Смекни!
smekni.com

Ликвидность и платежеспособность (стр. 19 из 27)

Еще более детальный анализ будет предполагать построение графика “Отклонения фактичес­ких остатков средств клиентов за каждый день от среднедневных за август 2000 г.”.

Отклонение фактических остатков средств клиентов за каждый день от среднедневных за август 2000 г.


1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31

График показывает очень широкий диапазон колебания средств

клиентов — от 86 до 146 усл. ед., достигающий 25% [(146 -86)/120]/2 •100. Это говорит о том, что остатки на счетах клиентов (всех или отдельных - еще одна тема для анализа) подвержены резким колебаниям. Эти колебания могут быть закономерными (повто­ряться из месяца в месяц, напри­мер, уплата налогов, выплата зар­платы) либо хаотичными. И, есте­ственно, во втором случае проблем с ликвидностью будет больше, чем в первом. Диапазон колебаний так­же будет более широким у того бан­ка, который имеет небольшое ко­личество счетов клиентов (в основ­ном, с большими остатками), в от­личие от банка с множеством мел­ких клиентов.

Этот наглядный пример дока­зывает, что правильный выбор ба­зы для проведения анализа (выбор, наиболее полно соответствующий поставленным целям) – это, в оп­ределенной степени, гарантия ус­пеха. Максимум информации при анализе извлекается, если исполь­зуются средние величины. Это поз­воляет увидеть ситуацию в целом за анализируемый период. Попро­буем применить метод средних ве­личин при расчете коэффициента ликвидности.

Коэф­фициент ликвидности рассчитыва­ется путем сопоставления, во-пер­вых, пассивов до востребования, умноженных на риск одновремен­ного снятия (сюда включаются также пассивы с просроченными сроками), с активами, скорректи­рованными на процент ликвиднос­ти, и, во-вторых, срочных пассивов и активов по срокам погашения. Причем данные для расчета берут­ся фактические, из баланса за по­следний отчетный день месяца. В то же время анализ, проведенный выше, показал, что фактические данные не раскрывают ситуации в целом за месяц, а показывают нам положение дел банка за последний день, точнее, на конец последнего дня отчетного месяца. Естествен­но, что банк (если сделать такое до­пущение), не выполняя в течение месяца норматива по ликвидности и неся тем самым немалый риск для своих вкладчиков, может в по­следний день месяца купить необ­ходимые ресурсы на межбанков­ском рынке (риск одновременного снятия по межбанковским ресур­сам (60%) меньше процента лик­видности по корсчету (100%)). По­этому при расчете коэффициента ликвидности целесообразнее брать среднедневные остатки средств на корсчете, так как это наиболее мо­бильная статья актива баланса. В пассиве такими статьями могут быть депозиты других банков, средства на лоро-счетах и другие счета, остатки по которым склон­ны к резким колебаниям.

Значение рассчитанного таким образом коэффициента ликвиднос­ти наиболее точно покажет, как в течение месяца обязательства бан­ка до востребования покрывались соответствующими ликвидными активами, и отобразит реальный риск неплатежеспособности, допу­щенный банком. Такой риск будет у большинства банков. Почему? Потому что в погоне за прибылью средства могут размещаться на сроки большие, чем были привле­чены первоначально, и к тому же в наиболее прибыльные и, следова­тельно, более рисковые активы с нулевым процентом ликвидности. И все это вполне нормально, но до определенного уровня.

Как известно, на все пассивы до востребования Национальным бан­ком Республики Беларусь установ­лены единые для всех банков рис­ки одновременного снятия. Так, например, по остаткам средств на счетах клиентов эта величина со­ставляет 20%, что говорит о том, что на 20% средств своих клиентов банк должен иметь, по крайней ме­ре, столько же ликвидных акти­вов, чтобы быть готовым к одновре­менному изъятию этих 20%. Но, как уже отмечалось выше, колеба­ния средств клиентов зависят, в ос­новном, от типа клиентуры и вели­чины самих остатков (абстрагиру­емся от других причин политичес­кого или экономического характе­ра). Следовательно, у одних банков могут наблюдаться очень незначи­тельные колебания, у других, на­оборот, огромные. Поэтому, если у одного банка величина колебаний составляет, например, 5%, то обра­зовавшуюся "экономию" в 15% (20-5) банк может направить (не увеличивая тем самым риск непла­тежеспособности!) в более при­быльные активы, уменьшая, соот­ветственно, ликвидные. Величину jколебаний можно рассчитывать от- I ношением половины разницы меж­ду наибольшим и наименьшим зна­чением остатков на счетах клиен­тов к их среднедневным остаткам за отчетный месяц. Риск случайно­сти при этом будет тем меньше, чем продолжительнее анализируемый период, хотя все экстраординар­ные случаи (резкие изменения ос­татков) все же необходимо изучать особо. (81, с. 62)

Вышеизложенные рекоменда­ции могут быть использованы спе­циалистами аналитических служб банков как методическая база для более полного анализа ликвиднос­ти, выявления резервов роста при­быльности банка. Попытаемся их воплотить практически.

