют через проведение пассивных и активных операций. Пассивные операции заключаются в привлечении денежных ресурсов (прием депозитов, продажа акций, облигаций и других ценных бумаг). Активные операции заключаются в размещении денежных ресурсов (предоставление кредитов, покупка акций, облигаций и других ценных бумаг).
Специализированные кредитно-финансовые институты включают в себя: инвестиционные и ипотечные банки, пенсионные фонды, страховые компании, ссудно-сберегательные ассоциации и т.д. Они сосредотачивают у себя громадные денежные ресурсы и поэтому оказывают большое воздействие на денежную политику.
В Казахстане законодательно закреплена двухуровневая банковская система. Банком первого уровня является Национальный банк. На втором уровне банковской системы Казахстана находятся коммерческие банки и некоторые кредитные учреждения.
4. Кредитно-денежная политика страны
Конечной целью всех этих функций является проведение денежной политики.
Денежно - кредитная политика – это политика управления уровнем процента, величиной денежной массы и кредитов.
Инструментами денежно-кредитной политики являются:
Операции на открытом рынке – это купля-продажа государственных ценных бумаг. Посредством этих операций государство добивается либо уменьшения, либо увеличения предложения денежной массы и, следовательно, либо стимулирует рост экономики, либо сдерживает его.
Учетная ставка – это процент по ссудам, предоставляемым Центральным банком коммерческим банкам. Повышение ЦБ нормы учетной ставки является одним из сильнейших средств в борьбе с инфляцией, но в то же время вызывает сокращение производства, рост безработицы и социальную напряженность в обществе. Понижение нормы учетной ставки способствует выходу из кризиса. Однако вызывает рост инфляции.
Норма резервирования определяет норму, в соответствии с которой часть банковских депозитов хранится в Центральном банке. Таким образом, это своеобразный неприкосновенный запас денежных средств, который коммерческие банки не вправе использовать для осуществления своих операций. Через регулирование нормы обязательного резервирования государство увеличивает или уменьшает совокупную денежную массу в стране.
К дополнительным методам денежно-кредитной политики относятся: денежная реформа; регулирование операций коммерческих банков на фондовом рынке; ограничение потребительского кредита; а также государственная регистрация банков (увеличение или уменьшение размера уставного капитала) и амортизационная политика.
Таким образом, управляя кредитно-денежными ресурсами государство проводит политику «дорогих» (уменьшает предложение) и «дешевых» (увеличивает предложение) денег. Так, удешевление денег стимулирует увеличение кредитов, совокупных расходов и инвестиций в экономику и направлено на «взбадривание» производства и повышение занятости. В то время как удорожание денег, напротив, способствует сокращению кредитов, расходов и инвестиций, сбивая тем самым чрезмерный товарный спрос и подавляя инфляцию.
Тема 24. Финансовая система и фискальная политика государства
План лекции (2 кр.часа)
1. Сущность и структура финансовой системы
Финансовая политика охватывает весь комплекс мероприятий государства в области финансов.
Финансы – это система сложившихся в обществе экономических отношений по формированию и использованию фондов денежных средств на основе распределения и перераспределения валового национального продукта. Финансы выполняют следующие функции:
Аккумулирующая. Эта функция состоит в том, что создается материальная основа существования государства и обеспечение его функционирования.
Распределительная. Заключается в распределении и перераспределении валового национального продукта и национального дохода.
Регулирующая. Суть данной функции заключается в том, чтобы стимулировать деятельность субъектов.
Контрольная. Эта функция заключается в контроле за использованием финансовых ресурсов.
Финансовые отношения складываются между субъектами рыночного хозяйства, а также между отраслями и регионами (государством, с одной стороны, и предприятиями, населением, общественными организациями, с другой стороны; между предприятиями; внутри предприятий; между предприятиями и банками). Эти связи образуют структуру финансовых отношений. Основными субъектами, между которыми постоянно происходит движение денежных потоков, являются:
Финансовая политика многогранна и осуществляется по целому ряду взаимопереплетающихся направлений. Среди этих направлений чаще всего выделяю две главные линии: бюджетную и фискальную (или налогово-бюджетную) политику. Перекрестком же этих линий является государственный бюджет.
2. Государственный бюджет и государственный долг
Государственный бюджет называют главным звеном финансовой системы и важнейшим инструментом социально-экономического макрорегулирования. Через современные бюджеты государств в развитых странах перераспределяется от четверти до половины валового продукта нации. Государственный бюджет – это финансовая программа деятельности государства той или иной страны, отражающая все его денежные ресурсы (доходы) и их распределение (расходы).
Доходы бюджета любой страны формируются прежде всего за счет различных налогов, а также за счет некоторых других источников (скажем, через использование или продажу государственной собственности: земли, предприятий, зданий, золота, иного имущества). Расходы же госбюджета идут по двум основным направлениям:
Государственные закупки товаров и услуг (оплата поставок вооружений и обмундирования для «силовых структур», оборудования и продуктов питания для школ и больниц, оплата труда работников бюджетной сферы и прочее);
Государственные выплаты из бюджета (или, по западной терминологии, трансфертные платежи). К ним относятся пенсии, пособия, дотации и другие денежные платежи.
В зависимости от соотношения между доходами и расходами госбюджета различают три его варианта: первый – бюджет с профицитом, то есть с превышением доходов над расходами; второй – сбалансированный бюджет (с равновесием между доходами и расходами); и третий – бюджет с дефицитом, при котором доходных сумм не хватает, чтобы покрыть расходы.
Конечно же из вышеприведенных видов государственного бюджета «неприятностями» грозит именно третий его вариант, поскольку здесь возникает проблема бюджетного дефицита и финансисты вынуждены искать пути преодоления нехватки средств. Можно назвать четыре способа решения проблемы дефицитности государственного бюджета.
Наиболее рациональный из них сокращение расходов бюджета, поскольку в принципе общество всегда должно жить по средствам.
Второй путь решения проблемы увеличение доходов бюджета. Оно возможно как за счет повышения налогов и их собираемости, так и за счет более продуманного и гибкого налогообложения.
Третий путь денежная эмиссия. Это наиболее легкий, но одновременно и самый порочный способ балансировки бюджета. Выпуск не обеспеченной товарами денежной массы неизбежно отзовется взвинчиванием инфляции.
Наконец, госзаймы. Они возможны у населения и предприятий, у иностранных государств и международных организаций. Это распространенная сегодня практика. Однако в долговременном плане такая мера «не спасает» бюджет, она лишь переводит бюджетный дефицит в разряд государственного долга.
Накопление бюджетных дефицитов приводит к роста государственного долга. Государственный долг - неизбежное порождение дефицита бюджета, причины которого связаны со спадом производства, ростом предельных издержек, необеспеченный эмиссией денег, возрастанием затрат по финансированию военно-промышленного комплекса, ростом объемов теневой экономики, непроизводственных расходов, потерь, хищений и т.д.
Государственный долг подразделяется на внутренний и внешний. Внутренний долг представляет собой величину задолженности своим гражданам и предприятиям. Он существует в виде суммы выпущенных и непогашенных долговых обязательств.
Внешний долг – задолженность гражданам и организациям иностранных государств. Это наиболее тяжелый долг, поскольку по нему государство связано рядом целевых обязательств, с одной стороны, а, с другой стороны, при его погашении приходится рассчитываться ценными товарами и платить большие проценты.