1.2.3 Определение кредитного риска в МСФО
Определение кредитного риска представлено в МСФО 32 "Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации". В соответствии с §43 кредитный риск — это риск неисполнения своих обязательств одной стороной по финансовому инструменту и, вследствие этого, возникновения у другой стороны финансового убытка. Источник кредитного риска по МСФО - финансовый инструмент, под которыми понимается "любой договор, в результате которого одновременно возникает финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство или долевой инструмент— у другой". При этом предусматривается достаточно широкая, трактовка финансового инструмента: "Финансовые инструменты включают как первичные инструменты, такие как дебиторская и кредиторская задолженность, долевые ценные бумаги, так и производные инструменты: финансовые опционы, фьючерсные и форвардные контракты процентные и валютные свопы. Другая особенность, определение кредитного риски в МСФО - увязка данного риска с фактом неисполнения финансового обязательства контрагентом. Задача стандартов в рассматриваемом контексте - обеспечить максимально объективную картину о возможной величине потерь связанной с реализацией кредитного риска, в виде неисполнения обязательств контрагентом, а также о концентрациях кредитного риска.
1.2.4 Определение риска кредитного портфеля
Необходимо подчеркнуть, что кредитный риск банка включает риск конкретного заемщика и риск портфеля. Различия в определении кредитного риска индивидуального заемщика и риска портфеля, имеют важное значение для управления кредитным риском. Оценивая риск конкретного банковского актива - обязательства отдельного заемщика, можно действовать двояко: либо рассматривать этот актив (кредит) изолированно от других активов (кредитов), либо считать его неотъемлемой частью банковского портфеля. Оценка рисков актива и целесообразности операции с ним при этом могут меняться. Так, актив, имеющий высокий уровень риска, рассматриваемый обособленно, может оказаться практически безрисковым с позиции портфеля при определенном сочетании входящих в этот портфель активов. Можно подобрать ряд ссуд, каждая из которых имеет высокий уровень риска, но которые, будучи объединенными вместе, составят практически безрисковый портфель. Кроме того, увеличение числа включаемых в портфель ссуд, как правило, приводит к снижению риска данного портфеля ссуд.
Можно определить риск кредитного портфеля банка как средневзвешенную величину рисков относительно всех соглашений кредитного портфеля, где рычагами выступают части сумм соглашений в общей сумме кредитного портфеля.
Следовательно, оценка риска кредитного портфеля банка представляет собой натурально - вещественный и стоимостной анализ всех рисковых обстоятельств, характеризующих средний уровень кредитного риска относительно всех соглашений, составляющий кредитный портфель банка.
Фактическая величина уровня совокупного кредитного риска не зависит от «желания» банка, однако с учетом основных особенностей управления рискованностью кредитного портфеля банк может контролировать ее. Поэтому возникает необходимость регулирования уровня риска с использованием различных методов и методик, при помощи которых можно более точно спрогнозировать, учесть эти риски и в дальнейшем снизить их влияние на финансовый результат деятельности банка.
Оценка риска кредитного портфеля банка предусматривает:
* качественный анализ совокупного кредитного риска банка, суть которого заключается в идентификации факторов риска (выявлении его источников) и требует глубоких знаний, опыта и интуиции в этой сфере деятельности. Говоря о качественной оценке кредитного портфеля банка, следует также учитывать взаимосвязи кредитов между собой, т.е. их действия в одном секторе рынка, в одном регионе, принадлежность одному собственнику, какими коммерческими (деловыми) отношениями связаны между собой заемщики;
* количественную оценку риска кредитного портфеля банка предполагает определение уровня (степени) риска. Степень кредитного риска является количественным ворожением оценки банком кредитоспособности заемщиков и кредитных операций. Данный подход можно также назвать стоимостным.
В мировой банковской практике используются следующие методы оценки кредитного портфельного риска банка, научно обоснованные Базельским комитетом, в который входят Центральные банки стран с развитой рыночной экономикой[10]:
1. Статистические методы.
2. Различные варианты линейного программирования направленные на поиск основных весовых коэффициентов.
3. Дерево классификации или рекурсионно-партиционный алгоритм (РПА) и нейронные сети .
4. Генетический алгоритм.
6. Метод экспертных оценок.