Предлагаемый расчет по форме аналогичен существующему. Важными можно назвать следующие отличительные моменты:

1. Остатки по всем статьям актива и пассива до востребования берутся среднедневные.

2. Риски одновременного снятия по остаткам на расчетных и текущих счетах предприятий и организаций (п. 1 пассива), а также по вкладам и депозитам предприятий и граждан устанавливаются банками (филиалами) самостоятельно на основе величины колебания ресурсов, рассчитанной за трехмесячный период.

Риски одновременного снятия по депозитам других банков и по средствам на корсчетах других банков устанавливаются фиксированные и равны проценту ликвидности по соответствующим активам. Это означает, что если, например, риск одновременного снятия по средствам на корсчетах других банков равен 50%, то процент ликвидности по средствам на корсчетах в других банках также должен быть в размере 50%. Необходимость такого равенства вытекает из! следующих данных (см. табл. 4).

В случае возникновения внезапных проблем с ликвидностью (резкий отток вкладов, например), банк “Б” пожелает забрать свои деньги с корсчета в банке “А”, рассчитывая хотя бы на 80% (как и полагается при расчете К2). В то же время банк “А” с учетом того, что риск одновременного снятия по корсчету банка “Б” только 20%, хранит в ликвидной форме активы на соответствующую сумму, т.е. на 200 руб. Теперь уже банк “А” из-за возникших (внезапно) проблем с ликвидностью будет изыскивать необходимые средства, снимая их со своего корсчета, например, в банке “С”.

Таблица 4.

Банк “А”, Пассив Банк “Б”, Актив
Статьи Сум-ма, руб. Риск одно-врем. снятия Требуемая ликвидность Статьи Сумма, руб. % ликвидности Фактическая ликвидность
Корсчет банка “Б” 1000 20 200 Корсчет в Банке “А” 1000 80 800

Разновариантность возможных ре­шений по управлению ликвидностью и до­ходностью приводит к тому, что каждый конкретный банк решает эту задачу по-своему.

Механизм управления общей лик­видностью банка построен с учетом обеспече­ния решения краткосрочных и среднесрочных задач комплексного управления активами и пассивами. При решении краткосрочных задач осуществляются и используются следующие действия и инструменты:

управление позицией по корреспондент­ским счетам для обеспечения платежей клиен­тов и платежей по обязательствам банка;

обеспечение платежей банка по вложени­ям в финансовые инструменты, по хозяйст­венным договорам, подкрепление филиалов, обменных пунктов и т. д.;

определение объемов средств, необходи­мых для привлечения или возможного разме­щения кредитов overnight.

Решение этих задач осуществляется спе­циальным подразделением РНКБ - "Казна­чейством", имеющим статус департамента. Решения по управлению рисками в кратко­срочной перспективе принимаются ежедневно и в день по несколько раз. (95, с. 30)

В отличие от краткосрочных управление среднесрочными рисками требует решения следующих задач:

постоянного поддержания ликвидной структуры консолидированного баланса банка в целом, недопущения опасных перекосов в сроках и объемах пассивов и активов баланса;

среднесрочного планирования структуры портфеля вложений Банка с учетом прогнозов динамики пассивов, приоритетов развития операций и услуг;

определения процентной политики на ос­нове прогнозирования динамики процентных ставок;

расчета возможных долгосрочных инве­стиций Банка и вложений в дальнейшее развитие Банка.

Решение этих задач сделало необходимым создание и внедрение соответствующей техно­логии управления и необходимых для ее реализации информационно-аналитических и организационных механизмов, включая соот­ветствующее компьютерное обеспечение с уче­том того, что управление ликвидностью яв­ляется по существу ключевым элементом управления всеми видами банковских рисков.

Была создана взаимоувязанная система сбора, накопления и анализа внутрибанковской информации о плановых и прогно­зируемых поступлениях или списаниях денеж­ных средств (формировании и реализации графика движения финансовых ресурсов), что, в свою очередь, вызвало необходимость ана­лиза сложившегося уровня кредитных рисков, способных внести изменения в плановый возврат размещенных средств, а также выяв­ления и оценки всех видов операционных рисков, выражающихся в нарушениях и сбоях при осуществлении платежей и зачислении получаемых ресурсов, существующей и пред­лагаемой структуры активных и пассивных операций банка в разрезе доходности активов и платности пассивов, сроков активных и пассивных операций, в разрезе действия раз­личных инструментов активных и пассивных операций.