На практике используется комбинация нескольких методов, поэтому сложно ответить на вопрос, какой метод лучше. У каждого метода имеются свои преимущества и недостатки, кроме того, выбор метода связан со стратегией банка и с тем, какие требования банк считает приоритетными при разработке моделей. Регрессионные методы показывают значимость каждой характеристики для определения уровня риска. Линейное программирование может оперировать большим количеством переменных и моделировать определенные условия: например, если маркетинговая стратегия банка направлена на активное увеличение объемов кредитования, можно ввести условие, чтобы лимиты кредитования были значительно ослаблены, но не превышали нормативного значения. Нейронные сети и деревья классификации выявляют нелинейные связи между переменными, которые могут привести к ошибке в линейных моделях.
Таблица 2. Сравнительный анализ методик оценки кредитного риска
| Методика | Информационная база | Процедура оценки | Результат |
| 1. Методика ЦБ РФ | • информация о финансовом состоянии заемщика • обслуживание заемщиком кредитной задолженности• уровень обеспечения ссуды | Оценка финансового состояния заемщика.Определение качественных характеристик текущего состояния ссуды. | Распределение ссуд по пяти рисковым категориям: 1.стандартные2.нестандартные3.симнительные4.проблемные5.безнадежные |
| 2. Скоринг | • анкетные данные• информация на заемщика из кредитного бюро • движения по счетам | • сбор информации• построение математической модели:- выбор метода классификации- определение критериев категорий риска | Распределение кредиторов по рисковым категориям (обычно -2-4 категории) |
| 3. Математические методы3.1 Credit metrics/ Credit VaR | • информация рейтинговых агентств:- текущее состояние рейтинга- вероятность перехода в другие рейтинговые категории | • сбор информации • определение периода для построения оценки• оценка распределения вероятности изменения стоимости кредитного портфеля заемщика по методике VaR | Функция распределения вероятности, отражающая степень рискованности |
| 3.2 Методика КМV | • структура капитала предприятия• изменение доходности• стоимость активов в динамике | • сбор информации• определение периода для построения оценки• оценка распределения вероятности изменения стоимости предприятия путем построения модели Мертона | Функция распределения вероятности, отражающая степень рискованности |
| 3.3 Подход Credit Suisse Financial Prodacts (CSFP) с использованием Credit Risk+ | информация рейтинговых агентств о вероятности дефолта | • сбор информации• определение периода для построения оценки• оценка вероятности дефолта, через представление в виде распределения Пуассона | Функция распределения вероятности, отражающая степень рискованности |
| 4 Методика Базельского комитета4.1 Стандартизованный подход (Standardized Apporoach) | • оценки кредитного рейтинга внешними рейтинговыми агентствами• оценки кредитного рейтинга Организацией экономического сотрудничества и развития | • распределение заемщиков на категории согласно формальным параметрам ссуды• определение рисковых весов категорий согласно критериям; установленным комитетом | Присвоение каждой категории заемщиков рискового веса |
| 4.2 Основной IRB-подход (Foundation IRB (Internal ratings-based) Apporoach) | • вероятность дефолта (РD)• уровень потерь в случае дефолта (LGD) • сумма ссудных потерь (ЕAD) • срок (М) | • определение вероятности дефолта банком (остальные параметры определяет комитет)• определение взвешенных оценок риска по формулам, представленным комитетом | Присвоение каждой категории заемщиков р |
| 4.3 Развитый IRB-подход (Advanced IRB Apporoach) | • определение вероятности дефолта• определение уровня потерь в случае дефолта• определение суммы ссудных потерь• определение срока (М), оставшегося до погашения ссуды• определение взвешенных оценок риска по формуем, представленным комитетом | Присвоение каждой категории заемщиков рискового веса искового веса |
Учитывая особенности отечественной банковской кредитной практики, а также то, что качественная и количественная оценка кредитного портфельного риска должна проводиться одновременно, то целесообразно используются такие методы оценки риска кредитного портфеля банка как аналитический, статистический и коэффициентный.
Согласно аналитическому методу оценки возможных потерь банка осуществляется в соответствии с нормативными документами ЦБ РФ.
Оценка кредитного риска при помощи методов статистического анализа предполагает, что совокупные воздействия рисков составляющих кредитный портфель, отражаются на его качестве. Основными инструментами статистического метода расчета и оценки риска кредитного портфеля банка являются известные из общей теории: дисперсия, вариация, стандартное отклонение, коэффициент вариации и асимметрии.